بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟

بروکر و انواع آن در بازار فارکس

در این مقاله با سه موضوع مهم در بروکرها بطور کامل آشنا میشوید:

- بروکر چیست؟

- انواع بروکر

- چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

بروکر چیست؟

معامله همیشه دو طرف دارد،خریدار و فروشنده. گاهی اوقات این دو به صورت مستقیم و بدون واسطه با یکدیگر ارتباط برقرار می کنند و معامله میکنند. گاهی نیز برای انجام معامله به یک واسطه نیاز است.

معامله کردن در بازاری مثل فارکس که حجم معاملات روزانه آن بالغ بر 6.6 تریلیون دلار تخمین زده شده است،بدون حضور واسطه ای که خریدار را به فروشنده مرتبط کند غیر ممکن است.

در بازار فارکس به موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد بروکر می گوییم.

ا نواع بروکر کدامند؟

بروکرها به دو نوع با میز معاملاتی ( مارکت میکر ) و بدون میز معاملاتی تقسیم می شوند.

بروکرهای بدون میز معاملاتی (NDD) خود به دو نوع STP و ECN تقسیم می شوند.

مارکت میکر(Market Maker)

مارکت میکرها غالبا بانک ها یا موسسات سرمایه گذاری بزرگ هستند. همانگونه که از نام این بروکرها برمی آید، این نوع بروکرها بازارساز هستند یعنی از طریق میز معاملاتی خود اسپرد و قیمت را تعیین می کنند. سفارش های خرید و فروش مشتریان همواره با تفاوتی اندک با قیمت واقعی بازار تعیین می شود و مارکت میکر از طریق همین تفاوت سود می برد. ویژگی دیگری که بروکرهای مارکت میکر دارند احتمال تغییر قیمت سفارش قبل از نهایی شدن معامله است. همچنین مارکت میکرها بر اساس شرایط بازار مانند شدت نوسان در لحظه انجام معامله، تصمیم بر پذیرش یا عدم پذیرش سفارش می گیرند. از آنجایی که مارکت میکر غالبا عکس مشتریان خود معامله میکند زمانی که معامله شما با سود بسته شود، سود را از جیب خود پرداخت میکند و در صورتی که معامله با ضرر بسته شود، او سود خواهد کرد.

این در حالی ست که یک بروکر بدون میز معاملاتی از طریق تکنولوژی های STP یا ECN سفارشات مشتریان خود را به تامین کنندگان نقدینگی ارجاع می دهد.این باعث می شود تریدرها بتوانند مستقیما به بازارهای اینتربانکی متصل شوند و معاملاتشان با سرعت انجام شود.از آنجایی که بروکرهای بدون میز معاملاتی به استخرهای نقدینگی متعددی متصل هستند میتوانند بهترین قیمت را به مشتریان ارائه دهند و ضمنا معامله بدون تجدید نظر در قیمت بسته می شود.

بروکر ECN:

ECN مخفف Electronic Communications Network به معنای شبکه ارتباطات الکترونیکی است . معاملات از طریق این شبکه به صورت مستقیم بین خریدار و فروشنده انجام می شود.این سیستم بروکرهای بزرگ،معامله گران خرد و تامین کنندگان نقدینگی را به هم متصل می کند و آنها مستقیما بدون هیچ واسطه ای با یکدیگر معامله میکنند لذا سرعت پردازش سفارشات در این حساب ها بالاست و غالبا بروکرها اسپرد کمی را روی این حساب ها لحاظ می کنند ولی کمیسیون ثابت جداگانه ای بابت معاملات اخذ می شود. از این رو این نوع حساب ها برای کسانی که به شکل کوتاه مدت معامله می کنند، ایده آل است.

بروکر STP:

STP مخفف Straight Through Processing به معنای اتصال پردازش مستقیم است. این نوع بروکرها نیز مانند بروکرهای ECN سفارشات معاملاتی مشتریان خود را مستقیما و بدون هیچ دخالتی به تامین کنندگان نقدینگی در بازارهای اینتربانکی ارجاع می دهند. سیستم STP نیز سفارشات را با سرعت بالا و قیمت بهتر انجام می دهد.تفاوتی که این نوع بروکرها با ECN ها دارند این است که بروکرهای STP به جای دریافت کمیسیون قیمت های Bid و Ask را بر اساس نرخ پیشنهادی تامین کننده نقدینگی کمی بالاتر از قیمت واقعی اعلام میکنند که این نرخ غالبا ثابت است ولی در صورت تغییر قیمت از جانب تامین کننده نقدینگی،این قیمت تغییر خواهد کرد. از این جهت می توان گفت این بروکرها حد واسطی بین بروکرهای ECN و مارکت میکر هستند.

چگونه بروکر مناسب انتخاب کنیم؟

برای این منظور باید چند ملاک مهم را در ذهن داشته و بررسی کنیم:

رگولاسیون

مهم ترین ملاک انتخاب بروکر، رگوله بودن آن است. رگوله بودن به معنای داشتن تاییدیه از نهادهای ناظر مالی و اقتصادی مستقل است. نهاد ناظر بر اجرای صحیح معاملات، ارائه بدون دستکاری قیمت ها و سیستم واریز و برداشت بروکرها نظارت می کند.

چگونه از رگوله بودن بروکر خود مطمئن شویم؟

بروکر باید در سایت خود نهادی که او را رگوله کرده است را ذکر کند.می توانیم با مراجعه به سایت بروکر خود، نهاد رگوله کننده اش را پیدا کرده، سپس به سایت آن نهاد مراجعه کنیم و از بودن نام بروکر خود در آن لیست اطمینان حاصل کنیم.

در لینک زیر می توانید لیستی از مهمترین نهادها و موسسات رگوله کننده را مشاهده کنید:

کمیسیون معاملاتی و انواع آن

درآمد بروکر از طریق کمیسیونی است که برای اجرای سفارشات معاملاتی از مشترکین خود دریافت می کند.یکی از مواردی که قبل از افتتاح حساب و کار کردن با یک بروکر باید به آن توجه کنیم میزان کمیسیونی است که بروکر بابت اجرای سفارشات معاملاتی از ما دریافت می کند که به سه نوع اسپرد،سواپ و کمیسیون تقسیم می شود.

1.اسپرد :

اسپرد به مابه تفاوت قیمت خرید و فروش نمادها گفته می شود.بروکرها در تعیین نرخ اسپرد با هم تفاوت دارند.برخی حساب های با اسپرد ثابت ( Fixed Spread) و بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ برخی دیگر حساب های با اسپرد شناور ( Floating Spread) ارائه می دهند.اسپرد در حساب های با اسپرد شناور بسته به شرایط بازار تعیین می شود.برای اسکالپرها اسپرد شناور و برای کسانی که در هنگام انتشار اخبار مهم اقتصادی معامله می کنند اسپرد ثابت مناسب تر است.

