همبستگی نفت در فارکس

امروزه استرالیا سومین تولید کننده طلا در جهان است و فروش سالانه آن به ۵ میلیارد دلار می رسد!

همبستگی نفت در فارکس

از جمله سوالاتی که ممکن است در ابتدای سال نو میلادی در ذهن معامله‌گران نقش بندد، وضعیت بازارهای جهانی در سال جدید است. در این مقاله قصد داریم با بررسی مولفه‌های اثرگذار بر بازار تبادلات ارزی (فارکس) چشم‌انداز بهتری نسبت به روند آتی نرخ تبادلات جفت ارزهای ماژور در 2022 به‌دست آوریم. برای بررسی این موضوع ابتدا باید مروری بر اتفاقات چند ماه اخیر به‌خصوص تحولات اثرگذار بر دلار امریکا داشته باشیم.

یکی از مهم‌ترین و چالش برانگیزترین موضوعات دنیا طی یکی دو سال اخیر، بحران ویروس کرونا بوده است. با شروع سال جدید شرایط نامطمئن حول پاندمی و امیکرون همچنان ادامه دارد. اما شرایط نسبت به روزهای اوج این ویروس بسیار امیدوارکننده‌تر شده است. علاوه بر موضوع کرونا انتظار می‌رود که سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی دنیا از دیگر نکات کلیدی سال جدید باشد.

بحران کرونا که پیش از هر چیز تهدیدی برای سلامت عمومی شناخته می‌شود، رفته‌رفته تبدیل به تهدیدی برای اقتصاد جهانی شد. تا جایی که با همه‌گیری ویروس کرونا از سه ماهه دوم ۲۰۲۰ تا اوایل 2021 شاهد مشکلات بسیاری بودیم. از جمله این مشکلات می‌توان به کاهش GDP در جهان، تعطیلی کسب‌وکارها و اختلال گسترده در زنجیره تأمین اشاره کرد. بر این اساس راهکارهایی مانند افزایش حقوق بیکاری و ارائه بسته‌های حمایتی برای کمک به شهروندان اتخاذ شد.

موضوع قابل توجه طی این مدت این بود که دست‌کم سه بسته حمایتی بزرگ به تصویب کنگره و تأیید دولت آمریکا رسید. تصویب چنین بسته‌های حمایتی از جهت بزرگی آن‌ها در طول تاریخ آمریکا بی‌سابقه بوده است. به‌طوری که آخرین بسته حمایتی بالغ بر ۱.۹ تریلیون دلار ارزش داشت. این در حالیست که تا پیش از آن بزرگ‌ترین بسته اقتصادی حمایتی که در ایالات متحده به تصویب رسیده بود، ارزشی به مبلغ ۸۰۰ میلیارد دلار داشت. گفتنی است که این بسته در ۲۰۰۸ و برای عبور از بحران اقتصادی در نظر گرفته شده بود.

از سوی دیگر ایجاد انبساط اقتصادی دوره پاندمی به واسطه اعطای بسته‌های حمایتی سبب تشدید تورم شد. علاوه بر این موضوع، بهبود چشم‌انداز رشد اقتصادی در کشورهای توسعه یافته به دلیل واکسیناسیون عمومی در سطح جامعه، موجبات افزایش تورم را فراهم کرد.

در فصل پایانی ۲۰۲۱ رکورد تورمی(Stagflation) به موضوع مهمی برای بازارهای مالی تبدیل شد. به همین دلیل، فدرال رزرو با بهره‌مندی از عملیاتی کردن تیپرینگ در راستای عدم وارد شدن شوک سنگین بر پیکره اقتصاد تصمیمات مهمی را گرفت. به‌طوری که در جدیدترین تصمیم‌گیری خود در 15 دسامبر 2021 در مورد اتخاذ سیاست پولی انقباضی، سرعت کاهش تدریجی خرید ماهانه دارایی‌هایی را که عمدتا از اوراق قرضه دولتی تشکیل شده‌اند، فزایش داد. این در حالیست که حجم خریدهای ماهانه فدرال رزرو از 120میلیارد دلار طی دو ماه به 90میلیارد دلار و در انتهای سال گذشته نهایتا به 60 میلیارد دلار رسید.

علیرغم تورم شدید ایجاد شده (که طی سی سال گذشته آمریکا بی‌سابقه بوده) فدرال رزرو نرخ بهره را همچنان در تراز 0.25درصد نگه داشته است. زیرا همچنان تردیدهای زیادی در خصوص سویه جدید کرونا (اومیکرون) وجود دارد. علاوه بر این مورد این سوال که آیا تورم زودگذر است یا خیر، سبب اتخاذ چنین تصمیمی شده است.

تمام این عوامل سبب شده است که قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش باشند و رشد اقتصادی هم از وضعیت مطلوبی برخوردار نباشد. این پدیده برای اولین بار در دهه ۱۹۷۰ مشاهده شد. در آن زمان شوک قیمتی نفت خام باعث افزایش سریع و طولانی مدت قیمت‌ها شد. در همین زمان رشد GDP آمریکا هم سقوط شدیدی را تجربه می‌کرد.

اخیراً قیمت سوخت دوباره افزایش یافته و سرمایه‌گذاران نگران تشدید فشارهای تورمی هستند. در گزارش ماه اکتبر ۲۰۲۱ مورگان استنلی، آمده است که توجه سرمایه‌گذاران به ریسک‌های رکود تورمی معطوف شده است. ظاهراً شوک بخش عرضه عامل اصلی این نگرانی بوده است. اختلال در زنجیره تأمین جهانی می‌تواند باعث کمبود در بخش‌های انرژی و نیمه‌هادی‌ها شود. این وضعیت تا سال ۲۰۲۲ هم ادامه خواهد یافت. در نتیجه فشارهای تورمی در کوتاه‌مدت تشدید خواهند شد. این عامل وضعیت رکود تورمی سیاست‌گذاران پولی و اقتصادی را هم با چالش‌های جدی مواجه کرده است. گلدمن ساکس در ماه اکتبر ۲۰۲۱ هشدار داده بود که رکود تورمی حتی می‌تواند در نهایت به ضرر بازارهای سهامی و کالایی تمام شود.

در هر صورت افزایش مرحله‌ای نرخ بهره در 2022 دور از انتظار نیست. زیرا جدیدترین اظهار نظرهای آقای پاول (رئیس فدرال رزرو) و بیانیه اخیر FOMC بر این امر دلالت دارند. علاوه بر این موضوع، کمیته بازار ازاد فدرال (FOMC) نیز در نهایت تأیید کرد که در نشست دسامبر از منحنی تورم عقب مانده است. همچنین این کمیته اعلام کرد که بالاخره استفاده از واژه گذرا را برای توصیف افزایش قیمت‌ها در ایالات متحده کنار گذاشته است.

از سوی دیگر فضای ریسک‌گریز بازار در هفته‌های اخیر باعث افزایش بازده اوراق قرضه آمریکا شده. این امر تقویت دلار امریکا را در پی داشته است. علاوه بر این موضوع، عامل مهم دیگری یعنی فلورونا، در هفته‌های اخیر بر دلار آمریکا تأثیر داشته است. در حالی که نگرانی‌ها در مورد تأثیر احتمالی گونه امیکرون بر فعالیت‌های اقتصادی جهانی کاهش یافته است، جدیدترین خبر از نخستین مورد از ترکیب دو ویروس کرونا و آنفولانزا به نام «فلورونا» تا حدودی به تردیدها دامن می‌زند. در ادامه نمایی از نمودار ایندکس دلار را مرور خواهیم کرد.

بررسی جفت ارز EUR/USD

با آغاز همه‌گیری کرونا نرخ تورم در ۲۷ کشور عضو اتحادیه اروپا سیر نزولی به خود گرفت. به‌طوری که این نرخ در نوامبر گذشته به پایین‌ترین حد خود در یک سال‌ و نیم گذشته رسید. اما با بروز آثار سیاست انبساطی پولی بانک مرکزی اروپا، با هدف ایجاد تحرک اقتصادی، نرخ تورم از ۰.۲ درصد در نوامبر ۲۰۲۰ به بیش از 4.5 درصد رسید. این مقدار، بالاترین سطح تورم در یک دهه گذشته به‌شمار می‌رود.

