تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

شما معامله کننده هستید یا سرمایه گذار؟

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

بورس ایران و دو قطبی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

در بورس ایران کدام یک از روش‌های تحلیل سهام مناسب‌تر است، تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی و فاندامنتال ؟ در واقع این سوال یکی از آن سوال‌هایی است که تمامی معامله‌گران بورس حداقل یک بار هم که شده به آن فکر کرده‌اند. پاسخ این سوال بسیار مفصل است اما با این حال در این مقاله سعی می¬کنیم به طور مختصر و مفید به این سوال پاسخ دهیم.

تحلیل بنیادی

«تحلیل فاندامنتال» یا «تحلیل بنیادی» (Fundamental Analysis) روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار با بررسی عوامل اقتصادی و مالی مرتبط با آن است. تحلیلگران بنیادی هر آنچه را که می‌تواند بر ارزش سهام تأثیر بگذارد، مطالعه می‌کنند؛ از عوامل اقتصاد کلان مانند وضعیت اقتصادی و شرایط صنعت گرفته تا عوامل اقتصاد خرد مانند اثربخشی مدیریت شرکت.

هدف نهایی تحلیل فاندامنتال، رسیدن به قیمتی است که سرمایه‌گذار بتواند آن را با قیمت فعلی اوراق بهادار مقایسه کند و مطلع شود که آیا اوراق بهادار کمتر از مقدار منصفانه ارزش‌گذاری شده یا بیشتر از آن.

تحلیل بنیادی از داده‌های عمومی برای ارزیابی ارزش سهام یا هر نوع دیگر از اوراق بهادار استفاده می‌کند. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار می‌تواند با بررسی عوامل اقتصادی مانند نرخ بهره و وضعیت کلی اقتصاد، تحلیل فاندامنتال تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را برای تعیین ارزش اوراق قرضه انجام دهد.

تحلیل تکنیکال

و اما «تحلیل تکنیکال» یا «تحلیل تکنیکی» (Technical Analysis) روشی است برای پیش بینی حرکات آینده یک دارایی یا شاخص بر اساس اطلاعات تاریخی آن مثل حجم و قیمت. با استفاده از اطلاعاتی در زمینه روان‌شناسی بازار (market psychology)، اقتصاد رفتاری (behavioral economics) و تحلیل مقداری (quantitative analysis) تحلیل‌گران تکنیکال از عملکرد گذشته قیمت‌ها برای پیش‌بینی رفتار آینده بازار استفاده می‌کنند.

یک تکنیکالیست معتقد است که همه اطلاعات یک سهام یا یک ارز در سابقه قیمت آن نهفته است و از نوع و روند حرکت قیمت، می¬توان روند آینده قیمت را پیش بینی کرد.

جدال این دو

تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال دو جناح در دنیای مالی به‌شمار می‌روند. تحلیل‌گران تکنیکال باور دارند که بهترین روش بررسی بازار، تعقیب روند است و برخلاف تحلیل‌گران بنیادی باور دارند که بازار به ارزش ذاتی سهام اهمیت زیادی نشان نمی‌دهد.

اما تحلیل‌گران بنیادی بدون توجه به روندهای نمودار برای یافتن ارزش ذاتی سهم هر شرکت به بررسی ترازنامه و اطلاعات شرکت در بازار می‌پردازند. پیروان تحلیل فاندامنتال، معتقدند که تکنیکال کارها، به جای نوشتن فیل برای مردم فیل می‌کشند.

اما اگر بخواهیم واقع بین باشیم بسیار هستند تحلیلگران تکنیکال و تحلیلگران فاندامنتالی که با روش خود موفق بوده و هستند و احتمالا خواهند بود. پس چرا باید نگاه متعصبانه ای به هر کدام از این روش های تحلیلی داشت؟

تحلیلگران تکنیکال معتقدند می¬توانند یک دارایی، سهام یا شاخص را در بهترین قیمت (کف قیمتی) خرید کنند و تحلیلگران بنیادی معتقدند می-توانند سهام یا دارایی ای پیدا کنند که قیمت بازار آنها کمتر از قیمت ذاتی آن ها باشد. حتما شما هم می¬دانید چه می¬خواهم بگویم؟ ما می¬توانیم سهام یا دارایی ارزشمندی که تقریبا با تخفیف در بازار در حال معامله است را به روش تحلیلگران بنیادی پیدا کنیم و همان سهام یا دارایی را به روش تحلیلگران تکنیکالی در بهترین قیمت (کف قیمتی) خرید کنیم. به این روش تحلیل که از ترکیب روش‌های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال تشکیل می¬شود به اصطلاح تکنوفاند یا تکنوفاندامنتال می¬گویند.