2.سواپ :

سواپ یا کمیسیون شبانه مبلغی است که بروکر بابت باز ماندن معاملات در طول شب از مشتریان خود دریافت می کند.اگر معامله گر بلند مدت هستید قبل ازافتتاح حساب نزد بروکر از شرایط و قوانین مربوط به سواپ بروکر خود اطلاع حاصل کنید.

3.کمیسیون :

در معامله برخی نمادها علاوه بر اسپرد و سواپ بروکر مبلغی تحت عنوان کمیسیون هم اعمال می کند.کمیسیون غالبا در حساب های با اسپرد بسیار اندک یا در معاملات سهام و برخی کامادیتی ها اعمال می شود.

پیشنهاد می کنیم قبل از کار کردن با یک بروکر با قسمت پشتیبانی اش تماس بگیرید و از میزان کمیسیون های دریافتی آن در انواع مختلف حساب هایی که ارائه می دهد سوال کنید و بروکرهای مد نظرتان را ازین جهت با هم مقایسه کنید.

مبلغ واریزی اولیه

یکی از ملاحظات معامله گران برای افتتاح حساب در یک بروکر، حداقل مبلغ واریزی اولیه است که بروکر از شما دریافت می کند. این مبلغ از یک دلار تا چند هزار دلار بین بروکرهای مختلف متفاوت است.

بسته به سرمایه اولیه مد نظرتان برای شروع کار در فارکس و حداقل مبلغ واریزی که بروکر بابت حساب معاملاتی مد نظرتان از شما طلب میکند می توانید بهترین گزینه را از بین بروکرهای مختلف یا حساب های مختلف یک بروکر انتخاب کنید.

لورج حساب

لورج یا اهرم معاملاتی اعتباریست که بروکر در اختیار مشتریان خود می گذارد تا از طریق آن بتوانند با حجم بیشتری نسبت به موجودی حسابشان معامله کنند.بروکرها لورج های مختلفی را از1: 1 تا 1:1000 را به کاربران خود ارائه می دهند.بهتر است در شروع کار از لورج های بالا استفاده نکنید.

خدمات مشتریان

یکی از موارد مهم برای انتخاب بروکر خدمات مشتریان است.در بسیاری از مواقع ممکن است مواردی پیش بیاید که شما نیاز داشته باشید با بروکرتان ارتباط داشته باشید.در نتیجه دسترسی سریع و آسان به بروکرتان باید یکی از ملاحظات شما در انتخاب بروکر باشد.

ما از طریق پلتفرم معاملاتی سفارشات خرید و فروشمان را ثبت می کنیم. در حال حاضر متاتریدر متداول ترین پلتفرم معاملاتی میان معامله گران است که در دو نسخه کامپیوتر و گوشی همراه ارائه می شود.برخی بروکرها پلتفرم های خاص خود را دارند ولی اکثر بروکرها از نرم افزار متاتریدر استفاده می کنند.بهتر است بروکری را انتخاب کنید که تحت نرم افزار متاتریدر برای شما حساب معاملاتی ارائه می دهد تا در صورتی که خواستید بروکرتان را عوض کنید نیاز به یادگیری نرم افزار جدید نداشته باشید.

نحوه واریز و برداشت

بروکرهای فارکسی که به ایرانیان سرویس می دهند از روش های متفاوتی برای شارژ و برداشت حساب استفاده می کنند.برخی از طریق کیف پول های الکترونیکی مانند PayPal , WebMoney , Skrill و برخی دیگر از طریق یک صرافی آنلاین یا واسطه بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ داخلی سرویس شارژ و برداشت ریالی نیز دارند. طبیعتا امکان واریز و برداشت ریالی کار را ساده تر و سریع تر میکند.

سابقه فعالیت

یکی دیگر از ملاک های مهم برای انتخاب بروکر می تواند سابقه فعالیت آن بروکر به صورت کلی و سابقه سرویس دهی اش به ایرانیان مقیم ایران باشد.سعی کنید حتی الامکان با بروکری که سابقه و تجربه زیادی در کار با ایرانیان دارد،کار کنید.

نتیجه گیری

همانطور که گفتیم بروکر موسسه یا شرکتی که واسطه بین خریدار و فروشنده است و اجرای سفارشات معاملاتی را انجام می دهد. بروکرهای زیادی در بازار فارکس مشغول فعالیت هستند و می توانند منباع احتمالی خوبی برای کسب درآمد و سودآوری در بازار فوق العاده پرسود فارکس باشند. چنانچه ملاک هایی که در مقاله آورده شده را در نظر بگیرید می توانید از این امکان بهره برده و به طور غیرمستقیم وارد معاملات بازار فارکس شوید. تنها کافی است که با توجه به روش معامله گری و میزان دارایی خود بهترین گزینه را از میان آنها انتخاب کنید.

اما پیش از به پایان بردن این مقاله باید نکته ای را یاد آور شویم. متاسفانه بهترین و بزرگترین بروکرهای دنیا در حال حاضر به علت تحریم ها به ایرانیان ساکن ایران سرویس نمی دهند. در نتیجه دو گزینه وجود دارد: یا می توان از میان بروکرهایی بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ که با ما کار می کنند یک بروکر مناسب را انتخاب کرد؛ یا می توان یکبار برای همیشه آغاز به یادگیری اصول تحلیل بازار فارکس کرد و پس از آن بدون واسطه اقدام به معامله کرد. چنانچه اهل رشد و پیشرفت هستید و تصویر سازی درستی از هدف و جایی که قرار است به آنجا برسید دارید، پیشنهاد ما البته گزینه ی دوم است.

در نوشتن این مقاله از منابع زیر استفاده شده است :

investopedia.com / Wikipedia.com / Dailyforex.com / binaryoptionz.club / forexbrokers.com / tradingpedia.com / brokerxplorer.com

7 روش تشخیص مارکت میکر | چگونه در بازار فارکس از کلاه برداری در امان باشیم؟

چگونه در بازار فارکس بروکرهای مارکت میکر را از ECN و STP های واقعی تشخیص دهیم ؛ 7 روش ساده تشخیص ساده برای اینکه از کلاه برداری ها در امان باشید.

مجله افیکس کار: تضمین یک معامله سودآور در بازار فارکس وابسته به اطلاعات معامله‌گر آن است. هرچه شما اطلاعات بیشتری داشته باشید، دست برتر را خواهید داشت.

متاسفانه افراد بسیاری به اشتباه بازار فارکس را کلاهبرداری میدانند. مشکل از شرکت های بی وجدانی است که برای کسب سود، اطلاعات اشتباه به معامله گران ارائه کرده اند. تعداد این شرکت ها کم نیست و همچنان رو به افزایش است. از اینرو تشخیص کلاهبرداران در این بازار برای شما یک ضرورت است.

در گذشته غالب معامله گران اطلاعات چندانی پیرامون انواع بروکر ها و معاملات بین بانکی و بروکر های ECN – STP نداشتند. اما در حال حاضر معامله گران از کلیات این مسائل آگاه هستند و عموما ترجیح می دهند که در بروکر های واقعی معامله کنند. این باعث می شود بسیاری از بروکر های مارکت میکر وانمود کنند که ECN/STP هستند!

