حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟

مقایسه دو میانگین متحرک در بازه زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت

معاملۀ مارجینی چیست - حجم معامله

معامله مارجین چیست و ارتباط آن با حجم معامله در فارکس

معامله مارجین خرید و فروش دارایی ها به روش سفته بازی است که به ازای گذاشتن وثیقه و دریافت وام از منابع مالی یک شرکت کارگزاری فراهم می شود.

بازار مبادله ارز خارجی (فارکس) بزرگترین بازار غیرمتمرکز است که در آن حجم تراکنش های روزانه به میلیاردها دلار می رسد. حداقل حجم هر تراکنش در بازار بین بانکی بسیار بالا است و مسلماً چنین حجمی برای سرمایه گذاران خصوصی که منابع مالی کوچکی در اختیار دارند قابل دسترس نیست. سرمایه گذاران فردی به واسطه معامله مارجین (margin trading) این فرصت را به دست می آورند که بتوانند با جفت ارزهای متنوع تراکنش های آنلاین انجام دهند.

معامله مارجین چیست

معامله margin چیست؟ معامله مارجین عبارت است از اجرای تراکنش هایی که در آنها حجم از وجوه سرمایه گذار بیشتر است. روند این کار به این شکل است: مشتری مثلا وجهی به اندازه 100 دلار سرمایه گذاری می کند و توسط شرکت کارگزاری اعتبار (اهرم) دریافت می کند که او را قادر می سازد تا تراکنش هایی با حجم های بسیار بالا انجام دهد و سود بالایی کسب نماید. معامله گر بدون دریافت اهرم مجبور است که یا وجه بیشتری سرمایه گذاری کند یا با حجم های کم معامله نماید.

معنی معامله margin در فارکس؟ همانطور که مشاهده می شود، تعریف معامله مارجین بسیار ساده است. واژه «مارجین» معمولاً به وثیقه ای اطلاق می شود که کارگزار بطور موقت مبلغی از سپرده مشتری را نزد خود نگه می دارد که در ازای آن معامله گر بتواند پوزیشن های معاملاتی با حجم مشخصی باز کند. به مارجین گاهی سپرده هم اطلاق می شود که در واقع پیش شرط لازم برای دریافت یک مبلغ اعتبار (لوریج) مشخص است. معامله مارجین به عملکرد متوالی دو تراکنش متضاد اشاره دارد یعنی باز و بسته کردن یک پوزیشن معاملاتی. معامله گران در بازار فارکس، به طور واقعی و فیزیکی ارزها را نمی خرند، بلکه فقط به تفاوت های نرخ قیمت آنها علاقمند هستند، به تفاوت هایی که در آن بتوانند سفته بازی کنند (حدس و گمان بزنند) و این روش یا به سود یا به ضرر منتهی می شود.

مثالی از معامله مارجین

برای درک بهتر نحوه به وقوع پیوستن همه آنچه ذکر شد، در اینجا به ذکر مثالی می پردازیم.

فرض می کنیم که شما تصمیم می گیرید برای جفت ارز EURUSD معامله ای با حجم 10,000 باز کنید. نرخ کنونی بازار برای این جفت ارز نیز 1.0911/1.0912 است. به این معنا که برای باز کردن چنین معامله ای تقریباً به 11,000 دلار نیاز دارید. طبق معامله مارجینفقط کافیست که سرمایه ای معادل 200 دلار و اهرم فارکس برابر با 1:100 داشته باشید و سپس این معامله را باز کنید و به این ترتیب در حساب معاملاتی خود مجموعا 20,000 دلار خواهید داشت. شما می توانید هم خرید و هم فروش انجام دهید (پوزیشن شورت و لانگ) چرا که معامله مارجین این امکان را فراهم می کند که بتوانید بدون در نظر گرفتن جهت بازار، سفته بازی کنید.

