تحلیل گران تکنیکال

15 بهترین کتاب برای تحلیل تکنیکال | 2022

هنگامی که مردم با تجارت سهام و میزان سودآوری آن آشنا می شوند، توقف بعدی برای آنها یادگیری تجزیه و تحلیل فنی و نحوه توجه به الگوها خواهد بود.

درست است، زیرا اگر الگوهای نمودار، روانشناسی جمعیت و محرک های بازار را درک نکنید، سودی به دست نمی آید.تحلیل گران تکنیکال

بنابراین در این مقاله 15 کتاب برتر برای تحلیل تکنیکال را به شما نشان خواهیم داد.

همچنین، به شما خواهیم گفت که چرا آنها بهترین کتاب‌ها در زمینه تحلیل تکنیکال، نحوه مطالعه کتاب‌های تحلیل سهام، و بهترین کتاب‌های تحلیل تکنیکال هستند که توسط حرفه‌ای‌هایی که شما تحسین می‌کنید و می‌خواهید شبیه آنها باشید، توصیه می‌شوند.

فهرست مندرجات پنهان تحلیل گران تکنیکال شدن

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

به گفته Investopedia، "تحلیل فنی یک رشته تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های تجاری با تجزیه و تحلیل روندهای آماری جمع آوری شده از فعالیت های معاملاتی، مانند حرکت قیمت و حجم، همچنین الگوهای مشاهده شده در نمودارها.

برخلاف تحلیل بنیادی، که تلاش می‌کند ارزش یک اوراق بهادار را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ارزیابی کند. تجزیه و تحلیل فنی بر مطالعه قیمت و حجم تمرکز دارد.

علاوه بر این، ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بررسی روش‌هایی که عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار بر تغییرات قیمت، حجم و نوسانات ضمنی تأثیر می‌گذارد، استفاده می‌شود.

اغلب برای تولید سیگنال‌های معاملاتی کوتاه‌مدت از ابزارهای نمودارهای تحلیل گران تکنیکال مختلف استفاده می‌شود، اما همچنین می‌تواند به بهبود ارزیابی قدرت یا ضعف یک اوراق بهادار نسبت به بازار گسترده‌تر یا یکی از بخش‌های آن کمک کند.

چرا باید کتابهای تحلیل سهام را بخوانم؟

وجود دارد بسیاری از اشکال ارتباطی مانند ویدئو، تصاویر، متون و شفاهی، اما وقتی انتقادی نگاه می‌کنید، کتاب‌ها قابل اعتمادترین شکل انتقال اطلاعاتی هستند که حیاتی هستند و قرار است توسط دیگران تایید شوند.

به همین دلیل است که اساتید و محققان از کتاب به عنوان روش اصلی خود برای بیان نتایج آزمایشات خود استفاده می کنند.

بنابراین، وقتی نگاهی به 15 کتاب برتر برای تحلیل تکنیکی می اندازیم، به این دلیل نیست که هیچ ویدیویی در یوتیوب وجود ندارد که تحلیل تکنیکال را آموزش دهد.

فقط این است که هیچکس از اقتدار و اعتبار تولیدکنندگان ویدیو خبر ندارد.

چگونه می توانم تحلیل تکنیکال را یاد بگیرم؟

روش های مختلفی برای یادگیری تحلیل تکنیکال وجود دارد. اولین قدم یادگیری اصول سرمایه گذاری، سهام، بازار و امور مالی است. همه اینها را می توان از طریق کتاب، دوره های آنلاین، مطالب آنلاین و کلاس ها انجام داد.

هنگامی که اصول اولیه درک شد، از آنجا می توانید از همان انواع مواد استفاده کنید، اما موادی که به طور خاص بر تحلیل تکنیکال تمرکز دارند.

بهترین کتاب ها برای تحلیل فنی

در این بخش، 15 کتاب برتر خود را برای تحلیل تکنیکال که پس از بررسی‌ها و درخواست توصیه‌ها از بهترین تحلیلگران سهام گردآوری کرده‌ایم، فهرست می‌کنیم.

1. شروع به تحلیل تکنیکال - جک شواگر

همانطور که از نام آن پیداست، این کتاب یکی از بهترین کتاب های پایه برای کسانی است که در تحلیل تکنیکال شروع می کنند.

این مملو از موضوعاتی مانند روندها، الگوهای نمودار، محدوده های معاملاتی و پایه اساسی مکانیک مدیریت سفارش شما است.

همچنین، این کتاب به زبان ساده نوشته شده است و یکی از معدود کتاب های تحلیل سهام است که تمام دانش لازم را در یک مکان ترکیب می کند.

می توانید کتاب را از آمازون تهیه کنید اینجا

2. تجزیه و تحلیل فنی از A تا Z - استیون آچلیس

این کتاب خوب دیگری برای مبتدیان است که با اصطلاحات، مفاهیم، ​​تعاریف و اطلاعات فنی با بیش از 100 نمونه از شاخص های فنی پر شده است.

همچنین یک مقدمه عالی برای تحلیل تکنیکال پیشرفته است زیرا کتاب به 2 قسمت تقسیم شده است. اولی برای مبتدیان است در حالی که دومی دارای موضوعات پیشرفته است.

می توانید آن را از آمازون سفارش دهید اینجا

3. تکنیک های نمودار شمعی ژاپنی - استیو نیسون

این کتاب راهنمای نمودار شمعی مقدماتی برای مردم در غرب بود، زیرا قبل از اینکه استیو نیسون آن را محبوب کند، آن را به تاجران و تحلیلگران برتر آموزش داد، نسبتاً ناشناخته بود.

این خلاصه ای از تمام الگوهای شمعدانی است که توسط معامله گران در زمان های اخیر استفاده شده است.