در حال حاضر نرخ بهره اسمی ناحیه یورو صفردرصد است. وضعیت نرخ بیکاری پس از واکسیناسیون عمومی همبستگی نفت در فارکس کاهش یافته است. همچنین اقتصاد منطقه یورو در سه‌ماهه سوم 2021 نسبت به مدت مشابه سال قبل 3.9 درصد رشد کرد. این مقدار بالاتر از برآوردهای اولیه 3.7 درصدی است. این موضوع در حالیست که رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا منفی بوده است. با در نظر داشتن مفروضات بالا و عواملی همچون سرعش گردش پول آمریکا، به احتمال زیاد می‌توانیم در 2022 شاهد تقویت یورو به‌صورت پایدار نسبت به دلار باشیم.

نمودار بالا چشم‌انداز آینده جفت ارز یورو به دلار را از منظر تکنیکالی نشان می‌دهد. در این نمودار می‌توان مشاهده کرد که بعد از تشکیل الگوی سقف دو قلو و شکسته شدن خط گردن، قیمت روند ریزشی پر قدرتی به خود گرفته است. همچنین اهداف و نواحی معتبر حمایتی به ترتیب در نمودار مشخص شده‌اند.

بررسی جفت ارز USD/JPY

جفت ارز USD/JPY با افزایش شدید نرخ بازده اوراق ده‌ساله، به بالاترین سطح خود در پنج سال اخیر رسیده است. این جفت ارز در حال حاضر کمی بالاتر از 115.70 معامله می‌شود. محرک اصلی این حرکات افزایش نرخ بازدهی ایالات متحده است. همچنین سرمایه‌گذاران در انتظار افزایش زودهنگام نرخ‌های بهره هستند. همچنین انتظار می‌رود با ضریب احتمالی بالاتر بانک مرکزی ژاپن (BoJ) موضع سیاست پولی خود را برای یک دوره طولانی، حداقل تا پایان 2022 حفظ کند. در این صورت احتمالا نرخ بازدهی اوراق قرضه دولتی ده‌ساله در 0.10-درصد باقی خواهد ماند.

لازم به ذکر است هدف تورمی بانک مرکزی ژاپن دو درصد در 2022 است. فعلا تا این هدف فاصله معناداری وجود دارد. جهت دستیابی به این هدف، سیاست‌های انبساطی ژاپن باید تشدید یابند و طرف تقاضا تحریک شود. بنابراین با در نظر داشتن مفروضات تحلیلی گفته شده و با تداوم روند افزایش نرخ بازدهی و اوراق، می‌توان انتظار داشت روند تقویت دلار در برابر ین ادامه یابد. اما در صورت بروز ریسک‌های سیستماتیک جدید نظیر ایجاد موج تازه‌ای از پاندمی در جهان و رکود اقتصادی، می‌توان انتظار تقویت ین را داشت.

نمودار بالا چشم‌انداز آینده جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن را از منظر تکنیکالی نشان می‌دهد. با توجه به شکسته شدن سطح مقاومتی مذکور، احتمال ادامه یافتن روند صعودی در سال جدید میلادی وجود خواهد داشت. (اهداف قیمتی در نمودار نشان داده شده‌اند.)

بررسی جفت ارز GBP/USD

بانک مرکزی انگلستان در نوامبر سال میلادی گذشته، تصمیم خود را مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره اعلام کرد. اما در ادامه این بانک با اشاره به نگرانی‌های پیرامون تورم، نرخ بهره را افزایش داد. به‌طوری که در دسامبر سال میلادی گذشته نرخ بهره 0.15 درصد افزایش یافت. این بانک خاطرنشان کرد که انتظار می‌رود گونه اُمیکرون در کوتاه‌مدت بر فعالیت‌های اقتصادی تأثیر بگذارد. اما تأثیر این نوع ویروس در میان‌مدت نامشخص است.

در حال حاضر نرخ تورم انگلستان در محدوده 5درصد است. به‌طوری که این نرخ پنج برابر روزهای نخست همه‌گیری کرونا است. اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان میگوید: (برای مقابله با فشار تورم، باید اقدامات لازم را انجام دهیم. اما مشخص نیست امیکرون چگونه بر تورم تأثیر می‌گذارد.)

علاوه بر مطالب گفته شده، در میان‌مدت می‌توان انتظار ادامه یافتن سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی انگلستان را داشت. چرا که با کاهش ابهامات و کنترل ریسک امیکرون، ادامه یافتن این رویه دور از ذهن نیست. این مسئله عامل مهمی جهت تقویت پوند انگلستان است. توجه داشته باشید که ادامه روند کاهش نرخ بیکاری امیدواری‌ها را جهت تقویت و رشد مثبت اقتصادی در 2022 بیشتر می‌کند.

نمودار بالا چشم‌انداز آینده جفت ارز پوند به دلار را از منظر تکنیکالی نشان می‌دهد. مشاهده می‌شود که قیمت پس از برخورد به مقاومت مشخص شده، به‌سمت پایین شروع به حرکت کرده است. به احتمال زیاد این روند نزولی تا رسیدن به حمایت مهم مشخص شده در هفته اینده هم ادامه‌دار باشد.

بررسی جفت ارز USD/CAD

اعضای بانک مرکزی کانادا در اعلامیه سیاست پولی خود، موضع‌گیری بیشتری نسبت به سیاست انقباضی‌ خود اتخاذ کردند. انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا پس از پایان دادن به تسهیلات کمی تا اواسط 2022 افزایش نرخ بهره را آغاز کند. این در حالیست که اختلال مداوم در عرضه همچنان از نرخ تورم بالا حمایت می‌کند.

از سوی دیگر همبستگی مثبت بین دلار کانادا و نفت برای معامله‌گران بسیار مهم است. در صورت تداوم روند صعودی قیمت جهانی نفت در 2022 می‌توانیم با ضرایب احتمالی بالاتر شاهد کاهش نرخ جفت ارز دلار امریکا به دلار کانادا باشیم.

نمودار بالا چشم‌انداز آینده جفت ارز دلار آمریکا به دلار کانادا را از منظر تکنیکالی نشان می‌دهد. همانطور که مشاهده می‌کنید، قیمت در حال حاظر در فاز بلاتکلیفی است است. اگر قیمت بتواند مقاومت 1.29352 را بشکند، روند این جفت ارز در هفته‌های بعدی صعودی خواهد شد. اگر این سناریو محقق نشود و قیمت خط روند کوتاه‌مدتی خود را به‌سمت پایین بشکند، بازار در شرایط نزولی قرار خواهد گرفت.

بررسی جفت ارز USD/CHF

همانطور که می‌دانید، معمولا بانک مرکزی سوئیس یک محدوده را به‌عنوان هدف تورمی انتخاب می‌کند. از سوی دیگر، گرانی فرانک به ضرر اقتصاد صادرات محور سوئیس است و تأثیر منفی بر رشد اقتصاد این کشور می‌گذارد. با استناد به گفته رئیس بانک مرکزی سوئیس و با استناد به داده‌های اقتصادی، نتیجه مهمی می‌گیریم. طبق موارد گفته شده متوجه خواهیم شد که فشارهای تورمی در سوئیس ناچیز بوده و عمدتاً ناشی از تورم خارجی است.

در حال حاضر تورم سوئیس در محدوده 1.5درصد است. همچنین در حال حاضر باتوجه به تردیدهای موجود در خصوص پاندمی شاید شاهد روندی کاملا خنثی در دلار به فرانک باشیم. از طرفی نرخ بهره واقعی سوئیس و نرخ‌های بالای 1700 دلار برای طلا در 2022 می‌تواند جذابیت بیشتری را برای این ارز نسبت به دلار آمریکا به ارمغان آورد.

نمودار بالا چشم‌انداز آینده جفت ارز دلار امریکا به فرانک سوئیس را از منظر تکنیکالی نشان می‌دهد. همانطور که مشاهده می‌کنید قیمت در تایم فریم هفتگی در مثلث متقارن حبس شده است. اگر قیمت از پایین مثلث خارج شود، می‌توان انتظار داشت که قیمت به اندازه قائده مثلث شروع به ریزش کند.

