مشاوره سرمایه گذاری
مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال
ارز های دیجیتال برای اینکه از مقبولیت و اعتبار برای سرمایه گذاری برخوردار باشند لازم است تا دارای یک سری ویژگی ها بوده که از جمله آنها می توان به ارزش بازار آن ارز ، حجم در گردش ، ساختار شبکه ، وایت پیپر ، جهانی بودن و سایر ویژگی ها اشاره کرد . سرمایه گذاران با در نظر گرفتن این ویژگی ها و سنجش ارز های مختلف بر اساس آنها اقدام به انتخاب بهترین ارز های دیجیتال و سرمایه گذاری در بازار می کنند .
برای مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال
برای مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال
عناوین اصلی این مقاله
گسترش بازار ارز های دیجیتال و رشد چشمگیری که از سال 2018 شاهد آن هستیم سبب شد تا ارز های بسیار زیاد و متفاوتی به این بازار وارد شوند که این موضوع باعث سردرگمی سرمایه گذاران در انتخاب ارز های دیجیتال برای سرمایه گذاری شده است . از طرف دیگر با توجه به وجود حجم بالای ارز های نا معتبر و بدون ارزش حقیقی که در این بازار وجود دارد امکان انتخاب آنها از سوی سرمایه گذاران بی تجربه و تحمیل زیان به آنها بالا رفته است .
از این رو وجود معیارهایی برای سنجش ارز های مختلف و دسته بندی آنها بر اساس این معیار ها بسیار ضروری می باشد . سرمایه گذاران با استفاده از معیار های تعریف شده و تطبیق آنها با ارز های مختلف به رتبه بندی و در نهایت انتخاب بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری می پردازند . در ادامه به تعریف این معیار ها و مقایسه چند ارز دیجیتال بر اساس آنها پردخته شده ، علاوه بر این نکاتی در رابطه با مشاوره سرمایه گذاری ارز های دیجیتال ارائه گردیده است .
فاکتور های لازم برای سرمایه گذاری ارز دیجیتال
مانند هر بازار مالی دیگری در بازار ارز دیجیتال نیز در صورتی که با نا آگاهی و بی دقتی قدم برداشته شود امکان از دست دادن دارایی و متحمل شدن زیان برای افراد بالا می رود . از این رو توصیه می شود تا قبل از اقدام به سرمایه گذاری در این بازار مطالعات لازم در رابطه با ارز های موجود در بازار و ویژگی هر یک از آنها ، یاد گیری روش های مختلف تحلیل بازار مانند تحلیل تکنیکال بنیادی و تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و همچنین دریافت مشاوره از افراد با تجربه در این بازار پرداخته و سپس با توجه به نتایج به دست آمده به صورت هوشمندانه اقدام به خرید و فروش در این بازار شود . در ادامه به ارائه ویژگی هایی که سبب معتبر و مناسب بودن انواع ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری می شوند پرداخته شده است .
مقدار ارزش بازار (Market Cap) هر رمز ارز : این عدد میزان ارزش بازار هر ارز دیجیتالی را در بازار ارز دیجیتال نشان می دهد و از ضرب کردن قیمت آن رمز ارز در مقدار حجم در گردش آن بدست می آید . هر چقدر که این عدد بزرگتر باشد یعنی ارز دیجیتال مورد نظر دارای حجم بزرگتر و رتبه بالاتری در بازار ارز دیجیتال می باشد که در نتیجه دارای ریسک کمتری بوده و برعکس .
اهداف سرمایه گذاری، اهداف کلی هستند که کمک می کنند، مسیر سرمایه گذاران، برای رسیدن به اهداف مالی خاص و جزئی که در ذهن خود دارند، مشخص شده و از مزایای آن نیز، می توان به فراهم نمودن یک پشتوانه مالی، برای دوران کهنسالی، اشاره نمود.
حجم در گردش ارز دیجیتال : هر چه تعداد ارز دیجیتال عرضه شده در بازار بیشتر آن ارز گزینه مناسب تری برای سرمایه گذاری می باشد .