• یا درست است که تمام این بحث ها مربوط به بازار های جهانی و بر اساس منابع خارجی گفته شده است و برای بورس ایران صدق نمی‌کند ؟
• یا بورس ایران تحلیل پذیر است یا طبق شایعات بورس ایران را فقط برای رانت دارها ساخته‌اند؟
• گر بورس ایران تحلیل‌پذیر است، از کدام روش تحلیلی (تکنیکالی یا بنیادی) استفاده کنیم؟
• آیا تحلیل تکنیکال در بورس ایران هم مثل بازار فارکس یا بورس‌های جهانی جواب می¬دهد؟ یا اینکه به خاطر محدودیت دامنه نوسان پنج درصدی، تحلیل تکنیکال هیچ کارایی در بورس ایران ندارد؟

در پاسخ به سوالاتی از این دست باید خیلی جزئی و تخصصی عمل کرد؛ اما اگر بخواهید در یک جمله و خلاصه به جواب سوالاتتان برسید باید گفت که تحلیل فاندامنتال و تکنیکال در ابعاد متوسط و یا بزرگ (از نظر زمانی و قیمتی) در بورس ایران به همان دقت که در بازار های جهانی کار می¬کند پاسخگو است؛ به همین منظور تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تیم سرمایه گذاری ما نیز در معاملات خود روش های تکنیکالی و فاندامنتالی را به صورت ترکیبی (تکنوفاند) استفاده می¬کند و تا این لحظه بسیار روش موفق و سود سازی بوده است. اما در ابعاد کوچک نیاز به یک سری جزئیات دارد که به اصطلاح می¬توان گفت روش های تحلیلی را باید بومی سازی (ایرانیزه) کرد و تغییرات جزئی در نظریات تحلیلی بین المللی اعمال کرد تا بر مدل های داخلی و شرایط حاکم بر ایران منطبق شود که در مقالات بعد به شرح هر یک از این روش های تحلیلی می¬پردازیم و در هر بخش جزئیات مربوطه جهت بومی سازی روش تحلیلی را شرح می¬دهیم.

تفاوت بین تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال چیست ؟

در مقابل تحلیل تکنیکال از نمودارها، الگوها و روندهای گذشته برای پیش بینی حرکت قیمت یک دارایی، سهم یا جفت ارز در زمان آینده استفاده می کند.

قیمت یک دارایی هر لحظه تغییر می‌کند و بنابراین معامله گران مشتاق هستند از روند قیمت‌های آتی سهام یک شرکت مطلع شود تا تصمیمات معاملاتی خود را منطقی بگیرد. برای این منظور از تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال برای تحقیق و پیش‌بینی روند قیمت سهام یک یک جفت ارز در آینده استفاده می‌شود.

تعریف تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال به بررسی دقیق عوامل بنیادی و اساسی که بر منافع اقتصاد، صنعت و شرکت تأثیر می گذارد، اشاره دارد. منظور از این نوع تحلیل سنجش ارزش ذاتی واقعی یک بازار، با اندازه‌گیری عوامل اقتصادی، مالی و سایر عوامل (اعم از کمی و کیفی) برای شناسایی فرصت‌هایی است که بتواند میزان اختلاف قیمت بازار را با قیمت واقعی یا ارزش ذاتی یک دارایی ارزیابی کند. تحلیل فاندامنتال فارکس، بورس و دیگر دارایی ها برای پیدا کردن موقعیت های خرید یا فروش استفاده میشود.

تحلیل فاندامنتال یک شرکت تمامی عواملی را که قابلیت تأثیرگذاری بر ارزش قیمت سهم را دارند (شامل عوامل کلان اقتصادی و عوامل خاص سازمان) که به نام عوامل بنیادی گفته می شوند را بررسی میکند. این نوع تحلیل چیزی جز عوامل کلان اقتصادی، صورت های مالی، مدیریت، رقابت، مفهوم تجاری و غیره نیستند. هدف آن تجزیه و تحلیل اقتصاد به عنوان یک کل، صنعتی که به آن تعلق دارد، محیط تجاری و خود شرکت است.