بررسی جفت ارز AUD/USD

اقتصاد استرالیا به‌مانند اقتصاد نیوزلند متکی به صادرات مواد خام است. طبق نظرسنجی بانک ملی استرالیا، این کشور با کمبود شدید نیروی کار مواجه است. این در حالیست که رشد متوسط دستمزد و چشم انداز تورمی این کشور روشن‌تر از سایر کشورهای موردنظر است. در حال حاضر نرخ تورم استرالیا در محدوده 3درصد است. بانک مرکزی استرالیا معتقد است که ظهور گونه اُمیکرون سرچشمه جدیدی از عدم قطعیت‌ها را پدید آورده است. اما انتظار نمی‌رود که این مورد بتواند مسیر بهبود اقتصادی استرالیا را از ریل خارج کند.

معامله‌گران باید توجه داشته باشند که دلار استرالیا نسبت به ریسک بسیار حساس است. بنابراین در صورت افزایش ریسک‌های پاندمی می‌توان انتظار تضعیف نسبی دلار استرالیا را داشت. از طرفی در صورت افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا و عدم تغییر در رویکرد پولی بانک مرکزی استرالیا، شرایط برای رشد نرخ تبادلات AUD/USD به‌نظر دشوار خواهد بود.

نمودار بالا چشم‌انداز آینده جفت ارز دلار استرالیا به دلار آمریکا را از منظر تکنیکالی نشان می‌دهد. اگر قیمت بتواند سطح 0.70136 را بشکند، می‌تواند تا حمایت بعدی ریزش کند. بنابراین در صورت شکسته شدن محدوده گفته شده، قیمت می‌تواند روندی نزولی در هفته‌های آینده داشته باشد.

بررسی جفت ارز NZD/USD

اقتصاد نیوزیلند به‌شدت متکی به صادرات لبنیات و گوشت است. به همین خاطر زمانی که فعالیت‌های اقتصادی جهانی تغییر می‌کند و میزان تقاضای جهانی کاهش یا افزایش می‌یابد، دلار نیوزیلند هم به‌طور مستقیم به آن واکنش نشان می‌دهد.

همانطور که می‌دانید قدرت خريد مردم عامل مهمی در الگوی مصرف لبنيات و گوشت است. پس از آسیب‌های پاندمی همبستگی نفت در فارکس برفضای کسب‌وکار این بار تورم فزاینده در دنیا می‌تواند در میان‌مدت به‌عنوان یک ریسک بالقوه تأثیر مستقیمی بر قدرت خرید مردم داشته باشد. بر این اساس می‌توان انتظار داشت که صادرات نیوزیلند در میان مدت با ریسک کاهش قدرت خرید مردم همراه باشد و اقتصاد این کشور را تحت تأثیر قرار دهد.

از سوی دیگر می‌دانیم که شریک تجاری اصلی نیوزیلند چین بوده و آمریکا در رتبه دوم قرار دارد. سرانه مصرف شیر در آمریکا نسبت به دهه ١٩٧٠ میلادی ٣٧‌درصد کاهش یافته است. همچنین باتوجه به دیتاهای موجود می‌توانیم این الگوی مصرف را برای کشورهای بیشتری در نظر بگیریم. این موارد می‌توانند به مانند ریسک مهمی برای صاردات لبنیات نیوزلند تلقی شوند.

با وجود ثبات در تولید ناخالص داخلی نیوزیلند و علی‌رغم افزایش نرخ بهره، تورم این کشور همچنان با شیب صعودی در حال افزایش است. از طرفی تراز تجاری نیوزلند نیز منفی است. نرخ تورم سالانه در نیوزیلند در سه‌ماهه سوم 2021 به 4.9درصد افزایش یافت. این مقدار بالاترین میزان از سه‌ماهه دوم 2011 و بالاتر از پیش‌بینی‌های 4.1درصدی بوده است.

لازم به ذکر است که استرالیا و نیوزیلند در ۱۹۸۴ قرارداد روابط اقتصادی نزدیکی را امضا کرده‌اند. این قرارداد روابط تجاری دو کشور را تقویت کرده و باعث شده تا چرخه اقتصادی هر دو کشور با یکدیگر هماهنگ شود. بنابراین فضای اقتصادی این دو کشور تا حدود زیادی به یکدیگر شباهت دارد. همچنین می‌دانیم که دلار نیوزیلند ارزی کالایی است. ارز این کشور همانند دلار استرالیا نسبت به ریسک بسیار حساس است. به‌عبارت دیگر تغییر در قیمت کالاهای اساسی مثل لبنیات و گوشت بر دلار نیوزیلند تأثیر مستقیم دارد. از مجموع این اطلاعات می‌توان نتیجه گرفت که بررسی ارز یکی از این دو کشور (یعنی استرالیا و نیوزیلند) می‌تواند در بررسی ارز دومین کشور کمک شایانی کند.

نمودار بالا چشم‌انداز آینده جفت ارز دلار نیوزلند به دلار امریکا را از منظر تکنیکالی نشان می‌دهد. پس از تشکیل مثلث کاهشی و شکست مثلث از ضلع پایین، هم‌اکنون قیمت در حال پولبک به ضلع شکسته شده است. انتظار می‌رود در هفته‌های آتی سال جدید میلادی، قیمت روند نزولی داشته باشد.

جمع‌بندی: با توجه به مطالب گفته شده در این مقاله، انتظار می‌رود در 2022 شاهد اعمال سیاست‌های انقباضی از جانب اکثریت کشورهای ارز ماژور باشیم. همانطور که در این مقاله بررسی شد، این اقدام در راستای کنترل نرخ تورم است. همچنین انتظار داریم که در میان‌مدت، شاهد سنتیمنت مثبت در کلیت مارکت باشیم.

مجموعه فیندو هر ماه یک مرتبه در قالب جلسات تحلیل بازارهای جهانی، به بررسی عمیق و دقیق بازارهای جهانی می‌پردازد که این جلسات با حضور دانش‌پذیران دوره منتورینگ فیندو برگزار می‌گردد. دوره یک ساله منتورینگ فیندو شامل خدمات گسترده دیگری نیز می‌باشد که در (اینجا) می‌توانید در مورد آن بیشتر بخوانید.

در این مقاله چشم‌انداز دقیقی از روند آتی نرخ تبادلات جفت ارزهای ماژور در 2022 به معامله‌گران ارائه گردید. در صورت بروز تغییرات اساسی در مفروضات تحلیلی و بروز ریسک‌های جدید سیستماتیک، تحلیل دستخوش تغییر می‌گردد.

همبستگی در فارکس

همبستگی چقدر می تواند در بازار فارکس کاربرد داشته باشد

همبستگی در فارکس currency correlation یا forex Correlation یکی از روشهای آماری است که درک و کنترل آن برای یک معامله گر فارکس بسیار اهمیت دارد زیرا که در صورت ناآگاهی معامله گر از عملکرد آن، این مساله می تواند بر ریسک معاملاتی وی در بازار فارکس تاثیر گذار باشد. در این مقاله قصد داریم تا به ارائه مفهموم همبستگی در فارکس currency correlation ، چگونگی تشخیص و محاسبه آن و معرفی جفت ارزهایی که بیشترین میزان همبستگی در فارکس currency correlation را دارند بپردازیم.

فهرست مطالب

همبستگی در ارزها چیست ؟

چگونه همبستگی بین جفت ارز را محاسبه می کنید؟

همبستگی جفت ارزها و چگونگی انجام معاملات با کمک آنها

کدام یک از جفت ارزهای فارکس بیشترین ارتباط را دارند؟

آیا همه جفت ارزهای(دلار آمریکا) USD با هم ارتباط دارند؟

جدول همبستگی جفت ارزها

همبستگی در ارزها چیست ؟

همبستگی در فارکس currency correlation در واقع میزان همبستگی میان دو جفت ارز مختلف از لحاظ ارزش و تغییرات قیمت صعودی و نزولی آنهاست. بدان معنا که اگر قیمت جفت ارزها بطور همزمان افزایش یابد همبستگی میان آنها مثبت و چنانچه یک جفت ارز با افزایش قیمت و دیگری با کاهش قیمت روبرو شود، همبستگی میان آنها را منفی می خوانند. همبستگی منفی را همبستگی معکوس نیز می خوانند چرا که در این حالت حرکت یک جفت در جهت مخالف دیگری است.