حداکثر حجم ارز دیجیتالی که برای عرضه در بازار مشخص شده است : برای جلوگیری از ایجاد تورم و افت قیمت ارز های دیجیتالی برای آنها یک حداکثر مقدار تولید در نظر می گیرند که پس از رسیدن به این مقدار ارز مورد نظر دیگر تولید نمی شود ، هرچه به مقدار مشخص شده نزدیک تر شویم قیمت ارز دیجیتال بالاتر می رود .
مشخص بودن حداکثر حجم ارز دیجیتال نشان دهنده امنیت قیمتی ارز مورد نظر می باشد ، معمولا ارز هایی که حجم عرضه کلی نامشخصی دارند قابل اعتماد برای سرمایه گذاری نیستند .
ساختار شبکه (Blockchain) : هر شبکه بلاک چین نشان دهنده امنیت بلاک ها ، تاریخ ساخته شدن آنها ، امنیت و سایر ویژگی های مهم ارز های دیجیتالی را نشان می دهد و برای انتخاب رمز ارز مناسب بسیار مفید می باشد .
کیف پول ارز دیجیتال : هرچه تعداد کیف پول های پوشش دهنده یک ارز دیجیتال بیشتر باشد به معنای معتبر بودن آن ارز دیجیتال می باشد .
وایت پیپر (whitepaper) : مانند شناسنامه ارز های دیجیتال عمل کرده و در آن اطلاعاتی مانند مزایا و معایب ، تیم توسعه دهنده ، نقشه راه آن ارز ، سرمایه گذاران اصلی ، اسپانسر ها و حمایت کنندگان ارز مورد نظر و . نشان داده شده است و سرمایه گذاران می توانند با مشاهده آن و مقایسه با انتظارات خود در مورد نحوه خرید و فروش ارز دیجیتال تصمیم گیری کنند .
طول عمر بالاتر : هرچقدر یک رمز ارز طول عمر بالاتری داشته باشد به معنی اعتبار و امنیت بالاتر آن بوده که برای سرمایه گذاری مورد مناسب تری می باشد .
جهانی بودن : هرچقدر تعداد کشور های بیشتری یک ارز دیجیتال را مورد پذیرش قرار دهند به معنی اعتبار و امنیت بالاتر آن رمز ارز می باشد .
علاوه بر مواردی که در بالا ذکر شد عوامل دیگری مانند کاربردی بودن آن ارز ، حجم معاملات 24 ساعت گذشته ارز مورد نظر ، آخرین نوسانات قیمتی ، حجم بازار سرمایه و . از جمله موارد کاربردی برای تعیین ارزش ارز های دیجیتال مختلف برای سرمایه گذاری بر روی مشاوره سرمایه گذاری آنها می باشند .
بررسی چند ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری
با توجه به عوامل گفته شده در ادامه به معرفی چند رمز ارز و بررسی آنها بر اساس ویژگی های مطرح شده می پردازیم ، لازم به ذکر می باشد که معرفی این رمز ارز ها صرفا برای نمونه بوده و به هیچ عنوان نشان از برتری داشتن هیچ یک بر دیگری ندارد . سرمایه گذاران با مقایسه ویژگی ها مختلف در هر رمز ارز و مقایسه آنها و همچنین دریافت مشاوره از افراد با تجربه در این بازار می توانند به انتخاب بهترین ارز دیجیتال و سرمایه گذاری بر روی آن بپردازند :
بیت کوین (BTC) :
شناخته شده ترین و محبوب ترین ارز دیجیتال موجود در بازار در حال حاضر بیت کوین می باشد
دارای طول عمر بالایی بوده و از سال 2009 به دنیا معرفی شده است .
سیستم این ارز به صورت غیر متمرکز کار کرده
از اعتبار جهانی بالایی برخوردار بوده و مورد پذیرش اکثر کشور های جهان می باشد .
این ارز دارای امنیت بسیار بالا بوده و امکان انجام تقلب در انجام معاملات به وسیله آن وجود ندارد
کار کردن در بستر شبکه بلاک چین
در حال حاضر بیشترین حجم معاملات بازار متعلق به این رمز ارز می باشد و سرمایه گذاران از روش های مختلف اقدام به خرید بیت کوین می کنند .