بنابراین، اگر از بین 15 کتاب برتر برای تحلیل تکنیکال فقط یکی را انتخاب کنید، باید این کتاب باشد.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

4. روانشناسی سرمایه گذاری توضیح داده شده - مارتین پرینگ

همانطور که از نام آن پیداست، به بخش‌های روان‌شناختی سرمایه‌گذاری نیاز دارد. چگونه معامله گران به حرکات بازار واکنش نشان می دهند، احساسات را مدیریت می کنند و منطق را از احساسات جدا می کنند.

کارشناسان به شما خواهند گفت که اگر کنترل احساسات خود را نداشته باشید در معاملات سهام زیاد پیش نخواهید رفت و این کتاب یکی از بهترین کتاب های تحلیل تکنیکال است که به این موضوع رسیدگی می کند.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

5. تحلیل فنی توضیح داده شد - مارتین پرینگ

برخی از نویسندگان شایسته ذکر مجدد هستند و مارتین پرینگ یکی از بهترین کتاب های تحلیل تکنیکال را با این قطعه نوشت.

گاهی اوقات از آن به عنوان کتاب مقدس تجزیه و تحلیل تکنیکال یاد می شود، زیرا معامله گران برتر به آن سوگند یاد می کنند. این به عنوان یک راهنمای مرجع برای دانشجویان و متخصصان کار می کند.

بنابراین، شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

6. تحلیل فنی - چارلز کرکپاتریک و جولی دالکوئیست

این کتاب به دلیل ارائه گسترده مفاهیم فنی که تاجران و دانشجویان نمی توانند بدون آن کار کنند، یک ماده رسمی انجمن فنی بازار خبره است.

همچنین، روش تدریس از این نظر منحصر به فرد است که تصاویر و نمودارها را ترکیب می کند که خواندن آن را برای همه آسان می کند. علاوه بر این، این یکی از بهترین کتاب های تحلیل تکنیکال است

مربوط: 10 بهترین دانشکده حقوقی معتبر برای حقوق مهاجرت در سال 2022 | برنامه ها ، شرایط ، شهریه ، نرخ پذیرش

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

7. دایره المعارف الگوی نمودار – توماس بولکوفسکی

این کتاب از این نظر منحصر به فرد است که نه تنها الگوها و نمودارها را به شما ارائه می دهد، بلکه پیش نیازها و روش های تأیید هر الگو را نیز ارائه می دهد.

طیف وسیعی از احتمالات موفقیت یا شکست را برای هر الگو به شما نشان می دهد.

شما می توانید آن را سفارش دهید اینجا

8. جادوگران بازار - جک شواگر

با ورود به فهرست پیشرفته‌تر بهترین کتاب‌های تحلیل تکنیکال، درست است که آن را با همان نویسنده‌ای شروع کنیم که فهرست مبتدیان را شروع کرده است.

جک شواگر مجموعه‌ای از مصاحبه‌ها را با معتبرترین معامله‌گران سهام و فارکس برای ما گردآوری می‌کند که در آن دلایل شکست یا موفقیت را کشف می‌کنند.

این دریچه ای است به نحوه تفکر ذهن مربیان شما. علاوه بر این، این یکی از بهترین کتاب های تحلیل تکنیکال است

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

9. تحلیل فنی بازارهای مالی - جان مورفی

این یکی از بهترین کتاب های تحلیل تکنیکال است. این کتاب توسط یک تحلیلگر فنی سابق برای CNBC با بیش از 40 سال تجربه در تمرین نوشته شده است، این کتاب به شما کمک می کند از پل بین مبتدی تا پیشرفته عبور کنید.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

10. اصل موج الیوت: کلید رفتار بازار - رابرت پرچتر

همانطور که به بخش های پیشرفته تر تجزیه و تحلیل فنی می رویم، نگاه عمیق تری به حوزه های خاصی از تحلیل فنی خواهیم داشت.

اصل موج الیوت بخشی بحث برانگیز از تحلیل تکنیکال سهام است، اما این کتاب به طور مستقیم به آن پرداخته و مفاهیم عملی بازار را به ما می دهد.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

11. تجزیه و تحلیل فنی با استفاده از بازه های زمانی متعدد - برایان شانون

اگر علاقه مند به معامله در بازه های زمانی مختلف هستید تا یک چشم انداز کلی از بازار به دست آورید – که باید باشید.

سپس این کتاب توسط برایان شانون به شما کمک می کند در استراتژی هایی مانند فروش کوتاه، شناسایی هدف قیمت، قرار دادن سفارش توقف ضرر و سایر موضوعات مرتبط برنده شوید و آن را به یکی از بهترین کتاب ها در زمینه تحلیل تکنیکال تبدیل می کند.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

12. الگوهای نمودار: پس از خرید - توماس بولکوفسکی

پس از نوشتن دایره المعارف الگوهای نمودار، توماس به مطالعه هزاران نمودار، تحلیل های آماری و عملکرد قیمت الگوها پرداخت.

او این کتاب را ارائه کرد که به موضوعات تخصصی تری تحلیل گران تکنیکال مانند بازگشت به عقب، شکست نادرست، ورودی های طرح و تأیید معاملات می پردازد.

بنابراین، اگر شما عاشق تحقیق و نتایج هستید، این یک الزام است.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

13. چگونه در سهام کسب درآمد کنیم - ویلیام اونیل

دیگر چرا معاملات سهام و تحلیل تکنیکال را انجام می دهیم؟ پول در آوردن.

به من اعتماد کنید، این کتاب به آن وعده عمل می کند. نحوه انتخاب سهام و شرکت هایی با پتانسیل بالا برای بازدهی باورنکردنی را توضیح می دهد. همچنین به شما امکان می دهد بهترین زمان برای ورود و خروج از چنین معاملاتی را بدانید.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

14. راهنمای کامل برای تجزیه و تحلیل قیمت حجم - آنا کولینگ

برخی از مکاتب فکری بر این باورند که تجزیه و تحلیل قیمت-حجم مهمترین بخش تحلیل تکنیکال است در حالی که برخی دیگر مخالف هستند.