با توجه به مثال فوق به واسطه اهرم در فارکس که ویژگی کلیدی معامله مارجین است، معامله بسیار آسان می شود و همه می توانند از آن استفاده کنند. لوریج فارکس عبارت است از نسبت وجوه مشتری به میزان اعتبار کارگزار فارکس. اگر هوشمندانه از اهرم استفاده شود می تواند تاثیر مثبتی بر نتایج معاملات داشته باشد و البته برعکس. استفاده از همه موجودی حساب برای باز کردن یک معامله هرگز توصیه نمی شود، چون اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند در آن صورت در یک لحظه تمام دارایی تان از دست می رود.

دو نکته در رابطه با حجم معاملات و معاملات در سقف ها و کف های بازار

حجم معاملات رابطه مستقیم با ریسک معاملات دارد. هرچه حجم معاملات بیشتر باشد، اگر معامله منجر به برد شود سود بیشتری حاصل‌شده و اگر به باخت منتهی شود زیان بیشتری شناسایی می‌شود.

یک معامله‌گر حرفه‌ای بیشترین حجم معاملات خود را با توجه به حد زیان آن معامله انتخاب می‌کند به‌طوری‌که:

1. اگر معامله‌ای حد زیان بزرگی داشت، معامله‌گر حجم معامله خود را کاهش می‌دهد تا اگر معامله به باخت منتهی شود ضرر بزرگ ناشی از حد زیان بزرگ با حجم کم معامله خنثی‌شده و ضرر معقولی به‌جا گذارد؛ و اگر معامله به برد منتهی شد، سود خوبی حاصل شود.
2. اگر حد زیان معامله کوچک باشد، معامله‌گر حرفه‌ای حجم را افزایش می‌دهد. اگر معامله منجر به زیان شود حد زیان کم، حجم زیاد را خنثی کرده و زیان معقولی به‌جا می‌ماند و اگر معامله منجر به سود شود سود بزرگی شناسایی می‌شود.

معامله‌گری که به درجه استادی رسیده، به صورتی معامله می‌کند که بسته به شرایط بازار می‌تواند ریسک خود را متعادل نگه دارد و در کل روند، معامله باز، داشته باشد (ابتدای روند، میانه روند و انتهای روند).

نشانه‌هایی از برگشت قیمت در بازار شکل‌گرفته است:

1. 1. احتمال دارد این اتفاق در اول روند بیفتد که در این ناحیه معامله کردن با ریسک بالا همراه است. اگر قصد معامله داریم بهتر است با حجم کم شروع کنیم زیرا در این مواقع اصولاً حد زیان بزرگی شکل می‌گیرد. درنتیجه برای اینکه حد زیان بزرگ معامله را خنثی کنیم، حجم را کمتر می‌کنیم. در چنین شرایطی انتظار حرکات بزرگ قیمت را نداریم، پس هدف‌های قیمتی را بزرگ در نظر نمی‌گیریم.
   2. وقتی قیمت به میانه روند رسید، ریسک معامله کردن پایین است و اصولاً در این نواحی حد زیان‌های کوچکی شکل می‌گیرد. درنتیجه می‌توانیم با بیشترین حجمی که مدیریت ریسک و سرمایه به ما اجازه می‌دهد معامله کنیم. در این شرایط انتظار حرکات بزرگ قیمت را داریم، پس به هدف‌های قیمتی فضای زیادی می‌دهیم.
   3. وقتی در حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟ قیمت نشانه‌هایی از پایان روند شکل گرفت، دوباره ریسک معامله کردن زیاد می‌شود. اگر قصد معامله داریم بهتر است با حجم کم شروع کنیم. باید بدانیم که در این نواحی اصولاً حد زیان‌های بزرگی شکل می‌گیرد. درنتیجه برای خنثی کردن حد زیان بزرگ، حجم معاملات را کمتر می‌کنیم. در چنین شرایطی انتظار حرکات بزرگ قیمت را نداریم، پس به هدف‌های قیمتی فضای زیادی نمی‌دهیم.