در بین ارز های دیجیتال موجود بیت کوین دارای بیشترین ارزش بازار می باشد
حداکثر حجم عرضه کل بیت کوین 21 میلیون واحد می باشد .
سرعت انجام تراکنش پایین و حدود 10 دقیقه است .
کیف پول های متنوعی را تحت پوشش قرار می دهد
اتریوم (ETH) :
یک پلتفرم برای اجرای قرارداد های هوشمند می باشد .
در سال 2014 به دنیا معرفی شد .
در بستر شبکه بلاک چین فعالیت می کند
از امنیت بسیار بالایی برخوردار بوده و به هیچ وجه امکان هک کردن آن وجود ندارد
در سال های اخیر افت قیمت شدید را تجربه کرده است
حداکثر حجم عرضه کل برای آن مشخص نشده
سرعت انجام تراکنش به مراتب بالاتری نسبت به بیت کوین دارد
از مقبولیت جهانی بالایی برخوردار می باشد
دارای کیف پول های متعددی می باشد
ریپل (XRP) :
یک نوع ارز دیجیتال بوده که از سال 2013 به بازار دیجیتال معرفی شده است
به صورت نیمه متمرکز با بانک ها کار می کند
سرعت انجام تراکنش بسیار بالایی دارد
حداکثر حجم عرضه کل برای آن مشخص نشده
نوسانات قیمت شدیدی را تجربه می کند
در مورد امنیت آن بحث های زیادی وجود دارد
یک ارز شناخته شده در سطح جهانی می باشد
کیف پول های متنوعی برای آن وجود دارد
تزوس (XTZ) :
مانند اتریوم یک پلتفرم برای اجرای قرارداد های دیجیتالی می باشد
از ریسک بسیار پایینی برخوردار است
در سال 2014 به بازار معرفی شد
توسعه سریع و ثبات تیمی و مدیریتی
به صورت غیر متمرکز کار می کند
از الگوریتم اجماع اثبات سهام استفاده می کند
در الگوریتم اجماع این امکان فراهم شده تا کاربران درباره تغییراتی که می خواهند نظر داده و تغییرات شبکه حاصل از نظرات آن ها باشد .
نوسانات قیمتی کم
حداکثر حجم عرضه کل آن 792 میلیون واحد می باشد .
مونرو (XMR) :
یکی از بزرگترین ارز های دیجیتالی حریم خصوصی محور است .
در سال 2014 به بازار ارائه شده است
امکان مشاهده موجودی آدرس و سوابق تراکنش در بلاک چین آن وجود ندارد
امنیت بسیار بالایی دارد
نوسان قیمت پایینی دارد
سرعت انجام معاملات بسیار بالا
حداکثر حجم عرضه کل آن 18 میلیون واحد می باشد
الگورند (ALGO) :
یک نوع پلتفرم اثبات سهم محض و بدون فورک است
در سال 2019 به بازار معرفی شد
داشتن شرکای بزرگ مانند USV
حداکثر حجم عرضه کل آن 10 بیلیون واحد می باشد
غیر متمرکز بودن
عدم مقیاس پذیری
سرعت انجام تراکنش ها بسیار بالا و کمتر از 5 ثانبه می باشد .
کیف پول های کمی را تحت پوشش قرار می دهد
بیشتر بخوانید: صفر تا صد پرفکت مانی
نکاتی درباره مشاوره سرمایه گذاری ارز دیجیتال
در صورتی که به تازگی وارد بازار ارز دیجیتال شده اید و تجربه کافی در این بازار را ندارید لازم است تا به یک سری نکات توجه کرده و با رعایت آن ها ریسک از دست دادن سرمایه خود را به حداقل برسانید .
لزوم تحلیل شخصی بازار : برای تحلیل ارز دیجیتال بهتر است تا کاربران شخصا تحلیل کرده و به اطلاعات خود تکیه کنند ، از آنجایی که این نوع بازار ها قابل پیش بینی نبوده و تحلیل های موجود در رابطه با آنها تنها پیش بینی شخصی هر فرد در مورد آنها است اکتفا کردن به صحبت های دیگران برای تصمیم گیری در این بازار ریسک معاملات را مشاوره سرمایه گذاری بسیار بالا می برد .