با پیشروی، شما قاضی آن خواهید بود، اما این کتاب تمام آنچه را که باید در مورد بخش بسیار مهم تحلیل تکنیکال بدانید - تجزیه و تحلیل قیمت حجمی - پوشش می دهد.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

15. دایره المعارف شاخص های فنی بازار – رابرت کولبی

این کتاب بهترین کتاب تحلیل تکنیکال در مورد اندیکاتورها محسوب می شود. آقای رابرت کولبی توضیح داد که همه شاخص‌ها (شاخص قدرت، MACD، Ichimoku و غیره) وجود دارد.

شما می توانید آن را دریافت کنید اینجا

در جمع‌آوری فهرست بهترین کتاب‌ها برای تحلیل تکنیکال، متوجه می‌شوید که ما از میان مجموعه‌ای از کتاب‌های قدیمی و جدید انتخاب کرده‌ایم، در حالی که تعدادی از بهترین کتاب‌های تحلیل تکنیکی را فهرست می‌کنیم که به موضوعات عمودی مانند مبانی اساسی، الگوها و روش‌شناسی، طرز فکر و احساسات.

این به شما کمک می کند تا به خوبی پایه ریزی کنید تا در هیچ بخشی از طیف کم ندهید.

از روی تجربه، پس از توصیه این لیست از کتاب ها برای تحلیل تکنیکال، سوالات بی شماری از افراد تازه کار درباره تحلیل تکنیکال و کتاب ها دریافت می کنیم.

بنابراین، من آزادی پاسخگویی به برخی از سوالات متداول در مورد این موضوع را می پذیرم.

سوالات متداول در مورد 15 کتاب برتر برای تجزیه و تحلیل فنی

آیا تحلیل تکنیکال واقعا کار می کند؟

هیچ راهی برای اطمینان از اینکه سرمایه‌گذاری‌های شما در سهام مناسب خواهد بود وجود ندارد، اما برای سال‌ها، تجزیه و تحلیل تکنیکی اولین راه بوده است که هزاران معامله‌گر سودآور برای تبدیل سنت‌های خود به دلار از آن استفاده کرده‌اند.

چه زمانی می توانم بدانم که با تجزیه و تحلیل فنی خوب هستم

هیچ گواهی پذیرفته شده جهانی نمی گوید که شما اکنون خوب هستید. وقتی خوب باشی تو خوب هستی و وقتی زمانش فرا رسید در درونت خواهی فهمید.

آیا معامله گران حرفه ای از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند؟

تمام نویسندگان لیست شده در زیر که این 15 کتاب برتر را برای تجزیه و تحلیل تکنیکی نوشته اند، معامله گران حرفه ای هستند و آنها این کتاب را برای معامله گران باتجربه ای نوشته اند که از آن در شرکت های خود برای کسب درآمد استفاده می کنند.

آیا به کتاب های اضافی نیاز دارم؟

این 15 کتاب برتر برای تحلیل تکنیکال برای تحلیل تکنیکال همه چیز نیستند. دانش هرگز پایان نمی پذیرد و طلب علم یک تلاش مادام العمر است.

آیا وارن بافت از تحلیل تکنیکال استفاده می کند؟

از استنباط می توان گفت که وی از تحلیل تکنیکال استفاده نمی کند. در عوض، او از "فلسفه سرمایه گذاری ارزش" منحصر به فرد خود استفاده می کند.

شما او نیستید و پایه و اساس فلسفه او را نمی دانید، بنابراین به نظر من از استراتژی استفاده شده توسط هزاران نفر استفاده می کنید. هر چند این به شما بستگی دارد که انتخاب کنید

نتیجه گیری

ذکر این نکته حائز اهمیت است که این فهرست از 15 کتاب برتر برای تحلیل تکنیکال ترجیح شخصی نویسنده این مقاله پس از انجام تحقیقات گسترده است.

این کتاب‌ها ممکن است مناسب شما نباشند یا هوس‌های شما را برآورده نکنند، به این معنی که به شما توصیه می‌شود تحقیقات خود را انجام دهید و به طور گسترده مطالعه کنید.

امید این است که این مقاله به شما ایده دهد که هنگام تهیه لیست بهترین کتاب های خود برای خرید در تحلیل تکنیکال به چه نکاتی توجه کنید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال روشی است برای پیش بینی رفتار احتمالی نمودار از طریق داده های گذشته همچون قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و … است. این روش در تمام بازارهایی که بر اساس عرضه و تقاضا فعالیت می کنند کاربرد دارد. بازارهایی همچون ارزهای خارجی، بورس اوراق بهادار و بازار طلا، فلزات گران بها و مسکن را با استفاده از این روش می توان تحلیل کرد. تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

پایه و اصول های تحلیل تکنیکال

1. همه چیز در نمودار قیمت دیده شده است.

برخی از از منتقدان این موضوع را که تنها در نظر گرفتن تحرکات قیمتی برای پیش‌بینی رفتار سهم کافی است و عوامل بنیادی مورد توجه قرار نمی‌گیرند را قبول ندارند. تحلیل تکنیکال معتقد است که همه چیز از جمله اصول بنیادی نیز در قیمت سهم مشخص است و توجه به آن سبب حذف سایر عوامل قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری است. تنها چیزی که مهم است تحرکات قیمتی است که میزان عرضه و تقاضای بازار را نشان می‌دهد.

2. قیمت ها طبق روند مشخصی حرکت می کنند.

تحلیلگران معتقد هستند که قیمت‌ها در روندهای کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت، حرکت و روندهای گذشته را تکرار می‌کنند.

3. تاریخ تکرار می شود.