در تحلیل فاندامنتال جفت ارزها، معامله گران از یک ابزار مهم به نام تقویم اقتصادی برای رصد تغییرات در بنیادهای اقتصادی استفاده میکنند.

کلیدواژه: فارکس
تکنیکال
تحلیل فاندامنتال
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال
قیمت یک دارایی
استفاده می شود
تجزیه و تحلیل
تحلیل بنیادی
کلان اقتصادی
معامله گران
ارزش ذاتی
پیش بینی
جفت ارز
بر اساس
یک شرکت
قیمت ها
یک ارز

درخواست حذف خبر:

«آخرین اخبار ایران و جهان» یک خبرخوان هوشمند و خودکار است و این خبر را به‌طور اتوماتیک از وبسایت www.farsnews.ir دریافت کرده‌است، لذا
منبع این خبر، وبسایت «فارس» بوده و سایت «آخرین اخبار ایران و جهان» مسئولیتی در قبال محتوای آن ندارد. چنانچه درخواست حذف این خبر را دارید، کد ۳۵۴۰۴۱۰۵ را به همراه موضوع به شماره ۱۰۰۰۱۰۰۲۲۱۰۰ پیامک فرمایید. لطفاً در صورتی‌که در مورد این خبر، نظر یا سئوالی دارید، با منبع خبر (اینجا) ارتباط برقرار نمایید.

با استناد به ماده ۷۴ قانون تجارت الکترونیک مصوب ۱۳۸۲/۱۰/۱۷ مجلس شورای اسلامی و با عنایت به اینکه سایت «آخرین اخبار ایران و جهان» مصداق بستر مبادلات الکترونیکی متنی، صوتی و تصویر است، مسئولیت نقض حقوق تصریح شده مولفان در قانون فوق از قبیل تکثیر، اجرا و توزیع و یا هر گونه محتوی خلاف قوانین کشور ایران بر عهده منبع خبر و کاربران است.

قیمت دلار ریخت/ اعلام کف جدید قیمت در بازار ارز

بازار از درهم دبی سیگنال صعودی دریافت کرد اما در ادامه با از دست رفتن کف قیمت دلار هرات ریزشی شد. دلار تهران حدود ۸۰۰ تومان ریخت تا هرچه روز قبل درو کرده بود را پس بدهد. کف ۳۱ هزار و ۶۰۰ تومان هرات از این جهت مهم است که معامله‌گران اعتقاد دارند می‌تواند مسیر آتی داد و ستد را معین کند. در صورت تثبیت زیر این سقف، فروشنده برنده‌ است و در حالت معکوس، خریدار.

در معاملات یکشنبه دلار سه بار به این سطح برخورد کرد و در نهایت بار سوم، کف حمایتی از دست رفت تا هرات با خودش بازارهای دیگر را به زیر بکشد. این اتفاق برای بسیاری از معامله‌گران قابل پیش‌بینی بود چونکه اعتقاد داشتند بازار وارد فاز اصلاحی می‌شود، از دید آن‌ها بازار باز هم در مسیر اصلاح قدم برمی‌دارد، به همین دلیل شناسایی کف قیمتی، بحث اول بازار یکشنبه برای معامله‌گران بود. تقریبا بخش زیادی از معامله‌گران مدعی‌اند نرخ ۳۱ هزار و ۲۰۰ تومان سطح حمایتی مهمی برای بازار ارز به حساب می‌آید.

قیمت دلار سهمیه‌ای نیز در معاملات یکشنبه بالا رفت تا فاصله سه میلیون تومانی شکاف دو بازار به شدت کاهش پیدا کند. مابه‌التفاوت این شکاف به حدود یک سوم روزهای قبل رسید، این اتفاقم موجب شد با وجود اینکه میزان خرید سهمیه‌ای افزایش داشت اما میزان اقبال آن در بازار آزاد، کاهش محسوسی داشته باشد.

در بازار به شدت این گمانه تقویت شده که بازارساز از طریق دوبی درحال تزریق درهم است، بسیاری تصور می‌کنند اگر افزایش قیمتی هم رخ دهد با هدف فروش در سقف و نقره‌داغ کردن معامله‌گران در بازار پس از ریزش قیمت‌هاست.