خرید ارز های مختلف : از آنجایی که این بازار نوسانات بسیار شدید و غیر قابل پیش بینی را تجربه می کند بهتر است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خود تمام سرمایه را به یک نوع ارز اختصاص نداده بلکه بر روی چندین ارز مختلف تقسیم شود ، در این صورت اگر قیمت یک ارز کاهش یابد امکان اینکه قیمت ارز دیگر بالا رفته و از زیان احتمالی جلوگیری شود یا شدت زیان کمتر شود بالا می رود .
سرمایه گذاری روی ارز های با ارزش حقیقی : با توجه به تعداد بسیار زیاد ارز های دیجیتال موجود در بازار توجه به نوع ارز انتخابی برای سرمایه گذاری بسیار مهم می باشد . سرمایه گذاران باید تلاش کنند تا ارز های دیجیتال با قیمت حقیقی که دارای اعتبار بالا هستند را انتخاب کرده و روی آنها سرمایه گذاری کنند .
ارز های با ارزش حقیقی و معتبر ارزهایی هستند که اکثر ویژگی هایی که در ابتدای مقاله به آن ها اشاره شد را داشته باشند .
شروع با سرمایه گذاری های کوچک : لازم است تا هنگام شروع فعالیت در بازار ارز دیجیتال از بلند پروازی و انجام سرمایه گذاری های با حجم بالا خودداری شود . از آنجایی که در ابتدای کار از تجربه کافی برخوردار نبوده ، با انجام سرمایه گذاری های کوچک در صورتی که متحمل ضرر شوید مقیاس آن خیلی بزرگ نخواهد بود . به مرور زمان و افزایش تجربه سود دهی معاملات بیشتر شده و می توان حجم آنها را نیز بالا برد .
در ادامه بخوانید: صرافی تبدیل
برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد مشاوره سرمایه گذاری ارز های دیجیتال در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید، همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون مشاوره سرمایه گذاری ارز های دیجیتال پاسخ دهند.
سوالات متداول
1- ✔️ معیار های سنجش ارز های دیجیتال چه چیز هایی هستند ؟
✔️ برای سنجش ارز های دیجیتال معیار های متفاوتی وجود دارد که در متن مقاله به آنها اشاره شده است
2- ✔️ برای سرمایه گذاری در بازار ارز دیجیتال به چه نکاتی باید دقت کنیم ؟
✔️ سرمایه گذاری در بازار دیجیتال نیاز به رعایت نکاتی دارد تا متوجه زیان نشویم که در متن مقاله به این ویژگی ها اشاره شده است
3- ✔️ برای مقایسه ارز های دیجیتال مختلف چگونه باید عمل کرد ؟
✔️ برای این کار باید ارز های مختلف را بر اساس ویژگی های تعریف شده دسته بندی کرد که در متن مقاله تعدادی ارز دیجیتال به عنوان نمونه ذکر شده است
چگونه مجوز مشاوره سرمایه گذاری در بورس بگیریم؟
رئیس اداره امور نهادهای مالی خدمات دهنده سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: دستورالعمل تاسیس و فعالیت مشاور سرمایه گذاری نوع دوم در راستای ساماندهی فعالان حوزه مشاوره سرمایه‌گذاری در فضای مجازی طراحی شده است. این دستورالعمل از طریق تسهیل در میزان سرمایه شرکت، فرآیند تأسیس، حداقل شرایط لازم موسسان و فرآیند ثبت و فعالیت، شرایط لازم جهت دریافت مجوز تاسیس شرکت مشاور سرمایه‌گذاری نوع دوم را تسهیل و تسریع کرده است، بطوریکه سرمایه این شرکت‌ها ۵۰ میلیون تومان در نظر گرفته شده و علاوه بر آن فرآیند ارائه مجوز نیز کوتاه‌تر شده است؛ با این وجود تلاش شده تا الزامات و نظارت مناسب در انجام این موضوع به طور کامل رعایت شود.