همبستگی در فارکس currency correlation می تواند فرصت دستیابی به سود بیشتر بوده و یا بعنوان پوشش ریسک موقعیت معاملاتی معامله گر بکار برده شود. اگر معامله گر از مثبت یا منفی بودن همبستگی جفت ارزهای انتخابی خود آگاه باشد، می تواند موقعیت معاملاتی دیگری را یا برای رسیدن به سود بیشتر و یا برای پوشش ریسک موقعیت کنونی در صورت تغییرات بیشتر در بازار باز کند.

بطور مثال تصور کنید یک معامله گر دو جفت ارز مختلف با همبستگی منفی را خریداری می کند. سود حاصل از معاملات یک جفت ارز می تواند با ضرر دیگری جبران شود که به این حالت استراتژی پوشش ریسک (Hedging Strategy) گفته می شود. در این میان خرید دو جفت ارز دارای همبستگی می تواند باعث دو برابر شدن پتانسیل سود و زیان شود.

چگونه همبستگی بین جفت ارز را محاسبه می کنید؟

برای محاسبه همبستگی در فارکس currency correlation نیاز است که ضریب همبستگی را بدست آورید. آنچه می بایست بدانید این است که همبستگی بین دو جفت ارز هیچگاه بطور کامل و همیشگی نیست. برای مثال دو جفت ارز با همبستگی مثبت می توانند در زمانهای مختلف در خلاف جهت هم حرکت کنند. این پدیده که با اعداد و ارقام بیان شده ضریب همبستگی نامیده می شود. معمولاً ضرایب همبستگی در یک جدول بصورت اعداد مابین 1+ و 1- بصورت لیست پیوستی ارائه می شوند. عدد 1- نشان دهنده 100% همبستگی منفی و عدد 1+ نشان دهنده 100% همبستگی مثبت است. عدد صفر نیز بیانگر عدم همبستگی می باشد. اعداد مابین 1+ و 1- نیز بیانگر درصدهای متفاوتی هستند. برای نمونه عدد 90/0+ نشان دهنده 90% همبستگی مثبت است یعنی دو جفت ارز مورد نظر شما 90% اوقات در یک مسیر حرکت می کنند. با دانستن این مطلب قطعاً شما نمی خواهید به معامله جفت ارزهایی بپردازید که ضریب همبستگی نزدیک به 1- داشته باشند. نکته ای که لازم است به آن توجه کنید این است که ضرایب همبستگی در چهارچوب های زمانی مختلف ارائه می شوند پس مطمئن باشید که زمان درستی را بررسی می همبستگی نفت در فارکس کنید.

هم اکنون بسیاری از پلتفرم های فارکس چنین اطلاعاتی را در خصوص همبستگی ارزها در اختیار معامله گر قرار می دهند. همچنین می توانید از بروکر خود برای دسترسی به این اطلاعات و ارزیابی آنها مشورت بگیرید.

در این خصوص بروکر نیکس می تواند در هر زمان پاسخگوی سوالات فنی شما عزیزان باشد.

همبستگی جفت ارزها و چگونگی انجام معاملات با کمک آنها

با شناخت همبستگی در فارکس currency correlation یا forex Correlation می خواهیم دریابیم که چگونه این عامل را می توانیم به نفع معاملات خود در بازار فارکس بکار یگیریم. همبستگی در فارکس currency correlation به شما کمک کرده تا از ورود به دو موقعیت معاملاتی که موجب ضرر شما می شود بپرهیزید. برای مثال با دانستن اینکه دو جفت ارز یورو/دلار و دلار / فرانک در 100% شرایط مخالف هم حرکت می کنند، در صورت انتخاب آنها همانند این است که موقعیت معاملاتی شما صفر شود.

همبستگی در فارکس currency correlation در واقع شامل استراتژی های مدیریت ریسک می شود و مدیریت ریسک هم جزو لاینفک معامله برای معامله گران حرفه ای فارکس می باشد. برای بکار گیری صحیح همبستگی جفت ارزها می توانید به توصیه های زیر عمل کنید.

– پیدا کردن جدول همبستگی در فارکس currency correlation

– تشخیص و انتخاب جفت ارزهایی که قصد انجام معامله با آنها را دارید

– با استفاده از جدول همبستگی در فارکس currency correlation، ضریب همبستگی جفت ارزها را در زمان بندی مورد نظر بدست آورید

– چنانچه جفت ارزهای مورد نظرتان همبستگی منفی دارند سعی کنید تا برنامه معاملاتی خود طبق اطلاعات بدست آمده، اصلاح و تنظیم نمایید.

کدام یک از جفت ارزهای فارکس بیشترین ارتباط را دارند؟

جفت ارزهایی که در خصوص بحث همبستگی در فارکس currency correlation بییشترین میزان همبستگی را دارند معمولاً آنهایی هستند که ارتباط اقتصادی تنگاتنگی یا هم دارند. برای مثال جفت ارزهای یورو/ دلار و پوند / دلار که اغلب موارد همبستگی مثبت دارند را در نظر بگیرید. این مساله می تواند ناشی از ارتباط نزدیک یورو و پوند همبستگی نفت در فارکس انگلیس باشد که هم از لحاظ جغرافیایی مجاورت دارند و هم هر دو آنها پشتوانه ارزی قوی دارند.

ارزهایی که بیشترین همبستگی مثبت را دارند(در بازه یکساله)	ارزهایی که بیشترین همبستگی منفی را دارند(در بازه یکساله)
/ دلار – پوند / دلار ( 89/0+)	/ دلار – دلار / فرانک ( 85/0-)
/ دلار – دلار استرالیا/ دلار امریکا ( 81/0+)	/ دلار کانادا – دلار استرالیا / دلار امریکا ( 88/0-)
/ دلار – یورو / فرانک ( 93/0+)	استرالیا/ دلار نیوزلند – دلار نیوزلند/ دلار سنگاپور( 78/0-)
آمریکا / دلار – طلا ( 75/0+)	یوان ژاپن – طلا ( 78/0-)

آیا همه جفت ارزهای(دلار آمریکا) USD با هم ارتباط دارند؟

همبستگی در فارکس currency correlation تقریباً در کلیه جفت ارزهای دلار وجود دارد. درحالیکه جفت ارزها همیشه دریک جهت حرکت نمی کنند اما جفت ارزهای دلار اغلب در یک جهت حرکت می کنند. در مقایسه جفت ارزهای پوند / دلار و یورو / پوند را در نظر بگیرید که بیشترین همبستگی منفی( 90- ) را دارند بدان معنی که اکثر مواقع در جهت معکوس هم حرکت می کنند.

جدول همبستگی جفت ارزها

همبستگی در فارکس currency correlation را بطور مثال برای جفت ارز یورو / دلار با سایر جفت ارزهای بازار فارکس می توانید در جدول زیر مشاهده کنید.

یورو / دلار آمریکا	دلار استرالیا/ دلار آمریکا	دلار آمریکا/ یوان ژاپن	پوند / دلار آمریکا
گذشت یک ماه	74/0	44/0	95/0
گذشت 3 ماه	77/0	42/0	90/0
گذشت 6 ماه	50/0	34/0	66/0
گذشت یکسال	93/0	55/0	89/0

با توجه به جدول فوق، با گذشت یکماه جفت ارزهای یورو / دلار و پوند / دلار همبستگی مثبت بسیار قوی 0.95 را نشان می دهد. این بدان معناست که با بالا رفتن قیمت یورو / دلار ، جفت ارز پوند / دلار نیز 95% مواقع بالا می رود. طی شش ماه گذشته این همبستگی کم شده اما در طی یکسال همچنان همبستگی این جفت ارزها بالاست. البته لازم بذکر است تمام این اطلاعات در تغییرات مداوم هستند و بایستی همیشه بروز باشید.

اگرچه میزان همبستگی در فارکس currency correlation همیشه پایدار نمی ماند. دلایل مختلفی بر روی این مساله تاثیرگذار هستند که از آن جمله می توان به افزایش قیمت نفت ( که بطور خاص اقتصاد امریکا و کانادا را تحت تاثیر بیشتری قرار می دهد) یا افزایش نرخ سود بانک کانادا اشاره کرد.