   معاملات در کف و سقف قیمت

   تمام افراد مبتدی علاقه‌مند هستند که در کف قیمت بخرند و در سقف قیمت بفروشند، ولی واقعیت این است مادامی‌که قیمت به‌صورت کامل تغییر جهت نداده کف و سقف قیمت قابل‌تشخیص نیست. اگر کسی در سقف و کف قیمت معامله کرده، کاملاً اتفاقی بوده و هیچ استدلالی پشت این معامله نبوده است.

   من همیشه در جلسات مشاوره یا در کلاس‌های آموزشی به دانشجویانم گوشزد می‌کنم که هرگز به دنبال سقف و کف قیمت نباشند

   1. کسانی که معتقدند باید در سقف و کف قیمت وارد شوند، اولین دسته از معامله‌گرانی هستند که برخلاف حرکت بازار عمل کرده و ریسک وحشتناکی را به سرمایه خود تحمیل می‌کنند.
   2. کسانی که با دید میان‌مدت یا بلندمدت اقدام به معامله می‌کنند، باید بدانند که بازارها ممکن است هفته‌ها یا ماه‌ها در کف یا سقف قیمتی خود درجا بزنند و همین امر باعث می‌شود سرمایه‌شان بدون سودآوری درگیر معامله باشد و فرصت‌های سودآوری در بازارهای دیگر را هم از دست بدهند.
   3. کسانی که می‌خواهند امن معامله کنند و به سود بالا، دست یابند، باید نگاه ویژه‌ای به تشخیص و معامله در میانه روند، یعنی جایی که قیمت از کف و سقف جداشده، داشته باشند.

   نتیجه:

   1. در روند رشدی جایی وارد معامله می‌شویم که قیمت از کف دور شده و آماده رشد است. عملاً اجازه می­دهیم قیمت حرکت خود را شروع کند و بعد وارد خرید می‌شویم.
   2. در بازارهای دوطرفه وقتی روند را افتی می‌بینیم، جایی وارد معامله می‌شویم که قیمت از سقف دور شده و آماده افت است. درواقع عملاً اجازه می­دهیم قیمت حرکت خود را شروع کند و بعد وارد فروش می‌شویم.

   اگر عاشق معامله‌گری هستید، خرید کتاب معامله گری مخالف تحلیل گری و بیگ پیکچر معامله گری را به شما توصیه میکنم.

   چهار نکته ضروری که در افزایش حجم در معاملات باید در نظر گرفت.

   نقاط افزایش حجم

   اگر معامله‌گر می‌خواهد سود چشم‌گیری کند، باید تا جایی که مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک اجازه می‌دهد در میانه روند حجم معاملات خود را افزایش دهد. معامله‌گر حرفه‌ای به‌جای اینکه بر ابتدا و انتهای روند متمرکز شود، تمام تمرکز خود را در میانه روند می­گذارد. یادمان باشد که:

   1. حرکات بزرگ قیمت در میانه روند شکل می‌گیرد.
   2. در میانه روند، حرکات قیمت سریع و قوی است؛ یعنی در نمودار قیمت کندل­های بزرگ می‌بینیم.
   3. عمر میانه روند کم است و در زمان بسیار کم، قیمت به انتهای روند می‌رسد.
   4. در میانه روند احتمال برد معاملات به‌شدت بیشتر است.

   من همیشه در جلسات مشاوره به دانشجوهایم گوشزد می‌کنم: اگر به هر دلیلی در این ناحیه معاملات سودآور را از دست بدهید (مانند خواب ماندن، دنبال نکردن بازار، درگیری سرمایه در بازارهای دیگر و …) زیان کرده­اید و این موضوع می‌تواند سوددهی بالای شمارا تحت تأثیر قرار داده و از بین ببرد، زیرا احتمال دارد همین معامله ازدست‌رفته می­توانسته سود نجومی برایتان به همراه داشته باشد و شما آن را ازدست‌داده‌اید. درنتیجه میانگین سود کارنامه معاملاتی شما به‌شدت افت می­کند.