کارگزاری مارکت میکر چیست؟

کارگزاران فارکس که از طریق کارگزاران میز معاملات (DD) کار می‌کنند، از طریق کارمزد معامله و با دادوستد برای تریدرهای خود پول در می‌آورند. کارگزاران میز معاملات را که مارکت‌میکر نیز نامیده می‌شوند، بازار و نرخ تبادلات ارزی ساختگی برای مشتری‌های خود به وجود می‌آورند. اگرچه ممکن است فکر کنید تعارضی میان منافع وجود دارد، اما در حقیقت وجود ندارد. بازارسازان هم مظنه‌های خرید و هم فروش را اعلام می‌کنند که حاکی از آن است که این مظنه‌ها تحت تأثیر تصمیم فرد دادوستد کننده نیست.

ما عمدتا بروکرهای DD را با نام، بازار ساز یا مارکت میکر میشناسیم. واژه بدنام «بازار ساز» برای این دسته بکار میرود. زیرا این بروکرها معمولا معاملاتی در خلاف جهت معامله ی معامله گران ایجاد میکنند. اینها بواسطه اسپرد یا مابه التفاوت قیمت خرید و فروش و بواسطه نوساناتی که بوجود می‌آورند،‌ سود کسب میکنند.

مارکت میکرها خلاف جهت سفارش شما معامله میکنند. ضرر شما سود آنهاست و سود آنها ضرر شماست.

این دسته پیش از اینکه اقدام به ایجاد معامله برخلاف اُردر شما یا ارسال آن به تامین کنندگان قیمت سهم بکنند، گاها سعی میکنند به دنبال پوزیشن خرید یا فروش هماهنگ بین مشتریان خود باشند. این دسته را بنام قیمت سازان مصنوعی (artificial quote) نیز میشناسند که سفارشات را به صلاحدید خود پر می کنند.

از آن جا که بازارسازان قیمت‌ها را کنترل می‌کنند، این امر بدین معناست که تعیین کارمزدهای معامله معین و ثابت، ریسک کمی برای آنها به دنبال دارد. به علاوه، مشتری‌های کارگزاران میز معاملات نرخ‌های حقیقی بازار بین بانکی را نمی‌بینند. درهرحال رقابت میان کارگزاران آن قدر سخت است، که نرخ‌های ارائه شده توسط کارگزاران میز معاملات اگر برابر با نرخ بین بانکی نباشد، به آن نزدیک است.

مارکت میکر بودن بروکر لزوما بد نیست

باید این نکته را بدانیم که آنچه معاملات ما را دچار اشکال می‌کند تخلفات بروکر است. در بازار فارکس بروکرهای معتبر زیادی وجود دارند که با اینکه مارکت میکر هم هستند اما تخلفات بسیار محدودی از آنها گزارش شده و اعتبار بالایی دارند. بروکرهای معتبر تمایلی به تخلف ندارند. حتی اگر مارکت میکر باشند! چون تخلف از اعتبار آنها بین کلاینت‌ها می‌کاهد! و در دراز مدت ضرر سنگینی را متوجه آن‌ها می‌کند.

اما مشکل جایی حاد می شود که بروکر مارکت میکر حریص می شود و دلش می خواهد در مدت هر چه کوتاه تری پول بیشتری به جیب بزند. در نتیجه شروع به دستکاری پوزیشن های مشتریان می کنند، هم مشتریانی که جز بازندگان هستند و هم کسانی که حساب های سود آور دارند. البته بدیهی است که تمام تلاش خود را می کنند تا مشتریان سود آور خود را سریع تر از گردونه خارج کنند تا فرد حساب معاملاتی خود را ببندد و به همکاری خود با بروکر پایان دهد.

آنچه در این مطلب توضیح خواهیم داد چگونگی تشخیص مارکت میکرهای متخلف است. معاملات در این بروکر ها (که تعداشان بسیار است) منجر به ضررهای هنگفت برای شما خواهد شد

تفاوت عملکرد مارکت میکر و بروکرهای ECN/STP واقعی

بر خلاف بروکرهای مارکت میکر، بروکرهای ECN/STP واقعی معاملات شما را راهی بانک ها می کنند که به آن ها تأمین کننده نقدینگی liquidity provider نیز گفته می شود. این بروکر ها، پلتفرمی که شما روی کامپیوتر تان نصب کرده اید را به کامپیوتر های لیکوئیدیتی پروایدرها متصل می کنند. این بروکر ها نه نفعی از زیان های شما می برند و نه زیانی از سود های شما می بینند.

یک بروکر مارکت میکر سود آوری شما را نمی پسندد. معامله گرانی که سود های متوالی بدست می آورند، دشمنان بزرگ این بروکر ها هستند. چرا که سود های آن بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ ها باید از جیب بروکر پرداخت شود. صد البته که اکثر قریب به اتفاق معامله گران به خودی خود ضرر می کنند و نیازی نیست بروکر برای به زیان انداختن آن ها به خود زحمتی بدهد. با این وجود بسیاری از مارکت میکر ها تمام تلاش و توان خود را به کار می گیرند تا مشتریان آن ها راحت تر ضرر کنند و به ندرت موفق به سود کردن شوند.

بر خلاف بروکر های مارکت میکر، بروکر ها ECN/STP واقعی، هیچ تلاشی برای زیان دیدن مشتری نمی کنند، چرا که هیچ تفاوتی برایشان ندارد. در واقع بسیاری از آن ها حتی تلاش هم می کنند که مشتریان شان به سود برسند و بتوانند حساب های خود را رشد دهند. زیرا این باعث می شود مشتری هر چه بیشتر و طولانی تر با بروکر بماند و معاملات بیشتری انجام دهد.

به این دلیل است که معامله گران ترجیح می دهند نزد بروکر های ECN/STP واقعی حساب باز کنند. چرا که دوست ندارند اسیر نیرنگ ها و بد حسابی های بروکر های مارکت میکر شوند.

مارکت میکرهای متخلف در لباس تقلبی ECN/STP

مشکل این جا است که امروزه بسیاری از بروکر های مارکت میکر تلاش می کنند که ECN/STP باشند. حتی برخی از آن ها اردرهای شما را به برخی به اصطلاح (!) تأمین کننده های نقدینگی liquidity provider هم ارسال میکنند. اما مشکل این است که لیکوئیدیتی پروایدر مذکور یا یک کارگزار مارکت میکر دیگر از اقمار شرکت خودشان یا موردی از این دست خواهد بود. یا در نهایت بانک کوچک و ضعیفی در اقیانوس آرام!

دلیل استفاده از عبارت “بروکر ECN/STP واقعی” این است چون بروکر های ECN/STP تقلبی هم وجود دارند.

نحوه تشخیص مارکت میکر و ECN/STP واقعی از یکدیگر

خوشبختانه راه هایی وجود دارند تا بتوان این دو را از یکدیگر تشخیص داد. حتی پیش از آن که اقدام به باز کردن حساب لایو نزد آن ها کنیم.