سخن پایانی

همبستگی در فارکس currency correlation از عواملی است که معامله گر در صورت داشتن دانش کافی در مورد آن می تواند معاملات فارکس خود را به نحوی موثر پیش ببرد. بدان معنی که اگر معامله گر از نحوه همبستگی میان جفت ارزها در بازار فارکس مطلع باشد انتخابهای درست تری انجام خواهد داد. یادگیری در مورد همبستگی در فارکس currency correlation معامله گر را در مدیریت صحیح تر معاملات خود یاری می رساند. جدا از استراتژی های تجاری یک معامله گر و اینکه آیا می خواهد موقعیت معاملاتی خود یا انتخاب جفت ارزهای خود را تغییر دهد یا خیر مهم است که تغییرات جفت ارزها در بازار فارکس و همبستگی در فارکس currency correlation را همواره در ذهن خود داشته باشد.

همبستگی های بازار فارکس

همبستگی های بازار فارکس به معنی رابطه های های است که بازار با یکدیگر دارد رابطه دلار و طلا و نفت و…. به چه صورتی است.

طلا چه تاثبری بر AUD/USD و USD/CHF دارد؟

قبل از توضیح رابطه کامل بین دلار کالایی و طلا، بهتر است بدانید که دلار آمریکا و طلا چند بار رابطه خوبی با یکدیگر ندارند.

معمولاً وقتی ارزش دلار افزایش می یابد، قیمت طلا سقوط می کند و بالعکس.

قدیمی ترین علت این است که دوران ناآرامی‌های اقتصادی، سرمایه گذاران دلار را رها کرده و به طلا روی می‌آورند.

برخلاف دارایی‌های دیگر، طلا همیشه ارزش ذاتی خود یا همان درخشش طبیعی خود را حفظ می کند.

طلا و AUD/USD

امروزه نیز رابطه معکوس بین دلار و طلا تغییری نکرده اما نوع این رابطه کمی تغییر کرده است. به دلیل اینکه امروز ادعا می شود دلار از مطمئنی است، هنگام مشکلات اقتصادی در ایالات متحده یا جهان، سرمایه‌گذاران معمولاً دوباره به دلار روی می‌آورند.

هنگام مشاهده نشانه های رشد اقتصادی، بر عکس این اتفاق می‌افتد.

به نمودار فوق العاده زیر توجه کنید:

امروزه استرالیا سومین تولید کننده طلا در جهان است و فروش سالانه آن به ۵ میلیارد دلار می رسد!

طلا همبستگی مثبت با AUD/USD دارد.

وقتی قیمت طلا بالا می رود، AUD/USD نیز افزایش می یابد. وقتی قیمت طلا پایین می آید،AUD/USD نیز کاهش می یابد.

از زمان قدیم،AUD/USD همبستگی ۸۰ درصدی با قیمت طلا داشته است!

قانع نشدید؟ به نمودار زیر توجه کنید:

طلا و USD/CHF

در تمام جهان، ارز سوئیس، فرانک نیز ارتباط قوی با طلا دارد. USD/CHF معمولا با افت قیمت طلا، افزایش می یابد.

برعکس، با سقوط ارزش این جفت قیمت طلا افزایش می یابد. برخلاف دلار استرالیا، علت همراهی فرانک سوئیس همبستگی نفت در فارکس با طلا این است که پشتوانه بیش از ۲۵ درصد پول سوئیس، ذخایر طلا است.

طلا، همبستگی منفی USD/CHF دارد.

نفت چه تاثیری بر USD/CAD دارد؟(همبستگی های بازار فارکس)

حال، اجازه دهید که از نوع دیگری از سلاح صحبت کنیم… طلای سیاه.

همانگونه که می دانید، معمولآ به نفت خام، طلای سیاه می گویند و ما ترجیح می دهیم به آن کراک سیاه بگوییم.

می توان بدون طلا زنده ماند اما به کراک اعتیاد داشته باشید، بدون کراک زندگی غیر ممکن خواهد بود.

نفت، مواد مخدری است که در رگهای اقتصادی جهان جریان دارد و منبع اصلی انرژی است.

کانادا، یکی از بزرگترین تولیدکنندگان نفت در جهان، روزانه حدود ۲ میلیون بشکه نفت به ایالات متحده صادر می‌کند. بنابراین، کانادا تامین کننده اصلی نفت ایالات متحده است!

این بدان معناست که کانادا قاچاقچی اصلی کراک سیاه در ایالات متحده است!

به دلیل حجم بالای این معامله، تقاضا برای دلار آمریکا بسیار زیاد است.

همچنین توجه داشته باشید که اقتصاد کانادا وابسته به صادرات است و ۸۵ درصد این صادرات به برادربزرگش در جنوب،ایالات متحده، صورت می‌گیرد. به همین دلیل،USD/CAD تحت تاثیر شدید واکنش مصرف کنندگان ایالات متحده نسبت به تغییرات قیمت نفت است.

اگر تقاضای ایالات متحده افزایش یابد، تولیدکنندگان برای تامین این تقاضا، نفت بیشتری سفارش دهند. این امر منجر به افزایش قیمت نفت و احتمالاً کاهشUSD/CAD خواهد شد.

اگر تقاضای ایالات متحده کاهش یابد، تولیدکنندگان کمی آرام می گیرد زیرا نیاز به تولید بیشتر نخواهند داشت. احتمالاً تقاضا برای نفت کاهش خواهد یافت و در نتیجه تقاضا برای CAD نیز پایین می آید.

نفتt همبستگی منفی با USD/CAD دارد.

وقتی قیمت نفت بالا می رود، USD/CAD کاهش می‌یابد. وقتی قیمت نفت پایین می‌آید، USD/CAD افزایش می‌یابد.

بنابراین، هر وقت هنگام بنزین زدن متوجه شده که قیمت نفت بالا رفته می توانید از این اطلاعات به نفع خود استفاده کنید! این اتفاق سرنخ خوبی برای فروش USD/CAD خواهد بود!

برخی کارگزاران بازار ارز امکان معامله طلا، نفت و کالاهای دیگر را برای شما فراهم می آورند. بنابراین، می توان با استفاده از پلتفرم های آن ها، نمودار هایشان را ترسیم کرد. همچنین، می توان قیمت‌های طلا نفت را در بلومبرگ مشاهده کرد.

سود اوراق قرضه چه تاثیری بر تحرکات ارز دارد؟

اوراق قرضه، سند بدهی است که توسط یک نهاد هنگامی که نیاز به پول دارد، منتشر می‌شود. این نهادها که شامل دولت ها، شهرداری ها یا شرکت‌های چند ملیتی هستند برای انجام فعالیتهای خود نیاز به منابع مالی دارند. بنابراین، معمولاً باید از بانک‌ها یا افرادی مثل شما قرض بگیرند. داشتن اوراق قرضه دولتی، در عمل بدان معناست که دولت شما وام گرفته است.

ممکن است فکر کنید که آیا داشتن اوراق قرضه مانند داشتن اوراق سهام نیست؟

یکی از تفاوت‌های اصلی این است که اوراق قرضه معمولا شرایط معین در سررسید دارند، به طوری که صاحب آنها در تاریخی از قبل تعیین شده اصل پول (که ممکن است لزوماً با پولی که روز اول پرداخت شده یکی نباشد) پس می گیرد. همچنین وقتی یکی سرمایه گذاری اوراق قرضه را از شرکتی خریداری می‌کند. در سررسیدهای مشخص، نرخ معینی از سود را دریافت می‌کند که به آن سود اوراق قرضه می‌گویند. به این پرداخت‌های دوره‌ای سود معمولاً پرداخت‌های کوپن می گویند.

سود اوراق قرضه، نرخ سودی که به دارنده اوراق پرداخت می شود، اما قیمت اوراق قرضه، مقدار پولی است که دارنده اوراق برای خرید آن می‌پردازد.

قیمت خرید اوراق قرضه و سود اوراق قرضه، همبستگی معکوس دارند. هنگامی که قیمت اوراق افزایش می‌یابد، سود اوراق کاهش می یابد و بالعکس. شکل زیر به شما کمک خواهد کرد که این رابطه را به خاطر بسپارید:

خب… این مطالب چه ربطی به بازار ارز دارد؟

همیشه به یاد داشته باشید که روابط بین بازاری بر تغییر قیمت ارز حاکم است.