   تحلیل تکنیکال چیست و چگونه می‌شود از آن استفاده کرد؟

   

   راه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در بازار مالی وجود دارد. سرمایه‌گذاری در بورس یکی از پربازده‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری‌ است که این روزها افراد بسیاری به آن علاقه‌­مند هستند. بررسی‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری در بورس، در بازه‌های زمانی بلندمدت بازده بالایی داشته است؛ امابا عملکرد خوب حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟ در میان‌مدت و کوتاه‌مدت نیز می‌توان به سودهای خوبی دست یافت. برای آشنایی بیشتر با بازده انواع روش‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید مقاله مقایسه‌ای بازده هر یک را مشاهده کنید. بنابراین انتخاب سهم در بازه‌های زمانی مختلف از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. برای برسی بازار سرمایه و انتخاب سهم مناسب روش‌های مختلفی وجود دارد که از معروف‌ترین آن‌ها می‌توان به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی اشاره کرد. در این مقاله تلاش شده تحلیل تکنیکال و کاربرد آن دقیق‌تر بررسی شود.

   تعریف تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)

   تحلیل تکنیکال روشی است که با بررسی روند قیمت یک سهم در گذشته، رفتار و قیمت آن در آینده را پیش‌بینی می‌کند. از تحلیل تکنیکال می‌توان در تمامی بازارهای مالی استفاده کرد. این تحلیل بر اساس قیمت و حجم معاملات (عرضه و تقاضا) در طول زمان انجام می‌شود.

   تحلیل تکنیکال بر سه اصل مهم بنا شده است که عبارت‌اند از:

   1. همه‌چیز در قیمت لحاظ شده است: طبق این اصل تأثیرات مسائلی مانند اخبار سیاسی و اقتصادی، صنعت، عوامل داخلی شرکت و… همگی در قیمت نهفته است؛ پس برای تحلیل یک سهم، تنها بررسی قیمت آن کافی است.

   2. قیمت‌ها در یک روند مشخص حرکت می‌کنند: تحلیلگران تکنیکال بر اساس این اصل معتقدند اگر قیمت در روندی قرار دارد، در آینده نیز همان روند را طی خواهد کرد؛ مگراینکه اتفاقی غیرمعمول رخ دهد و روند تغییر کند.

   3. تاریخ تکرار می‌شود: این اصل بیان می‌کند که در طول تاریخ افراد نسبت به اتفاقات واکنش مشابهی نشان می‌دهند؛ بنابراین روندها و اتفاقات در خصوص نزول و صعود سهام پیوسته تکرار می‌شوند.

   نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال

   تحلیل تکنیکال بر اساس محاسبات ریاضی پیچیده و رسم نمودارهای مختلف انجام می‌شود، اما انجام این محاسبات و رسم نمودارها برای افراد عادی امکان‌پذیر نیست. نرم‌افزارهای بسیاری این کار را انجام داده و ابزارهای موردنیاز تحلیل تکنیکال را در اختیار افراد قرار می‌دهند. این نرم‌افزارها امکان دسترسی به تاریخچه قیمتی سهم‌های مختلف را در بازه‌های زمانی متفاوت به کاربران می‌دهند. کاربران می‌توانند با استفاده از ابزارهای مختلف تحلیل تکنیکال، آینده بازار را با توجه به روندی که در گذشته داشته پیش‌بینی و طبق آن معامله کنند؛ در ادامه این مقاله به ابزارهای تحلیل تکنیکال بیشتر پرداخته شده است. از مهم‌ترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال می‌توان به متاتریدر (Meta Trader) یا مفیدتریدر، داینامیک‌تریدر (Dynamic Trader) و آمی‌بروکر (Amibroker) اشاره کرد.