1- اسپرد (Spread):

معامله گران همیشه دوست دارند اسپرد کمتری پرداخت کنند تا سود بیشتری ببرند. در نتیجه برای ارائه دادن اسپرد های کمتر، بین بروکر ها رقابت وجود دارد تا از این طریق مشتری بیشتری جذب کنند. در بازار فارکس بروکر های مارکت میکر تسلط کاملی بر نحوه تنظیم کردن اسپرد هایشان دارند. حتی ممکن است اسپرد صفر را نیز ارائه دهند. زیرا تصمیم گیری در مورد تمام جوانب کار در اختیار خودشان است.

بروکر های ECN/STP تقلبی هم ممکن است چنین کنند. به دلیل این که لیکوئیدیتی پروایدر هایشان تحت کنترل خودشان است.

اما! بروکر های ECN/STP واقعی کنترلی بر اسپرد ها ندارند، زیرا این لیکوئیدیتی پروایدر است که اسپرد را تعیین می کند. این بروکر ها می توانند اسپرد ها را افزایش دهند. اما به هیچ وجه نمی توانند رقم آن را پایین تر از مقدار ارائه شده از سوی لیکوئیدیتی پروایدر بیاورند.

به همین جهت، تمام بروکر هایی که اسپرد های ثابت یا صفر ارائه می دهند مارکت میکر هستند. این اولین علامتی است که باید در نظر بگیرید. اسپرد در بازار واقعی جهانی نمی تواند ثابت باشد.

همچنین بروکر هایی که اسپرد های بیش از حد بالا ارائه می دهند نیز مارکت میکر هستند. برای مثال در حال حاضر اسپرد برای نماد معاملاتی EUR/USD در حدود یک پیپ و حتی کمتر است. بروکر هایی که رقم های بالاتر از دو پیپ ارائه می دهند یا مارکت میکر هستند یا ECN/STP تقلبی. کمیسیون تنها محل قانونی درآمد بروکر های ECN/STP واقعی از معاملات مشتریان است.

2- سواپ (Swap):

سواپ هم می تواند به طور کامل تحت کنترل بروکر مارکت میکر باشد. در بازار فارکس بروکری که حساب بدون سواپ ارائه دهد مشخصا مارکت میکر است (مساله حساب های بدون سواپ اسلامی جداست).

هیچ لیکوئیدیتی پروایدر قانونی وجود ندارد که سواپ اعمال نکند. این یکی از محل های درآمد آن هاست. چرا که خودشان باید به سایر معامله گران و سازمان های فعال در بازار که طرف حساب شان هستند، سواپ بپردازند.

همچنین هنگامی که سواپ اعمال شده روی حسابهای مستقل کم و زیاد می شود، بروکر مورد نظر مارکت میکر است.

لطفا به یاد داشته باشید که محاسبه مقدار سوئپ، فرمول مخصوص به خود را دارد و لیکوئیدیتی پروایدر های مختلف می توانند سواپهای متفاوتی ارائه بدهند. هرچند بروکرهای معتبر جهت جذب مشتری یا با توجه به درخواست او برای برداشتن سواپ موافقت میکنند و این بستگی به سیاست اجرای بروکر دارد و باید اطمینان پیدا کنید. حتی بروکر های مارکت میکر در مقابل درخواست مشتری جهت برداشتن سواپ ممکن است موافقت کرده و در سوی دیگر اسپردها رو تغییر بدهند.

3- ضریب اهرم (Leverage):

ضریب اهرم 1:100 معمولا ضریب اهرمی است که لیکوئیدیتی پروایدر های قوی ارائه می دهند. نتیجتا بروکر هایی که ضریب اهرم های بالاتر از این مقدار ارائه می دهند، یکی از نشانه های مارکت میکر بودن یا ECN/STP تقلبی بودن را دارند.

همچنین بروکر هایی هستند که در آخر هفته ضریب اهرم حساب معاملاتی مشتریان را پایین می آورند. آن ها ادعا می کنند این کار را برای محافظت از سرمایه مشتری انجام می دهند که باید گفت یک کلاهبرداری تمام عیار است.

آن ها این کار برای به این منظور انجام می دهند تا اکانت هایی که معاملاتِ وارد زیان شده در آن ها باز است را به استاپ اوت برسانند و از عرصه به در کنند! در بازار فارکس هر بروکری که ضریب اهرم را تغییر دهد مارکت میکر است. هیچ تردیدی در این اصل وارد نیست. البته به تازگی بروکرهای معتبر اهرم های تا 1:500 نیز در اختیار مشتری های خود قرار میدهند.

4- اسکالپینگ (Scalping):

بروکر های ECN/STP واقعی هیچ اهمیتی برایشان ندارد که شما چگونه و از چه طریقی سود می کنید یا چه زمانی معاملات را باز می کنید و می بندید. آن ها اجازه اسکالپینگ را به شما می دهند و محدودیتی بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ در این زمینه اعمال نمی کنند. شما حتی می توانید ربات های اسکلپر روی پلتفرم معملاتی تان نزد بروکر ECN/STP واقعی اجرا کنید تا خودش کار را به روشی که برایش تعیین شده انجام دهد.

اما! مارکت میکر ها اسکالپینگ را دوست ندارند. زیر دلشان نمی خواهد شما سود های کوچک بیشمار جمع کنید. به همین جهت این بروکر ها محدودیت های عدیده و عجیب غریبی را روی روش های کسب سود و زمان باز و بسته کردن معاملات اعمال می کنند. برای مثال اجازه نمی دهند که معاملاتتان را به سرعت ببندید.در قراردادها حتما توجه کنید و علت و عوامل ایجاد این محدودیت هارو از جانب بروکر بررسی کنید.

اسکالپ یک استراتژی تجاری است که تریدرها از آن استفاده میکنند تا با خرید یک جفت ارز و نگه داشتن آن برای یک مدت کوتاه به سرعت سود ببرند. اسکالپرها معاملات متعددی انجام میدهند و هر بار سود کمی به دست می آورند.

زمانی که با چنین محدودیت هایی روبه رو شدید، بدانید که طرف حسابتان یک بروکر مارکت میکر است.

5- حد ضرر، حد سود و جابجایی حد ضرر:

در بازار فارکس بروکر های مارکت میکر محدودیت هایی روی حد ضرر ها، حد سود ها و جابجایی حد ضرر ها وضع می کنند. اما یک بروکر ECN/STP هیچ اهمیتی به این موارد نمی دهد.

6- بونوس (Bonus):

بونوس یکی دیگر از موارد است که به روشنی به شما اثبات می کند بروکر مورد نظرتان مارکت میکر است. تعدادی از بروکر ها حتی تا 50% بونوس هم ارائه می دهند. واقعا فکر می کنید یک بروکر ECN/STP که تنها محل درآمدش کمیسیون های معاملات مشتریان است، اقدام به چنین کاری می کند؟! قطعا نه.