طبیعت روند قیمت در بازار بورس به اینگونه است که تکرار شود. در واقع براساس روانشناسی بازار و احساساتی مانند ترس و هیجان، چرخه های قیمتی گذشته تکرار می‌شود. تحلیلگر تکنیکال با استفاده از نمودارها احساسات را تحلیل می‌کند و متعاقب آن به تحلیل روند قیمتی نمودار سهام می‌پردازد. برخی از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای روندهای ۱۰۰ ساله است که مورد استفاده قرار گرفته‌اند؛ زیرا تحلیلگران بر این باورند که نمودار سهام، روندهای قیمتی خود را تکرار می‌کنند.

کاربردهای تحلیل تکنیکال

• کاربردی بودن تحلیل تکنیکال در تمامی بازار‌هایی که نمودار قیمتی دارند.
• کارآیی تحلیل تکنیکال در بازار بورس، اوراق بهادار، بازار سکه، بازار طلا، بازار دلار. همچنین برای تحلیل قیمت نفت، زعفران و پسته نیز کارایی دارد؛ اکنون فعالان اقتصادی در این حوزه فعالیت می‌کنند.
• کارآمد بودن تحلیل تکنیکال برای تمامی بازارهای جهانی نظیر بازار فارکس. علاوه بر بازارهای گفته شده، حتی برای تحلیل ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین، لایت کوین و اتریوم کارایی دارد.

محدودیت های تحلیل تکنیکال

• اگر سهامی به تازگی مانند عرضه اولیه وارد بازار سرمایه شود، نموداری ندارد که بخواهیم سهام را تحلیل کنیم؛ هرچند تمام مردم عرضه اولیه را میخرند و می‌دانند که سود آور است.
• برخی دیگر براین باورند که همه چیز در گذشته‌ی نمودار وجود ندارد و ممکن است قیمت به صورت اتفاقات بنیادی رشد کند، هرچند که تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که همه چیز در قیمت لحاظ شده است.

مزایای تحلیل تکنیکال

• انعطاف‌پذیری و سازگاری با همه بازارها
• قابل استفاده برای بازه‌های زمانی مختلف
• تحلیل تکنیکال، میانبری است به بررسی بنیادی سهام

تحلیل تکنیکال چگونه مورد استفاده قرار می‌گیرد؟

تحلیلگر تکنیکال تلاش می‌کند تا برای هر نوع اوراق بهادار تحرکات قیمتی را پیش‌بینی کند. او می‌تواند در کنار استفاده از قیمت سهم، حجم معاملات سهم را نیز برای تحلیل خود به کار برد. در هر صنعتی از بازار، هزاران الگو و سیگنال وجود دارد که در تحلیل تکنیکال به کار می‌رود. برخی از ابزارها و اندیکاتورها بر تعیین وضعیت فعلی بازار تمرکز می‌کنند و برخی دیگر بر وضعیت آینده بازار.

مهم ترین تفاوت بین تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال چیست؟

در تحلیل بنیادی، ارزش ذاتی سهام را ارزیابی می‌کنند. این تحلیل دارای نگاه کلی از شرایط اقتصاد، صنایع، شرایط مالی و مدیریتی شرکت‌ها است و همه موارد مالی شرکت از جمله دارایی ها، بدهی ها، درآمد و مخارج برای تحلیل بنیادی مهم است.

در تحلیل تکنیکال، قیمت و حجم سهام را تنها ورودی‌های این روش می‌توان برشمرد. در تحلیل تکنیکال تلاش نمی‌شود تا ارزش ذاتی سهام تعیین شود و به جای آن از نمودار سهام استفاده می‌شود تا با مشخص کردن الگوها و نمودار، رفتار سهم در آینده نشان داده شود.

تحلیل تکنیکال

۱ ) به مطالعه تکنیک‌های رفتار معاملات سهم می‌پردازد.
۲ ) به بررسی تکنیک‌های میزان سوددهی سهم می‌پردازد.
۳ ) به بررسی رفتار بازار با استفاده از چارت‌ها و با هدف پیش بینی آینده روند قیمت‌ها می پردازد.
۴ ) گزینه ۱ و ۳

1 پاسخ

گزینه 3 پاسخ صحیح می باشد .

تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودار و اطلاعات مرتبط مانند قیمت و حجم، و همچنین تکنیک‌ها و ابزارهای مختلف به ارزیابی وضعیت کلی بازار و سهام مختلف می‌پردازد.

تحلیل تکنیکال در بازار های مالی روشی برای پیش بینی رفتار احتمالی نمودار از طریق داده های گذشته همچون قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و … است. این روش در تمام بازار هایی که بر اساس عرضه و تقاضا فعالیت می کنند کاربرد دارد، بازار هایی همچون ارزهای خارجی، بورس اوراق بهادار و بازار طلا، فلزات گران بها و مسکن را با استفاده از این روش می توان تحلیل کرد. تحلیلگران تکنیکال بر خلاف تحلیلگران بنیادی ارزش ذاتی اوراق بهادار را اندازه‌گیری نمی‌کنند، آنها از روی تحلیل و بررسی نمودارها رفتار آتی قیمت را پیش بینی می کند.

تحلیل تکنیکال بر 3 اصل استوار است :

1. همه چیز در نمودار قیمت دیده شده است.
2. قیمت ها طبق روند مشخصی حرکت می کنند.
3. تاریخ تکرار می شود.