در این مورد، سود اوراق قرضه، شاخص فوق العاده برای قدرت بازار بورس یک کشور است که موجب افزایش تقاضا برای ارز آن کشور خواهد شد.

مثلاً سود اوراق قرضه ایالات متحده معیار خوبی برای سنجش بازار بورس آن است و در نتیجه تقاضا برای دلار آمریکا را نشان می دهد.

بهتر است به بررسی یک سناریو بپردازیم: تقاضا برای اوراق قرضه معمولاً تا زمانی که سرمایه‌گذاران نگران امنیت سرمایه گذار های خود در بورس هستند،افزایش می‌یابد. این تمایل به امنیت، تقاضا و سپس قیمت‌های اوراق قرضه را افزایش می‌دهد و به موجب رابطه معکوسی که قیمت اوراق با سود اوراق دارد، این سود کاهش می یابد.

هرچه بیشتر سرمایه گذاران از بورس و سرمایه گذاری های پرخطر دیگه فاصله می‌گیرند، افزایش تقاضا برای ابزارهای کم خطر مانند اوراق قرضه ایالات متحده و دلار مطمئن آمریکا، قیمت آنها را بالاتر می برد.

دلیل دیگر برای آگاهی یافتن از سود اوراق قرضه دولتی این است که شاخص برای جهت کلی نرخ‌های سود کشور و انتظارت است.

مثلاً در ایالات متحده، باید بر اوراق ۱۰ ساله خزانه متمرکز شد. سود افزایشی به معنای سود دلار و سود کاهشی به معنای نزول دلار است.

دانستن زیربنای دلیل افزایش یا کاهش سود اوراق قرضه اهمیت دارد. این دینامیک می‌تواند بر اساس انتظارات نرخ سود یا بر اساس عدم اطمینان بازار و حرکت به سمت امنیت به سمت اوراق قرضه کم خطر باشد.

هم اکنون که متوجه شدید چگونه سود اوراق قرضه موجب افزایش ارزش ارز کشور می شود، احتمالا دوست دارید بدانید که چگونه می توان از آن برای انجام معاملات بازار ارز استفاده کرد.

تازه کار های جوان صبور باشید!

و فراموش نکنید که یکی از اهداف معامله ارز، جفت کردن ارز قوی با ارز ضعیف است با مقایسه اقتصادهای آن دو ارز است. چگونه می‌توان با توجه به سود اوراق قرضه آن کشورها، این کار را انجام داد؟

اسپرد های اوراق قرضه بین دو کشور چه تاثیری بر نرخ تبادل ارز آنها دارد؟

اسپرد اوراق قرضه نشانگر اختلاف بین سود اوراق قرضه کشورهاست.

این اختلاف‌ها همانگونه که در بخش قبل شرح دادیم معاملات انتقال را افزایش خواهد داد. با زیر نظر گرفتن اسپرت های اوراق قرضه و انتظارات در مورد تغییرات نرخ بهره، متوجه خواهید شد که جفت های ارزی به چه سمتی حرکت خواهند کرد.

برای روشن شدن منظورمان، به نمودار زیر توجه کنید:

با گسترده شدن اسپرد اوراق قرضه بین دو اقتصاد، ارزش ارز کشور دارای سود بیشتر اوراق قرضه در مقابل ارز کشوری که دارای سود کمتر اوراق قرضه است، افزایش می یابد.

می توان با مشاهده نمودار تغییر قیمت AUD/USD و اسپرد بین اوراق قرضه ۱۰ ساله دولتی استرالیا و ایالات متحده از ژانویه ۲۰۰۰ تا ژانویه ۲۰۱۲، این پدیده را دنبال کرد.

توجه کنید که وقتی اسپرد اوراق قرضه بین سال ۲۰۰۲ تا ۲۰۰۴ از 0.5% به یک درصد افزایش یافت،AUD/USD تقریبا 50% بالا رفت و از 0.5000 به 0.7000 رسید.

حتماً یکی از عواملی که در اینجا تاثیرگذار بوده است که معامله‌گران اقدام به معاملات انتقالی کرده‌اند.

وقتی اسپرت های اوراق قرضه بین اوراق قرضه استرالیا و ایالات متحده افزایش می‌یافت، معامله‌گران در موقعیتهای خرید AUD/USD آماده بودند.

اما هنگامی که بانک ذخایر استرالیا نرخ ها را کاهش داد و اسپرد های اوراق قرضه کاهش یافت، معامله‌گران موقعیت‌های خرید AUD/USD خود را بستند چون دیگر سودآوری نداشتند.

اوراق دارای درآمد ثابت چه تاثیری بر تحرکات ارز دارند؟

مرور سریع: تا اینجا متوجه شدیم که اختلاف ها در نرخ‌های سود می تواند شاخصی برای تحرکات قیمت ارز باشد.

با افزایش اسپرد اوراق قرضه یا اختلاف نرخ بهره بین دو اقتصاد، معمولاً ارزش ارز دارای سود بیشتر اوراق قرضه و نرخ بهره بیشتری نسبت به ارز دیگر افزایش می‌یابد.

اوراق دارای درآمد ثابت نیز همانند اوراق قرضه، نوعی سرمایه‌گذاری هستند که دارای پرداخت ثابت در سررسیدهای معین هستند.

اقتصاد هایی که سود اوراق دارای درآمد ثابت آنها بیشتر است باید سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب کنند.

این امر، ارز داخلی آنها را جذاب‌تر از اقتصادهای دیگری که دارای سود های کمتری برای بازار درآمد ثابت خود هستند، می کند.

مثلاً گیت ها و اوریبورها را در نظر بگیرید (صحبت از اوراق قرضه انگلستان و اوراق بهادار اروپا است!)

اگر یورو بورها نرخ سود کمتری نسبت به گلیت داشته باشند، سرمایه‌گذاران تمایل خود را برای سرمایه‌گذاری در بازار درآمد ثابت منطقه یورو از دست می‌دهند و در عوض بر روی دارایی های دارای سود بیشتر سرمایه گذاری می کنند. به همین دلیل نوع یورو نسبت به ارزهای دیگر خصوصاً GBP ضعیف خواهد شد.

این پدیده در مورد همه بازارهای درآمد ثابت و همه ارزها صدق می کند.

می‌توان سود اوراق بهادار دارای درآمد ثابت برزیل را با بازار درآمد ثابت روسیه مقایسه کرد و با استفاده از اختلاف ها، رفتار رئال و روبل را پیش بینی کرد.

یا می توان نگاهی به سود درآمد ثابت اوراق بهادار ایرلند انداخت و با مقایسه آن با این سود در کره جنوبی…

فکر کنم منظورمان را متوجه شدید.

اگر قصد تمرین برای درک این همبستگی ها را دارید، می توانید داده های مربوط به اوراق بهادار دولتی و شرکتی را در وب سایت های زیر پیدا کنید:

• بلومبرگ
• اقتصاد معاملاتی

همچنین می توانید برای یافتن سود فعلی اوراق بهادار به وب‌سایت دولتی هرکشوری مراجعه کنید. این اطلاعات کاملاً صحت دارند زیرا مربوط به دولت است و شما می توانید به آنها اعتماد کنید.

در واقع اکثر کشورها دارای اوراق قرضه هستند و بهتر است به دنبال ارزهای اصلی باشید.

جدول زیر اوراق بهادار رایج جهان و نام مستعار آنها ذکر شده است:

اقتصاد	اوراق قرضه عرضه شده
ایالات متحده آمریکا	اوراق قرضه خزانه ایالات متحده، اوراق قرضه بانکی
انگلستان	گلیت، اوراق قرضه بولداگ
ژاپن	اوراق بهادار ژاپن
منطقه یورو	اوراق قرضه منطقه یورو، یوروبور
آلمان	اوراق قرضه
سوییس	اوراق قرضه سوئیس
کانادا	اوراق قرضه کانادا
استرالیا	اوراق قرضه استرالیا، اوراق قرضه کانگرو، اوراق قرضه ماتیلدا
نیوزیلند	اوراق قرضه نیوزیلند، اوراق قرضه کیوی
اسپانیا	اوراق قرضه ماتادور

شرایط سررسید اوراق قرضه برخی کشورها نیز متفاوت است. بنابراین اطمینان حاصل کنید که اوراق قرضه ای که با یکدیگر مقایسه می کنید شرایط سررسید یکسانی دارند (مثلاً گلیت 5 ساله با یوروبور 5 ساله) در غیر اینصورت تحلیل شما اشتباه خواهد بود. مقاله همبستگی های بازار فارکس نکات فراوانی را در اختیارتان قرار داد.