از بروکر هایی که بونوس های فضایی می دهند دوری کنید. آنها این کار را انجام می دهند تا مشتریانی که پول اندکی و ناچیزی در دست دارند را جذب کنند. در اکثر موارد استفاده از بونوس موجب محدودیت های حساب میگردد یا میزان بونوس دارای زمان مصرف هست . کاملا از شرایط استفاده از بونوس ها باید آگاه شوید.

7- محافظت از بالانس منفی:

این یکی دیگر از حیله هایی است که بروکر های مارکت میکر به کار می بندند. یک بروکر ECN/STP بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ واقعی فقط با پول واقعی کار می کند. اگر نوسان ناگهانی و سنگینی مانند آنچه در فرانک سوئیس به تاریخ 15 ژانویه 2015 رخ داد در بازار ایجاد شود، و حساب مشتریان به دلیل نداشتن استاپ یا عمل نکردن آن وارد بالانس منفی شود، این معامله گر است که مسئولیت پرداخت بالانس منفی را به عهده دارد.

بروکر های ECN/STP مسئولیت پرداخت بالانس های منفی به لیکوئیدیتی پروایدر ها را خودشان به عهده بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ می گیرند. زیرا تنها نهادی هستند که لیکوئیدیتی پروایدر ها بابت بالانس های منفی از آن ها جواب می خواهد و اگر چنین کاری انجام ندهند باید در کارگزاری خود را تخته کنند!

برای بروکر های مارکت میکر یک میلیارد دلار بالانس منفی روی اکانت واقعی ، هیچ تفاوتی با یک میلیارد دلار بالانس منفی روی اکانت دمو ندارد.

پس بحث محافظت حساب از بالانس منفی، فقط برای فریب دادن معامله گران است تا مثلا احساس امنیت کنند. بروکر به شما می گوید با ما قرار داد ببندید که شما را از بالانس منفی در امان نگه می داریم، در حالی که مشتری نمی داند چنین بروکری مارکت میکر است و علاقه زیادی به ضرر کردن مشتریانش دارد.

اما بروکری که پیشنهاد محافظت از بالانس منفی را نمی دهد، یک بروکر ECN/STP واقعی است که بر خلاف مارکت میکرها خواهان سود کردن مشتریانش است.

بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس چیست؟

بازیگران مختلف زیادی در بازار فارکس حضور دارند. این‌ها شامل خریداران، فروشندگان، دلالان و مارکت میکرها (بازارسازان) هستند. برخی به تسهیل فروش بین دو طرف معامله کمک می‌کنند، در حالی که برخی دیگر ایجاد نقدینگی یا در دسترس بودن امکان خرید و فروش در بازار را فراهم می‌کنند. یک بروکر یا کارگزار با گردآوری دارایی‌ها بین خریداران و فروشندگان، درآمد کسب می‌کند. اما یک مارکت میکر به بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ ایجاد بازاری برای خرید و فروش اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاران کمک می‌کند. در این مقاله قصد داریم بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس را بررسی کنیم.

بروکر مارکت میکر چیست؟

اصطلاح مارکت میکر به شرکت یا فردی اطلاق می‌شود که بازارهای دوطرفه را برای خرید و فروش اوراق بهادار ایجاد می‌کند و پیشنهادات را به عنوان درخواست به هر یک از طرفین معامله ارائه می‌کند. مارت میکر، نقدینگی و عمق برای بازارها فراهم می‌کند و از تفاوت در اسپرد پیشنهاد و تقاضا سود می‌برد. آنها همچنین ممکن است برای حساب‌های خود معاملاتی انجام دهند که به عنوان معاملات اصلی شناخته می‌شوند.

بسیاری از مارکت میکرها بروکرهایی هستند که در تلاش برای نقدشوندگی بازارهای مالی، خدمات معاملاتی به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. به همین دلیل از آنها تحت عنوان بروکر مارکت میکر یاد می‌شود. یک مارکت میکر همچنین می‌تواند یک معامله‌گر انفرادی باشد. اما با توجه به اندازه اوراق بهادار مورد نیاز برای تسهیل حجم خرید و فروش، اکثر بازارسازان به نمایندگی از موسسات بزرگ کار می‌کنند.

هر بازارساز قیمت خرید و فروش را برای تعداد تضمینی از سهام نمایش می‌دهد. هنگامی‌که بازارساز، سفارشی از یک خریدار دریافت می‌کند، بلافاصله به آن پاسخ می‌دهد. به طور خلاصه، بازارسازان با تسهیل خرید و فروش برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، جریان فعالیت بازارهای مالی را روان‌تر می‌کنند. بدون ایجاد بازار، ممکن است معاملات ناکافی و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری کمتری در بازار وجود داشته باشد.

یک بروکر مارکت میکر باید متعهد شود که به طور مداوم قیمت‌هایی را که در آن اوراق بهادار را می‌خرد (یا برای آن پیشنهاد می‌دهد) و می‌فروشد (یا برای آن درخواست می‌دهد) اعلام کند. آنها با بهترین پیشنهاد و بهترین قیمت پیشنهادی نقل و انتقال اوراق را انجام می‌دهند.

معرفی و بررسی بروکر آمارکتس (AMarkets)

از سری مقالات مشابه این مطلب

بازارسازان باید همیشه و در طول بازار به این پارامترها پایبند باشند. هنگامی‌که بازارها نامنظم یا بی‌ثبات می‌شوند، بازارسازان باید نظم و انضباط خود را حفظ کنند تا بتوانند معاملات روان را تسهیل ببخشند.

چگونه بروکر مارکت میکر کسب سود می‌کند؟

مارکت میکر برای جلوگیری از خطر نگهداری دارایی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. زیرا ممکن است پس از خرید اوراق بهادار از فروشنده و قبل از فروختن آن به خریدار، ارزش آن کاهش یابد. در نتیجه، آنها معمولاً اسپرد را روی هر اوراق بهاداری که آن را پوشش می‌دهند، شارژ می‌کنند.

برای مثال، زمانی که سرمایه‌گذار با استفاده از یک شرکت کارگزاری آنلاین، سهامی ‌را جستجو می‌کند، ممکن است قیمت پیشنهادی 100 دلار و قیمت تقاضا 100.05 دلار باشد. این بدان معناست که کارگزار سهام را به قیمت 100 دلار خریداری می‌کند، سپس آن را به خریداران احتمالی به قیمت 100.05 دلار می‌فروشد. از طریق معاملات با حجم بالا، یک اسپرد کوچک می‌تواند سود روزانه زیادی را برای بروکر مارکت میکر به همراه داشته باشد.

معرفی بهترین بروکرهای فارکس (معرفی جامع)

از سری مقالات مشابه این مطلب

بازارسازان باید تحت آیین‌نامه‌های معین، که توسط تنظیم‌کننده اوراق بهادار یک کشور، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تأیید شده است، فعالیت کنند. حقوق و مسئولیت‌های بازارسازان بسته به صرافی و نوع ابزار مالی که معامله می‌کنند، متفاوت است.