۱- همه چیز در نمودار قیمت است.
یک انتقاد عمدۀ تحلیل تکنیکال آن است که صرف نظر از عوامل فاندامنتال شرکت، فقط حرکت نموداری قیمت را در نظر می گیرد، اما قیمت هر سهمی همه عوامل فاندامنتالی که بر شرکت تاثیر دارد یا می تواند داشته باشد را منعکس می کند. تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که عوامل بسیار زیادی همچون فاکتورهای اقتصادی کلان و روان شناسی بازار سرمایه و بسیاری فاکتور های دیگر، قیمت سهام را تعیین می کند که این فقط تحلیل رفتار نمودار قیمت است که حاصل از بررسی عرضه و تقاضا برای یک سهم خاص در بازار است، به آن توجه دارد.
۲- قیمت ها طبق روند مشخصی حرکت می کنند.
در تحلیل تکنیکال، باور بر این است که حرکت قیمت ها از روند خاصی تبعیت می کند یعنی بعد از استقرار یک روند، حرکت قیمت در آینده، در همان جهت خواهد بود مگر عوامل و ابزار های تحلیل تکنیکال روندجدیدی برای سهم بیابند.
۳- تاریخ تکرار می شود.
یک ایدۀ مهم دیگر در تحلیل تکنیکال، آن است که تاریخ عمدتا از لحاظ حرکت قیمت، تمایل به تکرارشدن دارد. ذات تکراری حرکت قیمت، به روانشناسی بازار نسبت داده می شود، به بیان دیگر، شرکت کنندگان در بازار تمایل دارند که در طول زمان واکنش مشابهی نسبت به نوسانات بازار ارائه دهند. تحلیل تکنیکال، از الگوهای نموداری برای تحلیل حرکت های بازار و درک الگوها استفاده می کند. هرچند که بسیاری از این نمودارها، بیش از ۱۰۰ سال است که مورد استفاده قرار می گیرند، اما تصور می شود که هنوز با اطلاعات امروزی مرتبط هستند چون آنها الگوهای حرکت قیمت را به گونه ای نشان می دهند که اغلب خودشان را تکرار می کنند.

آموزش تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی

حتما درباره تحلیل نمودارهای قیمت یا به اصطلاح تحلیل تکنیکال – Technical Analysis چیزهایی شنیده‌اید. در این مقاله که توسط تیم تولید محتوای آموزشی کالج تی بورس تهیه گردیده قصد داریم در مورد آموزش تحلیل تکنیکال، آشنایی با آن و تفاوت آن با تحلیل بنیادی (فاندامنتتال)، مطالب جامع‌تری ارائه دهیم و مزایای آن را نیز بررسی کنیم.

اگر بخواهیم تعریف تحلیل تکنیکال (یا تکنیکی) را در یک جمله و بصورت خلاصه بیان کنیم؛ اینکار یا بررسی تغییرات قیمتی بازار با استفاده از نمودارها و با هدف کاهش ریسک و آینده‌نگری و پیش بینی قیمت ها می‌باشد.

اصولاً رفتارهای بازار شامل ۳ اصل بسیار مهم می‌باشد

تحلیل تکنیکال – technical analysis تشخیص زمان تغییر روند قیمت ها در نخستین مراحل تغییر قیمت و سوار شدن بر موج جدید قیمت هاست. تا زمانی که شواهد جدید نشان دهد که روند جدیدتری در حال شکل‌گیری است. و تحلیلگر تکنیکال، قبل از اینکه تمام بازار، متوجه تغییر روند شود، تصمیم های سرمایه گذاری جدید را اتخاذ کند. این تحلیل در کنار تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) از اصلی ترین ابزار آنالیز بازارهای مالی و سهام بورس می‌باشند.

رفتار قیمتی سهم انعکاسی از عملکرد شرکت ها در بازه زمانی بلند مدت است. ولی قیمت لحظه‌ای و روزانه سهام تحت تاثیر عرضه و تقاضا، اخبار، رفتار سهامداران حقیقی و حقوقی و بسیار از پارامترهای دیگر است که برای معامله و سود آوری در بازه زمانی کوتاه‌تر ما را نیازمند به علم تکنیکال می‌کند.

سه مبحث ابتدایی به عنوان پایه‌های مباحث فلسفی و منطقی تحلیل تکنیکال به شرح ذیل می‌باشند:

• همه چیز در قیمت لحاظ شده است.
• قیمت ها روندها را دنبال می‌کنند.
• الگوها به تکرار تمایل دارند.

همه چیز در قیمت سهام لحاظ شده است

این جمله بدان معنیست که هر پارامتر، هر خبر و هر شاخصه تاثیرگذار در اقتصاد و به خصوص بازارهای مالی نظیر بورس، اثر خود را در قیمت آن کالا یا سهام خلاصه می‌کند. با درک واقعی این مفهوم از سوی معامله گر، وی را از تعقیب اخبار و بمباران های خبری بی وقفه و استرس ناشی از آن مصون می‌دارد.

همه تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست. چنانچه تقاضا بیش از عرضه باشد آنگاه قیمت صعود خواهد کرد. و اگر عرضه بر تقاضا پیشی گیرد قیمت کاهش خواهد یافت.

اکثر تحلیل گران تکنیکال معتقدند که نیرویی که فشارهای خرید و فروش به عبارت دیگر متقاضیان خرید و یا فروش عوض می‌کند، برآیند تغییرات بنیاد، عملکرد شرکت و همچنین مربوط به اقتصاد بازار می‌باشد. همین نیرو بر قیمت ها تاثیر می‌گذارد. نمودارها در برگیرنده علت‌های رشد و سقوط قیمت سهم نیستند. بلکه نشان‌دهنده تاثیر آن‌ها بر ارزش سهام شرکت ها هستند.

پس معامله گر و تحلیلگر تکنیکال در بازار بورس و هر بازار مالی دیگری فقط تمرکز خود را بر نمودار قیمتی سهم معطوف داشته. روندها را شناسایی می‌کند و با سوار شدن بر موج‌ها از آن سود دریافت می‌کند.

قیمت ها، روندها را دنبال می‌کنند

نظریه‌ی ثابت شده‌ای نیز وجود دارد که می‌گوید قیمت ها براساس روندها حرکت می‌کنند. به عبارت دیگر قیمت ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کنند، به جای آنکه تغییر جهت دهند. این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتن درباره‌ی حرکت است. شاید بتوان آن را این گونه نیز مطرح کرد که قیمت سهم به روند فعلی خود ادامه می‌دهد تا زمانی که عوامل بازدارنده‌ی حرکت، آن را متوقف کند. این قانون یکی از ادعاهای محکم تحلیل گران می‌باشد. آن‌ها معتقدند که روندها تا زمانی که عوامل خارجی بر آنها تاثیر نگذاشته جهت خود را حفظ می‌کنند.