در بازار سکه نیز نرخ این فلز گرانبها نزدیک به ۳۰۰ هزار تومان کاهش داشت که در ۱۵ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان معامله شد. معامله‌گران به یک نکته درمورد روند سکه داشتند و آن اینکه بین معاملات شبانه چهارشنبه تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و ‌صبح پنجشنبه یک گپ ایجاد شده و بازار می‌تواند تا آنجا پایین بیاید و به روند برگردد. از دید آن‌ها این گپ بین ۱۴ میلیون ۷۰۰ تا ۱۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان ایجاد شده است.

معامله‌گران در روز یکشنبه یک محاسبه جالبی داشتند؛ به گفته آن‌ها بسته صد دلاری از ابتدای سال تا الان ۸۰ میلیون تومان افزایش قیمت داشته است. محاسبات اکوایران نشان می‌دهد رقم صحیح ۵۰ میلیون است، اما این محاسبه بیانگر جریان انتظارات در بازار است، نکته‌ای که بازارساز باید به آن توجه داشته باشد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

قبل از ورود به بازار بورس و سرمایه گذاری در این بازار آموزش برخی اطلاعات مورد استفاده در این بازار ضروری است؛ تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال از این دسته اطلاعات هستند.

شما می­توانید با داشتن اطلاعات کافی در مورد بازارهای سرمایه گذاری و سهام عرضه شده در بازار سرمایه، از ایجاد ضرر برای سرمایه خود جلوگیری کنید. تحلیل­ های بنیادی و تحلیل­ های تکنیکال بیشترین روش ­های تحلیل مورد استفاده افراد حاضر در بازار سرمایه است.

داشتن اطلاعات کافی، پیگیری اخبار مرتبط و همچنین استفاده از تحلیل­ های مورد نیاز برای برسی وضعیت بازار، ریسک ­های موجود در بازار سرمایه را کاهش می­دهد.ضمن اینکه ما در مقاله ای به صورت تخصصی و جداگانه به آموزش بورس از صفر پرداخته ایم.

تاریخچه تحلیل تکنیکال

بنیان‌گذار تحلیل تکنیکال «چارلز داو» موسس «وال استریت ژورنال» و بنیان‌گذار «داو جونز» است. نظریات وی در 255 سرمقاله برای «وال استریت ژورنال» نوشته شده است. نظریه «داو» دارای 6 اصل اساسی بود که پس از مرگ وی به صورت امروزی اصلاح شد.

اصل اساسی نظریه «داو» این بوده است که همه چیز در میانگین شاخص­ ها لحاظ می­‌شود. تنها انتقاد وارده بر نظریه «داو» این است که 20 تا 25 درصد از تحرکات بازار به خاطر خاصیت میانگین ریاضی قابل پیش بینی نیست.

تعریف تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یا Technical Analysis شیوه‌‌ای است که در آن با مطالعه وضعیت گذشته بازار، قیمت‌ها و آینده بازار را پیش‌بینی می‌کنند. با استفاده از تحلیل تکنیکال می­توان با تغییر نوسانات و قیمت­ های گذشته قیمت ­ها و نوسانات آینده را پیش­‌بینی کرد.

فلسفه تحلیل تکنیکال این است که همه چیز در قیمت لحاظ شود یعنی تغییرات سیاسی و اقتصادی به دلیل این که قیمت، تابعی از عرضه و تقاضا است در نتیجه عرضه بیش از تقاضا موجب قیمت نزولی و تقاضای بیش از عرضه موجب قیمت صعودی می­شود.

فلسفه دیگر تحلیل تکنیکال این است که قیمت­ ها بر اساس روند خاصی حرکت می­کنند در نتیجه با ترسیم نمودار می­توان این روند را پیش­‌بینی نمود.

آیا با استفاده از داده ­های آماری گذشته می­توان آینده را پیش گویی کرد؟

جواب این سوال بله است، زیرا در روش ­های پیش‌بینی وضعیت آب و هوا تا تحلیل­ های بنیادی از اطلاعات گذشته استفاده می‌­شود. همچنین تمام علم احتمالات بر اساس پیش‌بینی بنا شده است. دلیل این امر این است که بیشتر اعمال آدمی بر اساس رفتار قبلی او در همان شرایط قابل پیش‌بینی است.