محسن عرب زاده، ساماندهی فعالان مشاوره در فضای مجازی را از اهداف تشکیل شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری نوع دوم دانست و گفت: مبنای دیگر راه‌اندازی این شرکت‌ها، امکان نظارت سازمان بورس بر فضای مجازی و فعالیت بدون مجوز است که باید در قالب قرارداد مشخص براساس دستورالعمل مذکور و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود. براین اساس، فعالان و اشخاصی که در فضای مجازی در حال ارائه خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری به بازار سرمایه هستند، ذیل مقررات خاصی قرار گرفته و نظارت می‌شوند.
او بیان کرد: موضوع تاسیس و تنظیم مقررات شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری نوع دوم از اردیبهشت ماه امسال و براساس نیاز روز بازار مطرح شد.
این کارشناس بازارسرمایه در ادامه تصریح کرد: شرکت‌های مشاور سرمایه گذاری نوع دوم در قالب شرکت سهامی خاص نزد اداره ثبت شرکت‌ها ثبت می‌شوند و موضوع فعالیت آنها نیز شامل ۳ حوزه، «توصیه به خرید و فروش یا نگهداری اوراق بهادار، تحلیل روند قیمت یا عرضه و تقاضای اوراق بهادار و ارائه خدمات آموزشی مرتبط با بازار سرمایه» را در بر می‌گیرد.
او گفت: با توجه به استراتژی اتخاذ شده در سازمان بورس و اوراق بهادار در حوزه نهادهای مالی، نظارت‌های پیشینی تسهیل شده، اما نظارت‌های پسینی یعنی نظارت‌هایی که بعد از شروع فعالیت‌های نهاد مالی اتفاق می‌افتد تقویت می‌شود.
عرب زاده افزود: با اجرای این دستورالعمل علاوه بر استفاده قانونی از ظرفیت‌های فضای مجازی در توسعه بازار سرمایه، امکان مدیریت ریسک ناشی از استفاده از خدمات مشاورههای غیر تخصصی در حوزۀ بازار سرمایه در فضای مجازی فراهم می‌شود. متقاضیان تأسیس شرکت مشاور سرمایه‌گذاری نوع دوم می‌توانند تقاضای خود را از طریق تکمیل فرم‌های مربوطه که در پایگاه اطلاع رسانی سازمان بورس و اوراق بهادار موجود است، برای این سازمان ارسال کنند.
شرکت مشاور سرمایه‌گذاری نوع دوم در قالب شرکت سهامی خاص و از مصادیق شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری موضوع بند ۱۶ مادۀ ۱ قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران است.
«مشاوره سرمایه گذاری»
نیاز به استفاده از خدمات مشاوره ای در زمینه سرمایه گذاری و نقش این نهاد های مشاوره ای در جریان سرمایه گذاری در سطوح خرد و کلان، از اهمیت بالایی برخوردار است و از مولفه های مهم در زمینه فعالیت های مالی و سرمایه گذاری به حساب می آید.
با پیشرفت دانش و فناوری و پیچیده‌تر شدن رقابت در دنیای کسب و کار امروز، ضرورت انجام تحلیل‌های اقتصادی و سرمایه گذاری بیش از پیش نمایان گشته است. به گونه‌ای که یکی از مشاوره سرمایه گذاری اصلی‌ترین وجوه تمایز سازمان‌ها در دنیای رقابتی اتخاذ استراتژی‌ها و جهت‌گیری‌های صحیح در سرمایه‌گذاری‌ها و انجام فعالیت‌های اقتصادی‌ست. از این رو، سازمان‌ها نه تنها برای بهبود عملکرد خود بلکه برای ارتقاء و تداوم فعالیت خویش، باید تلاش کنند تا با بهره‌گیری از آخرین دانش و فناوری روز و تصمیم‌گیری‌های درست و نیز استفاده از امکانات، دارایی‌ها و منابع قابل حصول، به بالاترین اثربخشی دست یابند. چه آن که، منابع موجود هر سازمان نیز محدود است و سازمان‌ها ناگزیر از برنامه‌ریزی موثر برای بهره‌گیری بهینه از آنها هستند. بی‌گمان، از خدمات مشاوره اقتصادی و سرمایه گذاری دستیابی به راهکارهای مناسب برای تخصیص بهینه منابع و جهت‌گیری‌های صحیح سازمانی را با سهولت مشاوره سرمایه گذاری و دقت بیشتر به دنبال خواهد داشت.