الگوها به تکرار تمایل دارند

تجربه در بازار بورس سهام و بررسی تعداد کثیری از سهام و نمودارهای آن‌ها حاوی پیام تکرار الگوهای خاص هستند. که شاخه شناخت الگوها یا همان چارت پترن را اهمیت می‌بخشد. سابقه الگوها و نتایج آن‌ها ضامن میزان تکرار پذیری و میزان قطعیت آن‌ها را مشخص می‌کند. پایه و اساس این شاخه از علم تکنیکال اصول روانشناسی انسان‌هاست؛ که بازیگران اصلی بحث معامله گری در بورس سهام هستند. این امر باعث می‌شود که الگوها را به عنوان اصول ثابت بپذیریم و بتوانیم به آنها اعتماد کنیم.

با نگاهی به نمودارهای سهام و کسب اطلاعاتی در مورد قیمت و اندازه‌ی سهام در گذشته می‌توان به تغییراتی که در آینده رخ خواهند داد، پی برد. پس با این رویکرد می‌توان سقوط و اوج گرفتن سهام را پیش‌بینی کرد. به‌عبارت دیگر فرض کنید در بررسی سهمی خاص، یک رفتار تغییر قیمتی در چند بازه زمانی رفتار مشابهی داشته باشد، اگر قیمت حال آن سهم در الگویی مانند سابقه قرار دارد، می‌توان منتظر رفتار مشابه سابقه آن بود. این الگو بدون تغییر و شکست، در طی زمان تکرار می‌شود. بر اساس همین تحلیل‌های تکنیکال می‌توان روند را پیش‌گویی کرد.

اهمیت استفاده از تحلیل تکنیکال در بازار بورس سهام

استفاده از علم ریاضیات

تحلیل تکنیکال بر اساس ریاضیات و آمار و احتمالات بنا شده است، یعنی این تحلیل از احتمالات کمک می‌گیرد. به کمک احتمال می‌توان وضعیت بازار سهام را پیش‌بینی کرد، با این نوع تحلیل دید خوبی نسبت به آینده و روندها به‌دست می‌آید و برآورد تغییر قیمت‌ها منعکس می‌شود. سرعت و دقت این روش در کوتاه مدت بسیار بیشتر از تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) است.

لازم به ذکر است تمامی ابزارهای کمکی نظیر اندیکاتورها (نوسانگر نماها، روندها و حجم‌ها) جملگی بر مبنای فرمول‌های ریاضیات و آمار استوار هستند. نموداری که به ما نمایش می‌دهند حاصل انجام معادلاتی روی نمودار قیمتی سهم هستند.

تعریف روندهای کوتاه مدت و میان مدت در تحلیل تکنیکال سهام

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) برای آن دسته از سرمایه گذاران که دید بلند مدت دارند کاملا مفید و کافی است. این دسته از فعالان بازار و سرمایه گذاران سود خود را از صبر و چشم پوشی از نوسانات کوتاه مدت دریافت می‌کنند، ولی “زمان” در تحلیل تکنیکال مطرح نیست. موفقیت هر سهم به سودآوری شرکت وابسته است. بنابراین برای سرمایه‌گذاری بلندمدت نمی‌توان به این موضوع اکتفا کرد؛ چون در تحلیل گران تکنیکال این نوع تحلیل، سودسازی کوتاه مدت مد نظر است.

اما تحلیل تکنیکال فقط برای کوتاه مدت نیست، حتی می‌توان برای میان‌مدت از آن بهره برد. مثلا اگر شرکتی بخش جدیدی به کسب و کار خود اضافه کند و این بخش شروع به درآمدزایی و سودآوری کند، قیمت سهام آن شرکت افزایش می‌یابد. اما با مطالعه‌ی گذشته و سوابق این شرکت نمی‌توان به سودی که از بابت افزودن خدمت و یا محصول بدست می‌آید، بهره مند شد. به‌عبارت دیگر تحلیل بنیادی (فاندامنتال) تنها بخشی از تأثیرات قیمت را نشان می‌دهد. همین بخش جدیدی که در شرکت فرضی بحث کردیم، نمی‌تواند یک‌باره و در طی چند روز به رشد و تولید برسد و این تغییرات نیازمند زمان است. در چنین شرایطی تحلیل تکنیکال تصویری واضح به شما می‌دهد و ۳ تا ۶ ماه آینده را برای‌تان پیش‌بینی می‌کند. پس در واقع نگاه خُرد و کلان در technical analysis و بنیادی در کنار هم مکمل یکدیگرند.

نشانه‌هایی از خطرات در کمین بورس سهام

گاهی اوقات خطر سقوطی که یک سهم را تهدید می‌کند، از گزارشات مالی فصلی قابل برداشت نیست. تحلیل بنیادی معمولا نمی‌تواند این گونه خطرها را به موقع نمایان سازد. اما با مطالعه سوابق و همزمان استفاده از تحلیل تکنیکال این گونه رفتارهای ناگهانی قابل پیش‌بینی است. اینکار علت سقوط را شناسایی نمی‌کند. اما وقوع آن را به شما گوشزد خواهد کرد. مثلا قبل از بحران اقتصادی سال ۲۰۰۹ میلادی، همه چیز تحلیل گران تکنیکال در بازار سهام آمریکا به‌خوبی پیش می‌رفت. هیچ‌کس نمی‌توانست بفهمد که سقوط در راه است. اما تحلیل تکنیکال پیش‌گویی کرده بود که بازار در آستانه‌ی سقوط شدید است.