در نتیجه نمودار قیمت، تحلیلی از افکار عمومی است. بر اساس اصول روانشناسی عمومی، افکار عمومی قابل پیش بینی است. با توجه به این که رفتار بازار شامل سه اصل اولیه قیمت، زمان و حجم است پس تاریخ تکرار خواهد شد و آینده چیزی نیست جز تکرار گذشته.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟

• تحلیل‌گران تکنیکال معتقد هستند تنها چیزی که لازم است بدانند قیمت است و به دلایل تغییر قیمت کاری ندارند در حالی که تحلیل‌گران فاندامنتال باید از تغییرات قیمت و دلایل این تغییرات اطلاعات داشته باشند.
• برای تحلیل تکنیکال در مرحله دوم تاثیر عوامل فاندامنتال روی چارت بررسی می­شود. همیشه در مرحله دوم عوامل فاندامنتال روی قیمت لحاظ می­شود در نتیجه برای تحلیل‌گران تکنیکال عوامل فاندامنتال در درجه دوم قرار دارد.
• تحلیل‌گران تکنیکال به راحتی می­توانند هر بازاری که تمایل دارند مورد بررسی قرار دهند؛ در حالی که تحلیل‌گران فاندامنتال به دلیل بررسی زیاد همه جنبه­ ها و صورت­ های مالی زیاد از جایی که هستند دور نمی­شوند.

برخی از اصطلاحات رایج در تحلیل تکنیکال عبارت اند از:

• خطوط حمایت و مقاومت
• خطوط روند نزولی و خطوط روند صعودی
• ایندکاتور
• انواع نمودارها

خطوط حمایت و مقاومت

خط مقاومت خطی است در برابر افزایش قیمت که از خود مقاومت نشان می­دهد و شکستن این خط نشان‌دهند افزایش قیمت بیشتر است. خط حمایت خطی است که جهت جلوگیری از کاهش بیشتر قیمت از خود مقاومت نشان می‌دهد و شکستن خطوط حمایت به معنای کاهش قیمت بیشتر است.

در نتیجه پس از شکستن خطوط مقاومت، این خطوط تبدیل به خطوط حمایت می­شوند و همچنین پس از شکستن خطوط حمایت، این خطوط تبدیل به خطوط مقاومت می­شوند.

خطوط روند صعودی

خط روند صعودی خطی است که انتهای موج­ های نزولی را به یک‌دیگر متصل می­کند. خطوط روند صعودی با دو نقطه ترسیم شده و با سه نقطه تایید می‌­شوند. شکسته شدن این خطوط در اغلب موارد نوید‌دهنده بهترین و سریع‌ترین برگشت­ ها است.

خطوط روند نزولی

این خطوط دارای دو ویژگی اصلی هستند. اول این که معیار اعتبار روند خطوط نزولی به طولانی بودن زمان و تعداد دفعاتی است که خطوط صحت خود را حفظ کرده‌ و در برخورد با قیمت ایستادگی کرده‌اند.

اندیکاتور

اندیکاتورها توابع ریاضی هستند که بر اساس فرمول­ های خاص در جهت تحلیل بازار به وسیله ابزارهای گرافیکی کاربرد دارند. داده ­های ورودی اندیکاتور بر اساس بازه ­های قبلی تغییرات قیمت وارد می­شود. در هر بازه زمانی چهار قیمت آغاز، پایان، سقف و کف مورد استفاده قرار می­گیرند.

اندیکاتورها دارای سه استفاده کلی هستند:

1. استفاده از اندیکاتورها جهت تعیین هشدار­های مناسب تغییر روند و تغییر جهت قیمت
2. یکی دیگر از استفاده اندیکاتورها پیش‌بینی قیمت مناسب ورود به بازار است.
3. مهم‌ترین استفاده اندیکاتورها تایید یا تشخیص روند درست جهت است.

همچنین اندیکاتورها دارای انواع متنوعی هستند که به 4 دسته کلی تقسیم می­شوند:

1. Trend: ابزارهایی جهت شناسایی روند
2. Oscillators: ابزارهایی جهت تشخیص روند جاری و محدوده پیش‌خرید و پیش‌فروش هستند.
3. Volumes: این ابزار برای تشخیص حجم معاملات و استفاده از برآیند تعداد پوینت ­های نوسان است.
4. Bill Williams: ابزاری که برای تشخیص جابه‌جایی سطوح قیمتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

انواع نمودار

1. نمودار خطی (Line Chart)

از به‌ هم‌پیوستن قیمت یک سهم در زمان بسته شدن در روز­های متوالی ایجاد می­شود. نقطه ضعف این نوع نمودار این است که جزئیات کمتری از بازار را نمایش می­دهد. برای مثال کمترین و بیشترین قیمت را نشان می­دهد.