   نقش قیمت، حجم و زمان در تحلیل تکنیکال حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟

   مهم‌ترین سؤالی که هر معامله‌گر و سرمایه‌گذار باید از خود بپرسد، این است که یک سهم را در چه قیمتی، با چه حجمی و در چه زمانی بخرد یا بفروشد تا سود بیشتری کسب کند.

   یکی دیگر از پارامترهای مهم در تحلیل تکنیکال، حجم معاملات است. گاهی حجم معاملات در مقایسه با میانگین حجم معاملات روزانه یک سهم، اختلاف چشمگیری دارد. این اتفاق می‌تواند نشانه‌ای از تغییر در روند قیمت سهم باشد؛ به‌عنوان مثال اگر حجم معاملات در روند نزولی یک سهم به‌طور ناگهانی افزایش پیدا کند، این امر احتمالاً نشان از ورود خریداران جدید و افزایش تقاضا برای سهم دارد؛ در این صورت بازگشت روند و صعودی‌شدن قیمت سهم پیش‌بینی می‌شود.

   خطوط حمایت و مقاومت و سقف و کف سهم

   خط حمایت و مقاومت و نقاط سقف و کف از مهم‌ترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال هستند. در نمودارهای تحلیل تکنیکال به بالاترین و پایین‌ترین قیمت در بازه‌های زمانی مشخص، به‌ترتیب نقاط سقف و کف می‌گویند.

   خط حمایت و مقاومت به خطی گفته می‌شود که از اتصال تعدادی نقاط سقف و کف به یکدیگر به وجود می‌آید. در هر نمودار در بازه‌های زمانی مختلف می‌توان تعداد زیادی خطوط حمایت و مقاومت رسم کرد. خطی که بیشترین اشتراک را با نقاط سقف و کف نمودار داشته باشد، از اعتبار بیشتری برخوردار است. معمولاً قیمت سهام در نزدیکی خط حمایت و مقاومت نوسان دارد. این خط در روند صعودی نمودار اجازه نمی‌دهد قیمت بالاتر رود و در برابر افزایش ناگهانی قیمت مقاومت می‌کند. همچنین در روند نزولی نیز اجازه پایین آمدن قیمت را نمی‌دهد و به‌عبارتی از قیمت در برابر کاهش ناگهانی آن، حمایت می‌کند. پس تحلیلگران توقع دارند نمودار در برخورد با این نقاط جهت خود را تغییر دهد. عبور نمودار از خطوط حمایت و مقاومت در نقاط سقف و کف، می‌تواند نشانگر تغییر روند قیمت باشد.

   

   خطوط حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

   ابزارهای تحلیل تکنیکال

   طبق اصل سوم تحلیل تکنیکال گفته شد که تحلیلگران تکنیکال معتقدند تاریخ تکرار می‌شود. پس اگر در گذر زمان اتفاقی به‌کرات دیده شود، احتمالش بسیار زیاد است ‌که در آینده نیز رخ دهد. تحلیلگران از این اصل استفاده کرده و روندها و الگوهای پرتکرار را در بازار سرمایه پیدا کرده‌اند. در تحلیل تکنیکال هرگاه اتفاقی مشابه این الگوها رخ دهد، می‌توان آینده بازار را طبق رفتار آن در گذشته پیش‌بینی کرد. روش‌های پیش‌بینی این رفتارها، مبتنی بر روندها، الگوها و نوسانگرها (اسیلاتورها) هستند.

   الگوهای نموداری

   الگوهای نموداری به اشکالی از نمودار گفته می‌شود که تحلیلگران تکنیکال آن‌ها را به‌عنوان الگویی پرتکرار پذیرفته‌اند. تحلیل‌گران معتقدند که پس از شکل‌گیری این الگوها اتفاق مشابهی در بازار رخ می‌دهد و قیمت می‌تواند از خطوط مقاومت و حمایت عبور کند. تعداد زیادی از این الگوها وجود دارد که از معروف‌ترین آن‌ها می‌توان به الگو سر و شانه، سقف یا کف دوقلو، پرچم، مثلث و مستطیل اشاره کرد.