برای یادگیری technical analysis، می‌توانید با شرکت در کلاس آموزش بورس سهام و دوره های آموزشی تحلیلگری بازار سرمایه به صورت حرفه ای تحلیل تکنیکال را یاد بگیرید. ما در بلاگ آموزشی تی بورس، مقالات و فیلم های رایگان آموزش تحلیل تکنیکال را ارائه کرده‌ایم که با کمک آنها می‌توانید technical analysis را آموزش ببینید.

زمان مناسب برای ورود به بازار ارز دیجیتال و خرید بیت کوین؟

از ابتدای سال ۲۰۲۱ بازار ارزهای دیجیتال همگام با بازار سهام وضعیت نزولی خود را آغاز نمود.

طبق گزارش سایت خبری تحلیلی ارز دیجیتال میهن بلاکچین قیمت بیت کوین در هفته گذشته زیر ۳۳۰۰۰ هزار معامله شد که اختلاف بیش از ۵۰ درصدی با بیشترین قیمت خود در آذرماه ۱۴۰۰ (سقف ۶۹ هزار دلار) دارد. در حالیکه ریزش قیمت بیت کوین برای سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال امری نگران‌کننده است، اما بازار ریزشی فرصتی برای ورود افراد جدید در کف قیمت فراهم می‌کند. اما چه شاخص‌ها و معیارهای برای تشخیص بهترین زمان برای تعیین نقطه ورود به بازار ارزهای دیجیتال و خرید بیت کوین وجود دارد؟ چطور زمان مناسب برای خرید رمزارزها را تشخیص دهیم؟ در این مطلب استراتژی‌ها و ابزارهای متعدد برای تشخیص کف قیمت بازار را بررسی می‌کنیم. اما فراموش نکنید که با این ابزارها نمی‌توانید به طور دقیق زمان ورود و خروج به بازار را تعیین کنید و فقط می‌توانید به این زمان‌های مهم نزدیک شوید.

ابزارهای لازم برای پیشبینی بهترین زمان خرید ارز دیجیتال

برای تشخیص بهترین نقطه ورود می‌توانید از ابزارهایی که در بازار رمزارزها به آن‌ها تحلیل (Analysis) گفته می‌شود، استفاده کنید. تحلیل در بازار کریپتو به سه دسته تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی و تحلیل احساسات بازار تقسیم می‌شود.

تحلیل تکنیکال

در این نوع تحلیل از بررسی و آنالیز نمودارهای قیمتی در بازه‌های زمانی (Timeframe) مختلف (دقیقه‌ای، ساعتی، روزانه، هفتگی و ماهانه) استفاده می‌شود. در واقع در تحلیل تکنیکال گذشته قیمتی یک ارز دیجیتال بررسی شده و براساس آن نقطه خروج و ورود به بازار ارز دیجیتال در آینده پیشبینی می‌شود. برای تحلیل تکنیکال از ابزارهایی همچون بررسی خط روند، سطوح مقاومت و حمایت، اندیکاتور میانگین متحرک و حجم معاملات و اندیکاتورهایی مانند فیبوناچی اصلاحی و RSI استفاده می‌شود.

1. خط روند: خطوط روند به سه دسته روند صعودی، نزولی و افقی تقسیم می‌شوند. در جریان روند صعودی، قیمت در حال افزایش بوده و سقف و کف جدید بالاتر از سقف و کف قبلی قرار می‌گیرند. در مقابل در روند نزولی قیمت کاهش یافته و در سقف و کف پایین‌تر از قیمت قبلی قرار می‌گیرد. در روندهای نزولی نیز قیمت قادر به ساخت کف و سقف جدید نیست و در محدوده سقف و کف قبلی شکل می‌گیرد.
2. حجم معاملات: بررسی حجم معاملات در تایم فریم‌های مختلف کمک شایانی به شناخت روندهای بازار می‌کند. چرا که روندهای تاثیرگذار به دنبال حجم معاملات زیاد شکل می‌گیرند. این مفهوم در تحلیل فاندامنتال پروژه هم به کار می‌رود.
3. اندیکاتور فیبوناچی اصلاحی: این شاخص ابزاری است که تحلیلگران تکنیکال از آن برای یافتن نقاط مقاومت و حمایت در نمودار قیمتی استفاده می‌کنند.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یا بنیادی به معنای ارزیابی متغیرهای کلیدی یا اساسی برای سنجش ارزش یک پروژه کریپتویی است. در این نوع تحلیل مواردی که پتانسیل تاثیر بر قیمت ارزهای دیجیتال را دارند، سنجیده می‌شوند. از موارد مورد بررسی در تحلیل بنیادی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• پیگیری اخبار ارز دیجیتال و اطلاعیه‌های پروژه
• ابعاد اقتصادی یا توکنومیکس (Tokenomics)
• رفتار جامعه (کامیونیتی - Community) طرفداران پروژه
• قانون‌گذاری‌ها
• فهرست شدن رمزارز در صرافی‌های بزرگ
• همکاری با پروژه‌های دیگر
• آپدیت فنی پروژه
• کاربرد ارز دیجیتال
• نقشه راه و برنامه‌های آینده
• شهرت و تخصص توسعه‌دهندگان و موسسان

دانستن اینکه پروژه چه برنامه‌هایی در آینده دارد یا حجم معاملات روزانه آن به چه میزان است به شما در انتخاب نقطه خرید رمزارز آن پروژه کمک شایانی خواهد کرد.

تحلیل احساسات بازار

تجزیه و تحلیل احساسات بازار یا روانشناسی بازار که به آن تحلیل سنتیمنتال (Sentimental) هم گفته می‌شود، یکی از بهترین ابزارها برای تشخیص نقطه ورود و خروج به بازار است. برخی اتفاقات بدون دلیل منطقی منجر به راه افتادن تب و تاب خاصی در بازار می‌شوند. تحلیل سنتیمنتال در بازار ارزهای دیجیتال، نوعی تحقیق است که با کمک آن می‌توان تحرکات قیمتی را پیشبینی کرد. فشار افکار عمومی، مطبوعات و شبکه‌های اجتماعی از جمله عواملی هستند که تاثیر بسزایی بر نیروهای عرضه و تقاضای بازار دارند.