1. نمودار میله­­ ای (Bar Chart)

این نمودار نشان‌دهند چهار قیمت از یک سهم است:

1. قیمت زمان باز شدن (Open)
2. قیمت پایین(Low)
3. قیمت بالا (High)
4. قیمت زمان بسته شدن (Close)
5. نمودار شمع (Candel stick)

این نمودار نشان­دهنده چهار قیمت Low، High، Open، Close به صورت گرافیکی است.

جمع بندی:

تمام تلاش این مقاله ایجاد اطلاعاتی جامع و کامل در رابطه با تحلیل ­های تکنیکال بوده است. حتما سعی کنید قبل از ورود به بازارهای بورس ابتدا این مفاهیم را یاد بگیرید تا بتوانید در زمان مناسب وارد این بازارهای سرمایه شوید و درآمد پرسودی داشته باشید. با استفاده از تحلیل­های تکنیکال و علم بررسی و پیش‌بینی بازار حتما می‌توانید در این بازارهای سرمایه سود کسب کنید.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال

آموزشی شناخت نسبت به تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال کمک می کند سرمایه گذاران شناخت بهتری از بازار بورس داشته باشند. در حقیقت می‌توان گفت یکی از اصول مهم برای ورود به بازار مالی، شناخت نسبت به تکنیکال و بنیادی است تا هر کاربر با توجه به روحیات و استراتژی‌های مورد نظر خود نسبت به معامله در بازارهای مالی اقدام نماید. در این ویدئو از ثروت آفرین فرق تحلیل تکنیکال و بنیادی بطور کامل برای علاقمندان به بازار بورس توضیح داده شده است. برای مشاهده دیگر مطالب در خصوص آموزش مباحث حرفه ای تحلیل تکنیکال بورس و بازارهای مالی، فارکس و ارزهای دیجیتال به سایت ثروت آفرین در لینک زیر مراجعه فرمایید. www.servatafareen.com

منبع کلیپ : وبسایت آپارات -> کانال -> ثروت آفرین

تمامی کلیپ ها به صورت امبد در سایت نمایش داده میشوند ، یعنی هر پخش کلیپ به آمار پخش کلیپ در آپارت شما اضافه میکند و برابر با پخش شدن کلیپ در سایت آپارت است(به طور رایگان تعداد پخش کلیپ شما بیشتر میشود).

آموزش فعال سازی ریلز اینیستاگرام (اندروید)

دستگاه فواره ساختمان خانه گلی مینیاتوری DIY / ساخت کاردستی برای کودکان

نویسندگی خلاق ـ قسمت اول

معرفی و آموزش اتریوم و والت متامسک

ریاضیات مهندسی استاد ابوالفضل گیلک (جلسه دوم)

اموزش گذاشتن ریسورس پک روی لانچر salwyrr

آموزش نقاشی ساده با مداد رنگی

حل روبیک ۳در۳ راحت ترین روش

تست نت جدید و عالی panormaswap در شبکه ی azero پولکادات

اموزش چسباندن استیکر یا برچسب حرارتی لباس

سلام دوستان اموزش چسباندن استیکر لباس حرارتی براتون گذاشتم این روش یه روش خییلی راحت برای زیبا کردن لباساتونه این استیکرا از خرازی ها قابل تهیه هستند من از.

تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی با مقایسه جزئیات آن ها

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، دو نوع اصلی تحلیل در بازار مالی هستند، که اگر در فکر شروع کسب و کار سرمایه گذاری خود هستید، حتما راجع به آن ها مطالبی را خوانده یا شنیده اید. هر دوی تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال، به صورتی طراحی شده اند تا دیدگاهی از آینده تغییرات قیمت ها در بازار را در اختیار معامله گران بگذارند، و همین موضوع کلید یک سرمایه گذاری موفق است. با این که هردوی آن ها می توانند برای ارزیابی بازار پیش از سرمایه گذاری در یک سکیوریتی خاص مفید واقع شوند، اما تفاوت های زیادی با هم دارند. در این مقاله تفاوت های تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را بررسی می کنیم، تا شما متوجه شوید که چه زمانی و چگونه باید از این دو تحلیل استفاده نمایید.