بازارسازان چه کسانی هستند و چگونه کار می‌کنند؟

یک بروکر مارکت میکر با ارائه خدمات معاملاتی برای سرمایه‌گذاران و افزایش نقدینگی در بازار اوراق بهادار مشارکت می‌کند. آنها به طور خاص پیشنهادات و تقاضاهایی را برای یک اوراق بهادار خاص به‌علاوه اندازه بازار آن ارائه می‌دهند. بازارسازان معمولاً برای کارگزاری‌های بزرگ کار می‌کنند که از تفاوت بین قیمت پیشنهادی و تقاضا (اسپرد) سود می‌برند.

تعدادی از بازارسازان در بورس اوراق بهادار برای جذب کسب و بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ کار سرمایه‌گذاران از طریق تنظیم رقابتی‌ترین پیشنهادات و درخواست‌ها با یکدیگر به رقابت می‌پردازند. در برخی موارد، صرافی‌هایی مانند NYSE از یک سیستم تخصصی استفاده می‌کنند که در آن یک بازارساز همه پیشنهادات و درخواست‌هایی را که برای بازار قابل مشاهده است ارائه می‌دهد. در اینجا یک فرآیند تخصصی انجام می‌شود تا اطمینان حاصل شود که تمام معاملات قابل انجام در بازار با قیمت منصفانه و به موقع انجام می‌شوند.

همان طور که اشاره شد بازارسازان از طریق اسپرد بین قیمت پیشنهادی و درخواستی اوراق بهادار سود کسب می‌کنند. بازارسازان ریسک پوشش یک اوراق بهادار معین را متحمل می‌شوند (چون ممکن است قیمت آن کاهش یابد). این ریسک نگهداری دارایی‌ها را جبران می‌کند.

به‌عنوان مثال، سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که می‌بیند سهام اپل دارای قیمت پیشنهادی 50 دلار و قیمت درخواستی 50.10 دلار است. این بدان معناست که بازارساز سهام اپل را به قیمت 50 دلار خریداری کرده و آنها را به قیمت 50.10 دلار می‌فروشد و 0.10 دلار سود کسب می‌کند.

بروکر NDD فارکس چیست؟

بروکر NDD فارکس (No Dealing Desk) یک پلتفرم معاملاتی ارائه‌شده توسط یک کارگزار فارکس را توصیف می‌کند که دسترسی بدون فیلتر به نرخ مبادلات بازار بین بانکی را فراهم می‌سازد. کارگزاران NDD آنچه را که به عنوان پردازش مستقیم (STP) از فارکس شناخته می‌شود، ارائه می‌دهند.

کارگزاران NDD فارکس مستقیماً با ارائه‌دهندگان نقدینگی بازار کار می‌کنند. هنگام معامله از طریق NDD، به جای معامله با یک ارائه‌دهنده نقدینگی، یک سرمایه‌گذار با ارائه‌دهندگان متعددی معامله خواهند کرد تا رقابتی‌ترین قیمت پیشنهادی و درخواستی را دریافت کند. سرمایه‌گذار با استفاده از این روش به نرخ‌های اجرایی فوری دسترسی دارد. آنها ممکن است از روش‌های شبکه ارتباط الکترونیکی (ECN) استفاده کنند.

پیامدهای معامله مستقیم بین بانکی با بازار دو مورد است. یکی اندازه اسپرد و دیگری مقدار هزینه اضافی برای انجام معامله است. با یک کارگزار NDD، معامله‌گران مستقیماً در معرض اسپرد دقیق موجود برای مشتریان خرده‌فروشی در بازار بین بانکی قرار می‌گیرند. بسته به جفت ارز مورد معامله و بسته به کارگزار میز معامله، کارگزاران NDD ممکن است اسپردهای گسترده‌تری ارائه دهند. این بدان معناست که هزینه انجام یک معامله بیشتر است (زیرا معامله‌گران خرده‌فروشی باید ارزش اسپرد را با هر معامله‌ای پرداخت کنند).

علاوه بر این، یک کارگزار NDD ممکن است هزینه مبادله یا کمیسیون را دریافت کند. از آنجا که آن‌ها اسپرد را مستقیماً به مشتری انتقال می‌دهند، مجبورند هزینه‌ها را از راه دیگری دریافت کنند یا بابت خدمات خود پولی دریافت نکنند. در نتیجه تجارت با یک کارگزار NDD ممکن است در طول زمان در مقایسه با کارگزاران میز معامله گران‌تر تمام شود.

بروکر مارکت میکر و بروکر NDD فارکس

یک کارگزار NDD یا میز معاملاتی در مقابل بروکر مارکت میکر قرار می‌گیرد و سعی می‌کند بین مشتریان و بازار بین بانکی به عنوان وسیله‌ای برای انجام معاملات (از لحاظ نظری) سریعتر و کارآمدتر باشد. برای انجام این کار، آنها این ریسک را می‌پذیرند که تغییرات بازار را به خوبی پیش‌بینی کنند.

هدف آنها این است که تجارت را راحت و کم هزینه‌تر کنند تا خرده‌فروشان با آنها تجارت کنند. برای انجام این کار، آنها به معامله‌گری که مستقیماً با بازار بین بانکی کار می‌کند کمک نمی‌کنند، بلکه بازاری را ایجاد می‌کنند تا یا امکان انجام معاملات را فراهم سازند. جایی که می‌توانند اسپرد را به طور بالقوه یکسان یا حتی به نرخ بازار بین بانکی نزدیک‌تر کنند. در چنین تجارتی، تاجر خرده‌فروشی با پرداخت پول کمتر سود می‌برد. کارگزار نیز سود می‌برد زیرا می‌تواند کل اسپرد را حفظ کند.

اشکال کار این است که برای انجام این کار، کارگزاران میز معامله با گرفتن سمت دیگر تجارت، بازاری را ایجاد می‌کنند و آنها را در تضاد با منافع مستقیم مشتریان خود قرار می‌دهند. تا زمانی که آنها در ارائه چنین قیمت‌گذاری مهارت بالایی داشته باشند و از نرخ‌های بین بانکی دور نشوند، این مدل کسب‌وکار هم به نفع آنها و هم به نقع مشتریانشان است. اما انجام این کار همیشه آسان نیست و برخی از کارگزاران میز معاملات به دلیل اجرای ضعیف مدل‌های کسب‌وکار خود باید تحت نظارت قرار بگیرند.

با استفاده از میز معاملات، یک کارگزار فارکس که به عنوان یک تاجر کمیسیون آتی (FCM) و یک فروشنده خرده‌فروش ارز خارجی (RFED) ثبت شده است، می‌تواند پول کافی برای جبران معاملات و حتی ارائه اسپردهای رقابتی‌تر داشته باشد.

اگر از سیستم بدون معامله استفاده شود، موقعیت‌ها به طور خودکار جبران می‌شوند و سپس مستقیماً به بین بانکی منتقل می‌شوند که ممکن است به نفع تاجر خرده باشد یا بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ نباشد.