همچنین می‌توان گفت که احساسات بازار نشان‌دهنده نحوه نگرش سرمایه‌گذاران به یک بازار است. با تجزیه و تحلیل سنتیمنتال بازار می‌توانید تشخیص تحلیل گران تکنیکال دهید که آیا در حال حاضر ترس، عدم قطعیت و شک (FUD) بر بازار حاکم است یا نه. مثلا در بازارهای نزولی، برخی از سرمایه‌گذاران به منظور جلوگیری از ضرر شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند که همین منجر به کاهش قیمت آن ارزش دیجیتال می‌شود. در این مواقع می‌گوییم که فاد بر بازار حاکم شده است.

ترس از دست دادن فرصت (FOMO) هم یکی دیگر از شاخص‌های تحلیل فاندامنتال است. در این حالت، قیمت یک ارز دیجیتال رو به افزایش است و کاربران ترغیب به ورود در این نقطه می‌شوند. چرا که نگران از دست رفتن فرصت سرمایه‌گذاری سودآور هستند. گاهی این امر منجر به خرید در سقف قیمتی و سپس مواجهه با اصلاح یا ریزش قیمت و ضرر می‌شود.

شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) بیت کوین یکی از معروف‌ترین اندیکاتورهای تحلیل سنتیمنتال در بازار ارزهای دیجیتال است. این شاخص با آنالیز نوسانات قیمت، حجم معاملات، شبکه اجتماعی، میزان سلطه رمزارز در بازار، ترس و طمع را در مقیاس صفر تا ۱۰۰ نشان می‌دهد.

بسیاری از تحلیلگران معتقدند که بازار ارزهای دیجیتال هنوز به بلوغ نرسیده و احساسات عامه می‌تواند منجر به نوسانات زیاد قیمتی شود. از بررسی احساسات بازار می‌توانید در کنار تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده کنید.

استراتژی میانگین هزینه دلار

یکی از استراتژی‌های پرطرفدار برای سرمایه‌گذاری و ورود به بازار ارزهای دیجیتال، میانگین هزینه دلار یا DCA است. در این استراتژی باید مبلغ مورد سرمایه‌گذاری را در فواصل زمانی منظم (هفتگی یا ماهانه) به بخش‌هایی با اندازه مساوی تقسیم کنید. هدف از این کار توزیع ریسک و منفعت بردن از بالا و پایین رفتن قیمت دارایی است. در واقع حتی اگر ارزش دارایی در وعده‌های خرید بعدی کاهش یابد، در قیمت پایین‌تری خرید می‌کنید.

بررسی شاخص سود تحقق یافته شبکه

یکی از اندیکاتورهایی که راهنمای خوبی برای تشخیص زمان مناسب ورود به بازار کریپتو است، شاخص سود تحقق یافته است. این شاخص نموداری دارد که در آن جهش‌های مثبت نشانه سود هولدرها و جهش‌های منفی نشانه فروش با ضرر است. این جهش‌های منفی را می‌توان ناشی از وحشت، ترس، عدم قطعیت و شک نسبت به بازار تلقی کرد که نشانه فشار فروش شدید در بازار و متعاقبا کاهش قیمت آن رمزارز است.

شاخص حجم ورودی به صرافی

با کمک شاخص Inflow می‌توان احتمال افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت یک رمزارز توسط سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) را مورد بررسی قرار داد. از آن جایی که کاربران برای نقد کردن یا تبدیل، دارایی‌های خود را به صرافی انتقال می‌دهند، افزایش ناگهانی حجم ورودی به صرافی در بازار گاوی (صعودی) نشانگر این است که سرمایه‌گذاران بزرگ به ادامه این روند خوشبین نبوده و با فروش دارایی‌ها منجر به کاهش قیمت می‌شوند.

دنبال کردن اخبار سرمایه‌گذاران سازمانی

سرمایه‌گذاران سازمانی در مراحل مختلف سرمایه‌گذاری، عملکرد و خروجی تیم پروژه را بررسی کرده و با پیشبینی آینده آن اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند و گاهی تاثیرگذاری آن‌ها به حدی است که با ورود و خروج سرمایه خود می‌توانند منجر به افزایش یا کاهش ناگهانی قیمت شوند. سرمایه‌گذاران سازمانی و بزرگ کریپتو اغلب شناخته شده هستند و از جمله آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• A۱۶z
• آلامدا ریسرچ (Alameda Research)
• صرافی کوین بیس
• پانترا کپیتال (Pantera Capital)
• بلاکچین کپیتال (Blockchain Capital)
• دیجیتال کارنسی گروپ (Digital Currency Group)
• سیرکل (Circle)
• پارادایم (Paradigm)

در آخر نباید از یاد ببرید که انتخاب نقطه ورود به بازار ارزهای دیجیتال و بهترین زمان خرید کریپتو را نمی‌توانید با یقین تشخیص دهید. بلکه باید با شناخت میزان ریسک‌پذیری خود، سود مورد نظر و وضعیت مالی خود اقدام به سرمایه‌گذاری در یک پروژه کریپتویی کنید. مطالعه منابع معتبر و آشنایی با ابزارهای تحلیل بازار و بررسی فنی پروژه‌ها و قرارگیری در جریان اخبار روز به شما در یافتن فرصت‌های جدید کمک خواهد کرد.

همچنین به یاد داشته باشید که برای موفقیت در بازارهای مالی باید تمامی جوانب را بررسی کرده و با افرادی که با این تحلیل‌ها و ابزارها آشنایی دارند ارتباط برقرار کنید.