• 1. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
• 2. تفاوت های تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تحلیل تکنیکال و بنیادی
  • 2.1. تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در اهداف
  • 2.2. زمان
  • 2.3. تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در ایجاد ارزش
  • 2.4. اهمیت روند
  • 2.5. تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در داده های ورودی

  تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

  

  تحلیل تکنیکال منحصرا بر تغییرات قیمت یک سکیوریتی در طول زمان تمرکز دارد، و از این اطلاعات برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده استفاده می نماید. در تحلیل تکنیکال یک اصل وجود دارد که می گوید، همه چیز قیمت است. مهم نیست که علت آن چه بوده است، و چه عوامل دیگری می توانند باعث تغییر قیمت شوند. تحلیل گران تکنیکال بر این باور هستند که تاریخ تکرار می شود، و همراه با آن روند قیمت ها نیز تکرار می شود.

  از سوی دیگر تحلیل بنیادی بر عوامل اقتصادی و مالی ای که ممکن است بر یک کسب و کار تاثیر داشته باشند، نظر می کند. تحلیل گران بنیادی با اعداد و آمار و همچنین عوامل کمی و کیفی سر و کار دارند، تا دیدگاهی جامع از نحوه تغییر قیمت ها داشته باشند. سپس تحلیل یک مقدار و ارزش را تولید می کند که می توان آن را با ارزش فعلی سکیوریتی مقایسه کرد، و در این صورت به سرمایه گذار کمک می کند که تصمیمش را در جهت خرید یا فروش آن در بازار بگیرد. در ادامه این مقاله تفاوت های اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را همراه با جزئیات بیشتر بیان می کنیم.

  تفاوت های تحلیل تکنیکال و بنیادی

  

  تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در اهداف

  تحلیل بنیادی بر قیمت های پیش بینی شده سهام، بر اساس شرایط اقتصادی و صنعت و آمار شرکت تمرکز دارد. این تحلیل به دنبال کمک به سرمایه گذاران برای پیش بینی دقیق و تصمیم گیری صحیح است، در حالی که تحلیل تکنیکال، تنها بر قیمت بازار تمرکز دارد، تا بدون در نظر گیری عواملی که ممکن است نتیجه را تغییر دهند، اتفاقات آینده را پیش بینی کند.

  در تحلیل تکنیکال، هدف این است که در زمانی معامله گر خرید کند، که فکر می کند می تواند بعدا آن را به قیمت بیشتری بفروشد، در حالی که در تحلیل بنیادی، به محض این که قیمت بازار به پایین تر از مقدار واقعی حاصل از تحلیل افت کند، معامله گر آن را می خرد.

  تحلیل بنیادی، برای پیش بینی ارزش های سکیوریتی های بلند مدت طراحی شده است، در حالی که تحلیل تکنیکال تغییرات قیمتی آن ها در کوتاه مدت را تعیین می کند. در کل تحلیل بنیادی بیشتر برای سرمایه گذاران صبوری خوب است که مقادیری را برای مدت طولانی سرمایه گذاری می کنند، و خریدشان را برای چندین سال نگه داری کرده و پس از یک مدت طولانی سودشان را دریافت می کنند.

  از سوی دیگر تحلیل تکنیکال، سرمایه گذار یا معامله گر را قادر می سازد تا سکیوریتی ها را برای سود کوتاه مدت خرید و فروش کند. تحلیل تکنیکال برای خرید و نگه داری سکیوریتی ها مناسب و کارآمد نیست. در تحلیل تکنیکال نمودارهای سهام را می توان به چند هفته، چند روز، و حتی چند دقیقه محدود کرد، اما با استفاده از تحلیل فاندامنتال، باید اطلاعات چندین فصل یا چندین سال را بررسی کنید، تا بتوانید سود طولانی مدت آن را پیش بینی نمایید.

  تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در ایجاد ارزش

  فردی که تحلیل تکنیکال انجام می دهد، بر این باور است که هیچ سهامی ارزش واقعی ندارد، و قیمت سهام بر عرضه و تقاضا در بازار بستگی دارد. از سوی دیگر، تحلیل گر بنیادی ارزش ذاتی سهام را بررسی می کند. سپس آن ارزش را با قیمت بازار مقایسه می کند. هنگامی که قیمت بازار از ارزش ایجاد شده کمتر شود، وقت خرید فرا رسیده است، و هنگامی که قیمت بازار بالاتر باشد، زمان فروش و کسب سود در بلند مدت است.