   روندها

   حرکت نمودار بین دو خط حمایت و مقاومت در بازه زمانی مشخص، روند نام دارد. روندها می‌توانند خنثی، صعودی یا نزولی باشند. هرگاه نمودار از این خطوط عبور کند، یعنی اتفاق غیرعادی در خریدوفروش رخ داده است و طبق جهت روند، می‌توان رفتار قیمت در آینده را پیش‌بینی کرد.

   میانگین متحرک (Moving Average): به میانگین قیمت برحسب زمان، میانگین متحرک می‌گویند. میانگین متحرک به‌صورت یک نمودار نمایش داده می‌شود. سه نوع میانگین متحرک وجود دارد. میانگین متحرک ساده همان‌طور که از اسمش پیداست، میانگین ساده قیمت در واحد زمان را محاسبه می‌کند. میانگین متحرک نمایی یکی دیگر از میانگین متحرک‌ها است که در محاسبه میانگین به قیمت‌های انتهایی وزن بیشتری می‌دهد. همان‌طور که گفته شد، به دلیل تأثیر حجم در تحلیل، میانگین متحرک حجمی نیز نوع دیگری از میانگین متحرک است.

   بررسی میانگین متحرک‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت روشی است که به تحلیل‌ بازار کمک می‌کند. در نمودار زیر دو میانگین متحرک در کوتاه‌مدت و بلندمدت نمایش داده شده‌است. نقاطی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت در روند نزولی از میانگین متحرک بلندمدت به سمت پایین عبور کند، سیگنال فروش است. همچنین اگر میانگین متحرک کوتاه‌مدت در روند صعودی از میانگین متحرک بلندمدت به سمت بالا عبور کند، سیگنال خرید را می‌دهد. در بازه‌های زمانی که این دو نمودار نزدیک به هم در حال نوسان هستند و برخورد زیادی بایکدیگر دارند هیچ سیگنالی نمی‌توان دریافت کرد.

   

   مقایسه دو میانگین متحرک در بازه زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت

   نوسانگرها یا اسیلاتورها

   نوسانگرها یا اسیلاتورها توابع ریاضی هستند که به‌صورت نمودار یا عدد نمایش داده می‌شوند. در محاسبات اسیلاتورها حجم معاملات نیز نهفته است. تحلیل اسیلاتورها کمک می‌کند تا پیش‌بینی که در خصوص تغییر روند قیمت در نقطه‌ای انجام می‌گیرد، تائید یا رد شود. نوسانگرهای RSI، MACD و MFI از پرکاربردترین نوسانگرها هستند.

   آیا باید سرمایه‌گذاران از تحلیل تکنیکال استفاده کنند؟

   همان‌طور که گفته شد، بسیاری از تحلیلگران در ایران برای سرمایه‌گذاری در بورس از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. یادگیری آسان، شهودی‌بودن و سرعت فرایند تحلیل تکنیکال از مهم‌ترین دلایل محبوبیت این تحلیل است. از طرفی تحلیلگر می‌تواند به‌راحتی روند نمودار را حس کند و این موضوع اطمینان خاطر بیشتری برای تصمیم‌گیری به شخص می‌دهد. اما باید دانست که تحلیل تکنیکال، تحلیلی منسوخ شده است. جهان پیرامون ما و مسائلی مانند علم، تکنولوژی، اقتصاد و… دائماً در حال تغییر و پیشرفت هستند. باوجود این تغییرات، ابزار و الگوهای تحلیل تکنیکال از سال 1970 میلادی تاکنون به‌روز نشده و همین موضوع باعث شده است که امروزه، کمتر کسی در دنیا از این تحلیل استفاده کند و روش‌های جدید و مدرن جایگزین آن شده‌اند. به جزئیات این موضوع در مقاله معایب تحلیل تکنیکال بیشتر پرداخته شده است.

   حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم خعمرا تاریخ 1401/3/21 تحلیل تکنیکال خعمرا مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می آید. […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم بفجر تاریخ 1401/3/19

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم بفجر تاریخ 1401/3/19 تحلیل تکنیکال بفجر مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم قنقش تاریخ 1401/3/20

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم قنقش تاریخ 1401/3/20 تحلیل تکنیکال قنقش مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می آید. […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم خودکفا تاریخ 1401/3/18

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم خودکفا تاریخ 1401/3/18 تحلیل تکنیکال خودکفا مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟ تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می آید. […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم داوه تاریخ 1401/3/17

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم داوه تاریخ 1401/3/17 تحلیل تکنیکال داوه مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم زنجان تاریخ 1401/3/16

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم زنجان تاریخ 1401/3/16 تحلیل تکنیکال زنجان مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟ شمار می آید. […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم سباقر تاریخ 1401/3/15

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم سباقر تاریخ 1401/3/15 تحلیل تکنیکال سباقر مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم کفرا تاریخ 1401/3/14

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم کفرا تاریخ 1401/3/14 تحلیل تکنیکال کفرا مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می […]

   

   تحلیل تکنیکال سهم فلات تاریخ 1401/3/13

   باسمه تعالی تحلیل تکنیکال سهم فلات حجم معاملات در تحلیل تکنیکال چیست؟ تاریخ 1401/3/13 تحلیل تکنیکال فلات مقدمه چرا باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم ؟ در ابتدا تعریف تحلیل تکنیکال را با هم مرور می کنیم. تحلیل تکنیکال چیست ؟ تحلیل تکنیکال یکی از پر طرفدار ترین روش های تحلیلی در بازار های مالی به شمار می […]

   اندیکاتور OBV – آموزش کامل

   

   اندیکاتورها را میتوان یکی از جذاب ترین و البته پرکاربردترین ابزار تحلیلی در تحلیل تکنیکال دانست. اگرچه اندیکاتورهای بسیاری با کاربردهای مختلف ابداع شده اند، اما اطلاعات اولیه در اکثر آنها دیتاهای مربوط به قیمت و حجم معاملات است. اندیکاتور OBV، یک شاخص برای تعیین قدرت حرکت در بازار می باشد که رابطه حجم و تغییرات قیمت را نشان می دهد. OBV توسط گرانویل ابداع و معرفی شده است. در این مقاله می‌خواهیم به طور کامل این اندیکاتور را به شما معرفی کنیم و استراتژی معامله بر اساس اندیکاتور OBV را شرح دهیم.

   اندیکاتور OBV چیست؟

   اندیکاتور On Balance Volume یا به اختصار OBV قیمت و حجم معاملات را با یکدیگر ترکیب میکند و اصولا به عنوان یک اندیکاتور حجمی شناخته میشود. این اندیکاتور نشان میدهد که آیا تغییرات قیمت قوی هستند یا ضعیف. اساساً اندیکاتور OBV دو جریان حجم منفی و مثبت معاملات را با روند قیمت سهام در طول زمان مقایسه می‌کند و به شما میگوید که آیا روند شکل گرفته شده از ثبات برخوردار است یا خیر.

   روش کارکرد اندیکاتور OBV

   روش کارکرد OBV چندان پیچیده نیست. OBV بدین‌ صورت عمل می‌کند: زمانی که یک سهم (یا هرگونه دارایی) به نسبت قیمت روز قبل با قیمت بالاتر بسته می‌شود، OBV صعودی و تمام حجم مثبت در نظر گرفته می‌شود و زمانی که سهام به نسبت قیمت روز قبل باقیمت پایین‌تر بسته می‌شود، OBV نزولی و تمام حجم منفی در نظر گرفته می‌شود. حاصل مجموع تجمع حجم مثبت و منفی، منحنی OBV رسم میشود.