بروکر مارکت میکر چیست؟

بروکر مارکت میکر چیست؟
برای فعالان و افرادی که در انواع بازارهای معاملاتی مشغول به کار هستند، آشنایی با این حساب ها و دیگر حساب های لازم و ضروری است. حساب مارکت میکر از جمله حساب هایی است که با آشنایی از آن می توان در بازارهای مختلف وارد شده و با موفقیت در آنها کار نمود. ولی با این وجود، هنوز هستند افرادی که حتی نام این حساب را نیز نشنیده اند و یا در مورد آن اطلاعات و آگاهی های اندکی دارند. از این رو، در این مطلب به بررسی حساب مارکت میکر می پردازیم.

چیستی حساب مارکت میکر

با یک مارکت میکر احتمال دارد در وضعیت پیش پا افتاده و معمولی یک معامله گر آشنا شود. چرا که معامله گر، بعدا از انجام معامله های که ضرر می دهند، ممکن است بخواهد جلو ضرر را بگیرید و به همین دلیل شروع به سرچ اینترنتی می کند. بعد از کمی سرچ و جستجو می توان یک توضیح برای همه شکست ها و ضررها پیدا کرد. به این صورت که در بازار یک هیولای وحشتناکی وجود دارد. این هیولا سبب می شود که حد ضررهایشان که درست تنظیم شده است فعال شود.

• مطالب بیشتر: همبستگی ارزها (Correlation) چیست؟

حال شاید برایتان این سوال، پیش بیاید که این هیولا چیست و منظورمان از آن چه می باشد.؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که، این هیولا همان مارکت میکرها می باشد. یعنی در پشت نقاب آنها یکی از بازیگران بازار به نام مارکت میکر قرار دارد. مارکت میکر ها در بازار نقش مهم و جهانی ایفا می کنند. اینها بر خلاف دیگر معامله گران که با تجزیه و تحلیل قیمت ها و خرید و فروش با ابزارهای مختلف سود کسب می کنند، متفاوت می باشند. کار اصلی و مهم مارکت میکرها در بازار تامین میزان نقدینگی بازار می باشد. به این صورت باید گفت که مارکت میکرها به عنوان طرف دوم معامله عمل می کنند. البته در صورتی که در طرف دوم معامله کسی وجود نداشته باشد.

بروکر مارکت میکر چیست؟
مارکت میکرها در زمانی که میل بازار، یک طرفه می باشد، در خلاف آن حرکت می کنند چرا که در دنیا همه منابع محدود می باشند و منابع مالی هم از این محدودیت مستثنا نمی باشند. به همین دلیل است که کارکت میکرها از استراتژی های مختلفی استفاده می کنند و سیستم های پیچیده هجینگ را بر روی انواع معاملات خود اعمال می نمایند.

به این صورت، آنها می توانند از این محدودیت ها به نفع خود استفاده کنند. همه شرکت کنندگان در بازار به این مارکت میکرها دستمزد پرداخت می کنند. چرا که برای هر کاری باید دستمزد پرداخت کرد. به بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ این دستمزدها اسپرد می گویند و منظور از آنها حد ضرر معامله گران نمی باشد. بلکه مه به التفات خرید و فروش است که همیشه به نفع مارکت میکر است.

• مطالب بیشتر: هج «Hedging» چیست و چه کاربردی دارد؟

روش های ممکن برای کسب سود از مارکت میکرها

بعد از این که به صورت اجمالی و خلاصه با مارکت میکرها آشنا شویم، حال می توان به این سوال پاسخ داد، که آیا می توان از آنها کسب سود کرد. برای کسب سود از مارکت میکرها می توان به این صورت عمل نمود.

• توجه مارکت میکرها

در درجه اول باید گفت که مارکت میکرها بر روی روش ها و استراتژی های معامله گران تمرکز نمی کنند و اصلا با آن کاری ندارند. بلکه تمرکز آنها بر روی سرمایه های معامله گران است. از این رو، آنها تلاش می کنند که قیمت ها را به این مناطق که بزرگترین حجم های معاملاتی در آن متمرکز شده است برساند.

• فکر کردن مانند آنها

بعد از این که با مارکت میکرها آشنا شدیم، باید بگوییم که تنها یک روش برای کسب سود از آنها وجود دارد و آن این است که مانند آنها فکر کنیم. برای این که بتوان این کار را انجام دارد، باید با انواع نمودارها و الگوها آشنای باشید.

حساب مارکت میکر

امروزه در بازار فارکس انواع و اقسام حساب ها وجود دارد، که یکی از مشهورترین و معروف ترین نوع آنها، حساب مارکت میکر است. در این نوع حساب، بروکر قیمت عرضه و تقاضا را تعیین می کند. این قیمت ها در لیست جفت ارزهای نمایش داده منی شود. بروکر زمانی که تریدر قصد فروش دارد، آنها را می خرید و زمانی ترید می خواهد خرید انجام دهد، بروکر به آن شخص می فروشد. در این صورت، می توان گفت که طرف دوم معامله بروکر است. بنابراین تریدرها قیمت واقعی و لحظه ای را در بازار نمی بینند. در آمد بروکرها هم از گرفتن اسپرد است که عموان میزان اسپرد ثابت است.

در حساب های مارکت میکر اوردرها برای جفت ارزها، اوردرهای روی میز معاملاتی در بازار می باشند. بنابراین قیمت ها در لیست قیمت بیان می گردد.

در این نوع حساب ها، افرادی متخصص و مجرب هستند که از بازار فارکس، ترید و تریدرها شناخت کافی و لازم را دارند. این افراد، می توانند حساب مارکت میکر را کنترل نماید. از این رو، با کمترین ریسک بیشتر سود را برای بروکر به همراه دارد.

معمولا بروکرها از میان مشتریان خود، حساب هایی را انتخاب می کنند که برایند سودآوری حساب آنها برای مدت زمانی منفی بوده و سودآوری نداشته است. از این رو، این حساب ها ضرر ده می باشند.

بنابراین مشتریانی که همیشه سود می کنند و برایند سود آنها برای مدتی مثبت بوده است. را از بازار اصلی جادا نمی کنند و به همین دلیل سودآوری آنها از بازار اصلی می باشد.

بعد از مدتی بررسی بر خی می توانند مشتریان ضرر ده برکرو را پیدا کنند و حسابی مجزا به نام حساب های مارکت میکر طرف مقابل معاملات خود قرار می دهند. به این دلیل است که در معاملات وقتی طرفی سود می کند، طرف دیگر دقیق به همان اندازه ضرر می کند. بروکر هم دقیق به همان اندازه ضرر مشتری سود می کند.

• مطالب بیشتر: متاورس چیست؟

مشتری که پیش از این ضرر می کرده است در این حساب ها ممکن است بتواند با کسب مهارت و تمرین به یک تریدر قوی تبدیل شود. در نتیجه به سودآوری دایم دست پیدا کند. بروکرها می توانند این گونه تریدرها را با استفاده از متخصصان کنترل کننده سریعا شناسایی کنند. در نتیجه برای این که از ضرر و زیان های احتمالی پیش گیری کنند، می توانند آن ها را به حداقل سودآوری حساب متصل قبلی باز گردانند. به همین صورت این تریدرها سود خود را از بازار می گیرند و از خزانه بروکر نمی توانند سود به دست آورند.