پول فروش نفت در دسترس است/پشتوانه ارزی کشور بسیار خوب است

معاون اول رئیس‌جمهور با تاکید بر ضرورت تنوع درآمدهای اقتصادی کشور، گفت: پشتوانه ارزی کشور اکنون خوب است و به پول فروش جاری نفت خود دسترسی داریم.

به گزارش خبرگزاری ایمنا، اسحاق جهانگیری در مراسم روز ملی صادرات، با اشاره به اهمیت موضوع صادرات و وصل شدن به بازارهای جهانی اظهار داشت: در حال حاضر دغدغه اصلی دولت توجه به مسائل اقتصادی و توسعه ای کشور است و تولید برای ادامه حیات باید در رقابت بازارهای جهانی دوام بیاورد.

وی افزود: بازارهای جهانی دیگر محصور و محدود نیست و از طرف دیگر حضور در بازارهای بین المللی نیازمند افزایش بهره وری در جهت کاهش قیمت و افزایش کیفیت است.

جهانگیری تصریح کرد: تنها راهکار برای کاهش وابستگی به درآمدهای نفتی گسترش صادرات غیرنفتی و توسعه بازارهای بین المللی است و همانطور که تا بحال یک مسیر طولانی رادر اقتصاد کشور طی کرده ایم، به طور حتم باید در آینده نیز با تقویت دستاوردهای بدست آمده و برطرف کردن نقاط ضعف به شکوفایی اقتصاد کمک کنیم.

وی با تاکید بر اهمیت قدردانی از افرادی که در این حوزه زحمت کشیده اند، تصریح کرد: در حال حاضر میزان صادرات غیرنفتی با میزان صادرات نفتی کشور برابر شده و این دستاورد کمی نیست.

معاون اول رئیس جمهور عنوان کرد: درست است که ۳میلیون نفر در کشور بیکارند و تمام تلاش ما برای گسترش تولید و افزایش صادرات برای بالا بردن اشتغال در کشور است، اما باید توجه کرد که ۲۴ میلیون نفر هم شاغل هستند و بجز بخشی از آنها که در دولت مشغولند مابقی به واسطه بخش خصوصی کار می کنند.

جهانگیری تصریح کرد: رسیدن به یک اقتصاد بزرگ تنها با کمک بخش خصوصی امکان پذیر است و رفتار درست ما با این بخش می تواند مشوق ورود خارجی ها برای سرمایه گذاری در اقتصاد و صنعت کشور باشد.

وی با اشاره به نتایج مثبت برجام بیان داشت: ما هیچ زمان به آمریکایی ها نگفتیم وارد اقتصاد ایران نشوید و آمریکا با سیاست های غلط خود موجب محروم شدن فعالان اقتصاد این کشور از اقتصاد پرسود ایران شد.

جهانگیری با بیان نقش پررنگ سفارتخانه های ایران در دنیا درجهت ترویج صادرات کالای ایران است، افزود: مسوولان در عین حفظ پاکدستی باید افتخار با بخش خصوصی همکاری کنند.

وی ادامه داد: تمام تلاش دولت این است که نرخ ارز قابل پیش بینی بوده تا تکانه های ناگواری برای اقتصاد کشور و صادرکنندگان به وجود نیاورد.

جهانگیری اعلام کرد: به دلیل دسترسی به درآمدهای نفتی، پشتوانه خوب مالی داریم و در حال حاضر تمام تلاش دولت برای حمایت از بخش خصوصی با استفاده از این منابع است.

معاون اول رئیس جمهور تاکید کرد: این به هیچ وجه برای ما قابل قبول نیست که کالای خدماتی از کشور صادر شود و ارز آن به داخل بازنگردد و تمام صادرکنندگان موظف هستند یا به ازای صادرات کالا وارد کرده و یا ارز خود را تبدیل به ریال کنند.

وی عنوان کرد: با اطمینان می گویم هیچ تغییراتی در بازار ارز نخواهیم داشت و نرخ تغییرات عدد قابل قبولی است که صادرکننده را دچار شوک نکنند.

جهانگیری در حالی که به صادرکنندگان توصیه کرد با ارزی غیر از دلار کار کنند، تصریح کرد: تمام تلاشمان این است که در تجارت با کشورهای هدف با ارز ملی مبادلات را صورت دهیم و در سفر دو روز گذشته به ترکیه در اطراف توافقی با مقامات ترکی مصوب شد که از این پس ایران و ترکیه در مبادلات تجاری با ارز ملی دو کشور کار کنند.

معاون اول رئیس جمهور اضافه کرد: اولویت دولت این است که بخش خصوصی با شرکت های خارجی مشارکت و تولید مشترک داشته باشد و از بخش خصوصی انتظار داریم که با قوت به دنبال این موضوع باشند.

جهانگیری با تاکید بر نقش موثر صنعت گردشگری اظهار داشت: کشورهای دیگر در دنیا توانسته اند ارزآوری بالایی از صنعت گردشگری کسب کنند و ما نیز به دنبال آن هستیم که با تقویت و حمایت از بخش خصوصی به شکوفایی این صنعت در کشور کمک کنیم.

وی بیان داشت: با وجود مشکلات بسیار در تأمین بودجه دولت، به دنبال حمایت جدی و تأمین منابع لازم برای بخش خصوصی هستیم.

نفت؛قیمت همه چیز را تعیین می‌کند | فارکس؛ بازار درآمد روزانه است

وحید بلالی؛ بازار: «سودآورترین بازار مالی کدام است؟» امیر آبادی مدرس بازار مالی می‌گوید “همه بازارها خوب است و ما بازار بدی نداریم و همه چیز به فرد سرمایه‌گذار بستگی دارد. ” هبستگی بازارهای مالی در دنیا و تنوع روز افزون این بازارها، سبب پیچیدگی در سرمایه‌گذاری شده است، بنابراین افراد به خصوص طیف جوان به دنبال سودآورترین باز مالی برای پولدار شدن می‌گردند.

تجربه سرمایه‌گذاری در ایران نشان می‌دهد هر بازاری که در حال رشد است استقبال بیشتری از سوی مردم می‌شود، به عنوان مثال در ابتدای سال زمانی که بازار سهام در حال رشد بود، حجم زیادی از نقدینگی به سمت این بازار حرکت کرد و یا الان که رمز ارزها در حال رشد هستند، سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری به آن نشان دادند، بازدهی مهمترین شاخص افرادی است که به دنبال سرمایه‌گذاری می‌گردند در رابطه با اینکه بیشترین بازدهی در ایران در کدام بازار است با دکتر امیر آبادی مدرس بازار مالی به گفتگو نشستیم که در ادامه آن قسمت اول آن را می‌خوانید.

اگر کسی بگوید کدام بازار بهتر است؟ من می‌گویم همه بازار خوب هستند و آنچه که مهم این است، اینکه شما چه کسی هستید و شما چه علم و دانش داردید

*با توجه به کاهش ارزش پول ملی، بازدهی کدام بازار مالی(بورس، طلا، ارز، فارکس، رمز ارز و غیره) مطمئن‌تر است؟
قبل از پاسخ دادن به این سوال شما از کسی که چنین مسئله‌ای در ذهن دارد می‌پرسم، شما از بازارهای مالی چه می‌دانید، آیا شما رابطه بین نفت، طلا و دلار را متوجه می‌شوید، آیا شما روانشناسی بازار و معامله‌گری را درک می‌کنید؟ آیا شما چیزی در مورد تحلیل تکنیکال می‌دانید و آیا شما مدیریت سرمایه و ریسک را متوجه می‌شود؟

همه بازارها خوب هستند ما بازار بدی نداریم. مردم ما در ایران این گونه هستند، تا چیزی در حال حرکت به سمت بالا هست به سمت آن هجوم می‌آوردند، مثلا زمانی که طلا در حال رشد است، به سمت طلا حرکت می‌کنند، اما سوال این است که چه چیزی باعث شده طلا بالا برود؟ قاعدتا رهبری بازارهای مالی نفت است و زمانی که نفت به سمت بالا حرکت می‌کند، مسلما طلا پشت سر آن حرکت خواهد کرد و طلا به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن، شاهد حرکت مردم به سمت خود است.