   کاربرد اندیکاتور OBV برای تحلیل یک سهم

   کاربرد اندیکاتور OBV بسیار ساده است. دو کاربرد این اندیکاتور در تعیین قدرت روند و تشخیص واگرایی است.

   کاربرد اول اندیکاتور OBV: تعیین روند

   خط “OBV” برای تائید روند یا تعیین تغییر جهت های احتمالی مورد استفاده قرار می گیرد. به این صورت که تائید روند در دو حالت زیر شکل میگیرد:

   • اگر خط OBV در حال صعود باشد، تائیدی است بر روند صعودی قیمت.
   • اگر خط OBV در حال پایین آمدن باشد و روند نزولی داشته باشد، تائیدی است بر روند نزولی قیمت.

   کاربرد دوم OBV: تشخیص واگرایی

   • اگر منحنی اندیکاتور OBV بالا برود اما قیمت پایین بیاید نشان دهندۀ این موضوع است که روند نزولی ممکن است ضعیف شده و به شکل یک روند صعودی تغییر کند.
   • اگر OBV پایین بیاد اما قیمت بالا برود نشان دهندۀ این موضوع است که ممکن است روند صعودی ضعیف شده و به شکل یک روند نزولی تغییر کند.

   آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

   

   برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
   

   آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

   به تصویر زیر دقت کنید که چگونه قیمت یک قله بالاتر یا مساوی با قله قبلی زده است اما OBV قله ای پایین تر به ثبت رسانده است. در ادامه می بینید که قیمت نزولی شده است. این یک واگرایی منفی در OBV است.

   

   واگرایی منفی در OBV

   آیا میتوان بر اساس اندیکاتور OBV اقدام به معامله کرد؟

   جواب این سوال خیر است. اما توجه به چند نکته اهمیت دارد. فلسفه این اندیکاتور این است که افزایش و یا کاهش قیمت به همراه حجم معاملات، تایید کننده این است که قیمت به صورت روند دار حرکت میکند.

   یعنی افزایش قیمت باید با افزایش حجم معاملات باشد در غیر این صورت روند ضعیف است. بر عکس این موضوع نیز صادق است. افزایش یا کاهش قیمت به همراه کاهش حجم معاملات موید این موضوع است که حرکات قیمت ضعیف بوده و فاقد پایداری لازم می باشند. بنابراین OBV اندیکاتوری است که اساسا برای این منظور استفاده میشود تا تاییدی بر حرکات قیمت باشد.

   اما در صورتی که قیمت با OBV دچار واگرایی شود، می تواند احتمال بازگشت قیمت را به تریدر بدهد. توجه کنید که کلمه “احتمال” را بولد کردیم تا فراموش نکنید که بازگشت روند با مشاهده یک واگرایی تنها یک احتمال است. از این رو شما نمی توانید تنها با تکیه بر این اندیکاتور به معامله بپردازید.

   نحوه محاسبه اندیکاتور OBV

   فرمول بالا نحوه محاسبه اندیکاتور OBV است. در این رابطه کمیت‌های زیر وجود دارد:

   t : دورۀ زمانی جاری
   t-1 : دورۀ زمانی قبلی
   C : قیمت بسته شدن
   Vol : حجم

   سخن پایانی

   اندیکاتور OBV معرفی شده در این مقاله یکی از اندیکاتورهای حجمی است که در تحلیل تکنیکال کاربرد دارد. چگونگی استفاده از این اندیکاتور را در این مقاله ذکر کردیم. با این حال استراتژی معاملاتی شما نباید تنها بر اساس یک اندیکاتور طراحی شده باشد. دیگر اندیکاتور حجمی مهم اندیکاتور MFI است. میتوانید در تحلیل‌های خود این دو اندیکاتور را با یکدیگر مقایسه کنید. به نتایج جالبی خواهید رسید.

   آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

   

   برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.
   

   تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.