در این نوع از حساب ها، سودهای کوچک و بزرگ پر تعداد نیز می تواند به وجود آید. این سود زیان ها با توجه به بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟ تدبیر کارشناسان و متخصصان این حساب ها با ضررهای دیگر مشتریان کاور می گردد. علاوه بر این، به دلیل تقسیم تریدها و مشتریان ضرر ده در این نوع حساب ها، برایند مجموع ضررها و سودهای مشتریان مثبت می شود و در حدی است که بروکر حداقل ضرر را نیز نمی کند.

بنابراین بروکرها تلاش می کنند این نسبت را در این حساب ها در بالاترین حد خود نگه دارند و آن را بالا ببرند. چرا که وقتی معامله ای انجام می شود مابه التفاوت آنها، سود خالص بروکر محسوب می شود که از حساب مارکت میکر به دست می آورد.

برای پرداخت این ما به التفاوت بروکر می تواند از سرمایه اولیه ای که در خزانه دارد استفاده کند. به همین دلیل زیاد بودن سرمایه اولیه بروکر اهمیت دارد تا در زمانی که مشتری و یا مشتریانی در زمان مشخص و معین در این حساب ها به مقدار سودی برند که برآیند آن منفی شود بروکر بتوان آن را پرداخت نماید.

بروکر مارکت میکر چیست و چگونه کار می کند؟

بروکرهای فارکس انواع متفاوتی دارند.انتخاب بروکر مناسب یکی از ارکان موفقیت در آموزش فارکس است برای اینکه بروکر (کارگزاری) مناسبی انتخاب کنید، باید ابتدا در مورد انواع بروکرها و تفاوت‌های آن‌ها اطلاعات لازم را داشته باشید. انتخاب یک بروکر می‌تواند روی سود و ضررها و حتی سبک معاملات شما تأثیرگذار باشد. بطور کلی بروکرها به دو دسته تقسیم می‌شوند: Dealing Desk (DD) و Non Dealing Desk (NDD).

Dealing Desk

معمولا به این نوع از بروکرها، بازارگردان یا بازارساز (Market Maker) می‌گویند. اگر در یک بروکر Dealing Desk (DD) معامله‌ای انجام دهید، معمولا بطور مستقیم طرف مقابل شما قرار می‌گیرند و جهت مقابل معامله شما را به عهده می‌گیرند. اما چگونه؟

فرض کنید در یک بروکر DD، روی جفت‌ارز EUR/USD با حجم ۱۰۰ هزار واحد وارد یک معامله خرید شده‌اید. بروکر ابتدا سعی می‌کند یک سفارش یکسان در جهت مخالف معامله شما از طرف یکی دیگر از مشتریان خود پیدا کند. آن‌ها با این کار ریسک کار خود را به حداقل می‌رسانند، چرا که در این صورت خودشان طرف مقابل معامله شما قرار نمی‌گیرند و سود خود را از طریق اسپرد (اختلاف قیمت‌های خرید و فروش) دریافت می‌کنند.

اما اگر هیچ معامله‌ یکسانی در جهت مخالف معامله شما وجود نداشته باشد، بروکر بایستی خودش طرف دیگر معامله را به عهده بگیرد. در این صورت، به هر میزان که شما سود کنید، بروکر ضرر می‌کند و بالعکس. یعنی اگر مشتری معامله موفقی انجام دهد و سود کند، بروکر باید از جیب خودش سود مشتری را پرداخت کند.

ریسک کار بروکرها اینجاست که اگر مشتریان زیادی معاملات موفق داشته باشند و سود کنند، بروکر ورشکسته می‌شود و لذا قادر نخواهد بود سود مشتریان را پرداخت کند. البته این مورد به ندرت اتفاق می‌افتد، ولی توجه داشته باشید که هر بروکری، سیاست‌های مدیریت ریسک مختص به خود را دارد.

من توصیه می‌کنم با این نوع از بروکرها کار نکنید. اما اگر به هر دلیلی مجبور هستید که با این نوع از بروکرها کار کنید، بروکری را انتخاب کنید که قانونی و ثبت شده باشد و از شهرت و اعتبار خوبی برخوردار باشد.

Non Dealing Desk

همانطور که از نام این دسته از بروکرها پیداست، آن‌ها طرف مقابل معامله شما را به عهده نمی‌گیرند. آن‌ها فقط مشتری‌ها را با تأمین کنندگان‌نقدینگی (Liquidity provider) ارتباط می‌دهند که شامل مؤسسات مالی مانند بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge funds) و غیره می‌شود.

بروکرهای NDD نرخ‌های بین‌بانکی را ارائه می‌دهند و برای سود خودشان، یا کمی به اسپرد اضافه می‌کنند و یا اینکه برای هر معامله‌ای که انجام می‌دهید، کمیسیون کمی از شما دریافت می‌کنند.

بروکرهای NDD می‌توانند دو نوع باشند: STP یا STP+ECN

بروکر STP

بروکرهای فارکسی که سیستم STP (Straight Through Processing) دارند، سفارشات مشتریان را مستقیماً به تأمین‌کنندگان نقدینگی (Liquidity provider) وصل می‌کنند که به بازار بین‌بانکی دسترسی دارند. معمولا بروکرهایی که هم NDD و هم STP هستند، تأمین‌کنندگان نقدینگی زیادی دارند که هر کدام از آن‌ها نرخ‌های خرید و فروش (Bid و Ask) خودشان را دارند

بروکر STP+ECN

بعضی از بروکرهای STP سفارشات شما را با سفارشات سایر مشتریان در یک شبکه ارتباطی الکترونیک (Electronic Communication Network) در مقابل یکدیگر قرار می‌دهند. یک بروکر ECN واقعی به شما امکان می‌دهد به بازار بین‌بانکی دسترسی داشته باشید و بتوانید قیمت‌های واقعی طرف‌های مقابل که در جهت مقابل معامله شما قرار دارند را مشاهده کنید. طرف‌های مقابل شما ممکن است بانک‌ها، مؤسسات مالی و یا حتی سایر بروکرها باشند. بنابراین معاملات شما با معاملات افراد یا نهادهای دیگر و با شفافیت کامل در ارتباط هستند. در این صورت شما می توانید با خیالی آسوده بر اساس حجم معاملات خود، وارد مارکت شده و سود یا زیان کنید. اطلاع از حجم صحیح معاملات می تواند عاملی مهم در موفقیت شما باشد.اماچرا حجم معاملات در فارکس مهم است و منظور از حجم صحیح چیست؟برای دریافت پاسخ این سوالات مقاله”چرا حجم معاملات در بازار فارکس اهمیت دارد؟” را مطالعه کنید.