در کل اگر کسی بگوید کدام بازار بهتر است؟ من می‌گویم همه بازار خوب هستند و آنچه که مهم این است، اینکه شما چه کسی هستید و شما چه علم و دانش داردید؟

*در ایران همیشه گفته می‌شود بهترین و بالاترین بازده را بازار مسکن دارد.
برای بررسی بازار مسکن باید نگاه ۵ ساله به آن داشت؛ این بازار بسیار نزدیک به مباحث ریاست جمهوری است، یعنی هر چهار سال یک بار خارج از بحث تورم، قیمت مسکن به یکباره حرکت می‌کند و معمولا بنا به تجربه‌های دوران مختلف ریاست جمهوری، در دوران ریاست جمهوری برای ۴ساله دوم انفجار در مسکن رخ می‌دهد. مسکن برای دراز مدت خوب است اما برای کسی که اهل معامله‌گری در بازار مالی است این بازار پیشنهاد نمی‌شود.

*اگر ما به عنوان یک معامله‌گر بخواهیم درآمد روزانه یا هفتگی داشته باشیم کدام بازار را پیشنهاد می‌دهید؟
بازارهای مالی متعدد است؛ با این پیش فرض که اگر یک شخص تمام مباحث مربوط به بازارهای مالی مثل تحلیل تکنیکال و بنیادی و همچنین روانشناسی بازار را می‌داند بنده در چنین شرایطی اگر این شخص بخواهد در بحث معامله گری ورود پیدا کند بازار غیر متمرکز “فارکس” را پیشنهاد می‌دهم چرا که این بازار جدا از اینکه به طور تقریبی روزانه ۵.۵ تیرلیون دلار گردش مالی دارد و می‌تواند به راحتی نوسانگیری کند.

به عبارت دیگر بنده بازار فارکس را برای کسی که تمایل به نوسانگیری روزانه دارد پیشنهاد می‌دهم، با این فرض که اطلاعات لازم در مورد این بازار را داشته و برای خود مدیریت ریسک و سرمایه تعریف کرده باشد.

یک معاله گر باید بداند که عوامل تاثیر گذار بر قیمت نفت چیست؟ این عوامل خارج از بازارها مالی است و به روابط سیاسی کشورهای تولید کننده و کشورهای مصرف کننده بزرگ مثل چین، هند و آمریکا بستگی دارد

*الان که شما فارکس را به عنوان یک بازار برای نوسانگیری معرفی کردید نکاتی را که سرمایه‌گذار باید به آن توجه داشته باشد تا کال مارجین(از بین رفتن سرمایه) نشود، چیست؟
این سوال را می‌پرسم، شما فکر می‌کنند تحلیل تکنیکال چند درصد به سرمایه‌گذار کمک می‌کند؟ تنها ۱۰ درصد کار این بازار مربوط به مباحث تکنیکال می‌باشد و ۹۰ درصد آن روانشناسی بازار و روانشناسی معاله‌گری و همچنین مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک است، یعنی ۹۰درصد خارج از بحث تکنیکال است.

برای درک بیشتر بنده یک مبحث را باز می‌کنم، فرض کنید شخص معامله‌گر فارکس یک معامله را باز کرده و با تکنیکال به این نتیجه رسیده که این معامله مناسب است، در این زمان این معامله گر باید برای انجام یک معامله درست، به موضوعات بنیادی بپردازد که در این راستا ما باید رابطه بین نفت، طلا، دلار و ارزهای رایج در جهان را بررسی کنیم.

برای شروع کار ما می‌خواهیم به بخش کوچکی از مسئله همبستگی متقابل بین بازارهای مالی جهان بپردازیم و رابطه بین نفت، طلا، دلار و ارز رایج ببین کشورهای مختلف را بررسی کنیم.

بازار نفت یکی از اصلی ترین بازارهای مالی جهان است که در رابطه با سایر بازارها پیشرو است به گونه‌ای که تغییرات نفت باعث تحول در دیگر بازارها می‌شود و جالب این است که عکس این موضوع هم صادق نیست و این مسئله بررسی تحولات نفت را چندین برابر می‌کند، نا گفته نماد که تنها تا ۱۰ سال آینده نفت به عنوان لیدر بازارهای مالی جهان نقش ایفا می‌کند. یک معاله گر باید بداند که عوامل تاثیر گذار بر قیمت نفت چیست؟ این عوامل خارج از بازارها مالی است و به روابط سیاسی کشورهای تولید کننده و کشورهای مصرف کننده بزرگ مثل چین، هند و آمریکا بستگی دارد در نتیجه کسی که قصد سرمایه‌گذاری روی طلا یا دلار آمریکا و یا قصد معامله‌گری بر روی جفت ارز و غیره را دارد، جدا از بحث تکنیکال باید روند نفت را بررسی کند.

بر اثر گران شدن نفت سهام بسیاری از کشورهای و ارزهای رایج ضربه می‌بینند، از این بین می‌توان به سهام شرکت‌های خودروسازی اشاره کنیم که نفت از فاکتور تاثیر گذار بر قیمت آن‌ها است. علاوه بر آن با گران شدن نفت ارز رایج کشورهای که مصرف کننده بزرگ نفت هستند دچار تزلزل می‌شوند و باعث ضعف ارز رایج آن کشور می‌گردد، به عنوان مثال، ین ژاپن و دلار آمریکا در اثر گران شدن قیمت نفت دچار افت می‌شوند.

بر عکس دلار آمریکا و ین ژاپن، دلار کانادا با افزایش ارزش نفت قوی‌تر می‌شود چرا که کانادا از صادر کنندگان نفت است

در این شرایط اگر یک معامله گر بخواهد روی دلار معامله باز کند، بعد از تحلیل تکنیکال باید شرایط نفتو تاثیرگذاری آن را مد نظر قرار دهد، مثلا فردی با تحلیل تکنیکال به این نتیجه رسیده که بازار (فارکس) می‌خواهد بر روی معاملات دلار بر گردد اما این اتفاق رخ نمی‌دهد در نتیجه فرد، کارگزاری را مشکل این موضع می‌داند و بعد از یک مدت که این اتفاق تکرار شد، پلن معاملاتی خود را تغییر می‌دهد و فکر می‌کند مشکل خارج از داستان است در حالی که باید به مسائل بنیادی از جمله روند قیمت نفت توجه داشته باشد بنابراین این فرد باید مسائل روانشناسی و بنیادی را بررسی کند.

*امکان دارد برای روشن‌تر شدن موضوع چند مثال در مورد تاثیرات قیمت نفت بر ارز رایج کشورهای بزنید؟
بله؛ آمریکا به عنوان بزرگترین مصرف کننده نفت، اقتصادی به شدت حساس در برابر نفت دارد و این تغییر و تحول در نفت در ارز رایج این کشور تاثیر گذار است، برای مثال بعد از طوفان کاترینا که در آمریکا اتفاق افتاد، اثرات مخربی بر پالایشگاه کلیدی این کشور وارد کرد و قیمت نفت افزایش پیدا کرد و ما دیدم که متاثر از قیمت نفت، دلار داشت حرکت می‌کرد(نفت به سمت بالا و دلار به سمت پایین).

ژاپن، ۹۸ درصد از نفت خود را خارج از مرزها خودش تامین می‌کند و این نشان می‌دهد اقتصاد به شدت حساس نسبت به نفت دارد و هر گونه تغییر در نفت اقتصاد آن را تحت شعاع قرار می‌دهد و تغییرات قیمت نفت سبب تغییر ین این کشور خواهد شد.

اما بر عکس دلار آمریکا و ین ژاپن، دلار کانادا با افزایش ارزش نفت قوی‌تر می‌شود چرا که کانادا از صادر کنندگان نفت است، در نتیجه فردی که دلار کانادا را ترید می‌کند بعد از مباحث تکنیکال باید روانشناسی بازار و مباحث بنیادی را بررسی کند و صرفا به تکنیکال اکتفا نکند.