  اهمیت روند

  در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، نیازی نیست که روند گذشته سهم را به دست آورد و تغییرات قیمتی در طول تاریخ را مطالعه کرد، اما تحلیل تکنیکال بر این عقیده است که روند گذشته دوباره تکرار خواهد شد، و تغییرات کنونی را می توان برای مطالعه روند در آینده به کار برد. به بیان ساده تر، روندها تقریبا مهم ترین بخش از تحلیل تکنیکال هستند، چرا که قیمت های تمامی سکیوریتی ها در گردش است و روند گذشته دوباره اتفاق خواهد افتاد.

  تفاوت تحلیل تکنیکال و بنیادی در داده های ورودی

  تحلیل تکنیکال در جنبه های بسیاری با تحلیل بنیادی تفاوت دارد. یکی از این جنبه ها این است که قیمت و حجم ترند سهام، تنها ورودی های تحلیل تکنیکال هستند، چرا که آن ها بر این باورند که تمام اطلاعات لازم برای پیش بینی تغییرات قیمت، در قیمت بازار قرار دارد. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال تمامی عواملی که ممکن است بر قیمت سکیوریتی تاثیر داشته باشند را مورد بررسی قرار می دهد، تا دیدگاهی جامع از شرایط اقتصادی داشته باشد و بتواند پیش بینی خوبی انجام دهد.

  تحلیل گران تکنیکال، معمولا کار خود را با نمودارهای نشان دهنده تغییر قیمت ها در طول تاریخ شروع می کنند، در حالی که تحلیل گران بنیادی با وضعیت مالی شرکت آغاز می کنند و برای ایجاد ارزش با اعداد سر و کار دارند. بررسی وضعیت درآمد، ترازنامه، و وضعیت جریان نقدینگی یک شرکت، در تحلیل بنیادی بسیار مهم است، در حالی که تحلیل تکنیکی، تنها بر تغییرات و حجم قیمت ها تمرکز دارد. تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که نیازی به تحلیل وضعیت مالی یک شرکت نیست، چرا که قیمت، خود شامل تمامی مورد نیاز برای پیش بینی آینده بازار است.

  تجارت یا سرمایه گذاری؟

  

  پیش از این که یکی از این دو نوع تحلیل را انتخاب کنید، باید به این سوال پاسخ دهید:

  شما معامله کننده تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال هستید یا سرمایه گذار؟

  تحلیل فاندامنتال یا بنیادی هنگامی کارآمد است که شما بخواهید در یک شرکت سرمایه گذاری کنید، و برای بازگشت سرمایه و سودتان، به ارزش واقعی آن ها تکیه نمایید. از سوی دیگر تحلیل تکنیکال، یک استراتژی معامله است، که در زمانی که بخواهید از روند یا فرصت های بازار سود کوتاه مدت کسب کنید، به کار شما خواهد آمد.

  همان طور که پیشتر در همین مقاله گفتیم، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی اهداف متفاوتی دارند. تحلیل تکنیکال برای پیش بینی آینده بر تغییرات و معاملات کوتاه مدت و میان مدت تمرکز دارد، در حالی که تحلیل گران بنیادی، تلاش می کنند تا یک سرمایه گذاری بلند مدت در یک کسب و کار داشته باشند.

  بنابراین اول از همه، باید هدف خود را تعیین کنید، و بدانید که آیا یک سرمایه گذار با اهداف بلند مدت هستید، یا تاجری هستید که می خواهید در مدت های کوتاه زمانی، به بیشترین سود ممکن دست یابید.

  سخن آخر

  

  همان طور که احتمالا متوجه شده اید، هر دوی این روش ها برای تحقیق و پیش بینی روند آینده و تغییرات در قیمت بازار استفاده می شوند. تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تفاوت های زیادی با هم دارند، و برای اهداف متفاوت با استفاده از ابزار و داده های ورودی متفاوت طراحی شده اند.

  هر چند بسیاری از سرمایه گذاران، با ترکیب این دو تکنیک و وابسته به نحوه برداشت آن ها از نتایج و استفاده از آن ها در جهت رسیدن به هدفشان، موفقیت را تجربه کرده اند. همچنین برخی از تاجران ترجیح می دهند که این دو نوع تحلیل را به صورت جداگانه و بر اساس سبک معامله مورد علاقه و اهدافشان به کار ببرند.

  تمام این ها به خود شما بستگی دارد، اما باید به خاطر داشته باشید که به عنوان یک تحلیل گر، می توانید از تحلیل فاندامنتال برای تعیین سهام زیر قیمت و سهام بالای قیمت