نیاز به استفاده از خدمات مشاوره‌ای در زمینه سرمایه‌گذاری و نقش این نهادهای مشاوره‌ای در جریان سرمایه‌گذاری در سطوح خرد و کلان، زمینه‌های شکل‌گیری شرکت‌های مشاوره‌ای را در فضای سرمایه‌گذاری به وجود آورده است. در همین راستا یکی از الزامات دستیابی به توسعه پایدار و موثر به‌ویژه در کشورهای در حال توسعه؛ انتخاب، اولویت‌بندی و ارزیابی دقیق طرح‌های اقتصادی و سرمایه گذاری است. هر چند ظهور و بروز شرکت‌های مشاوره سرمایه گذاری، طرح‌نویسی و ارزیابی طرح‌ها در کشور ما بهانه‌ای برای دریافت تسهیلات بانکی است، در کشورهای توسعه یافته این نهاد‌ها از جایگاه دانشی و تخصصی در زمینه پیشبرد اهداف فردی و جمعی اقتصادی برخوردارند و یک مولفه مهم در زمینه توسعه فعالیت‌های مالی و سرمایه‌گذاری به حساب می‌آیند.
فلسفه شکل گیری شرکت های سرمایه گذاری:
به طور کلی دستیابی به اهداف توسعه اقتصادی نیازمند ابزارها و نهادهایی است که بشر طی فرآیند تکاملی خود آنها را به وجود آورده است. تخصصی شدن امور به‌خصوص پس از شکل‌گیری انقلاب صنعتی در غرب لزوم ایجاد نهادهای مالی و پولی را به وجود آورد.
در همین راستا یکی از نهادهای توسعه‌ای شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری بود که با هدف ایجاد ارتباط بین نهادهای مالی و پولی و صاحبان ایده و طرح‌های کسب و‌کاری در فرآیند سرمایه‌گذاری شکل گرفت که تا حد زیادی بر امکان اجرایی بودن یک طرح اقتصادی یا سرمایه‌گذاری تمرکز داشت که در حال حاضر به بلوغ و تکامل لازم رسیده است.
جهت دهی در فرآیند سرمایه گذاری
شرکت‌های مشاوره‌ای سرمایه‌گذاری انتقال‌دهنـده نیروی محرکه سرمایه در جهت سرمایه‌گذاری در فعالیت‌های سودآور هستند. این انتقال باید به‌گونه‌ای باشد که کمترین ریسک را برای سرمایه‌گذاران در بر داشته باشد. دانش مهمترین ابزار توسعه اقتصادی در جوامع مختلف است به طوری که در فرآیند تولید و رشد اقتصادی اصلی‌ترین عامل و نهاده محسوب می‌شود بنابراین نهادهای مشاوره‌ای هم بر پایه این دانش تخصصی پایه‌گذاری شده‌اند. و مهندسی مالی یک طرح سرمایه‌گذاری مهمترین عامل در موفقیت یا عدم موفقیت آن است. توسعه سرمایه‌گذاری در جهان نهادهایی را ایجاد کرده که به هدایت و جهت‌دهی سرمایه‌ها و اولویت‌بندی فعالیت‌های اقتصادی می‌پردازد. شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری همگام با توسعه سایر بخش‌های اقتصادی به رشد و بلوغ رسیده‌اند و امروز اثرگذار‌ترین عامل تحرک اقتصاد در کشورهای مختلف هستند. در سال‌های اخیر فضای عمومی جامعه، در استقبال از خدمات مشاوره‌ای در بخش سرمایه‌گذاری خوب بوده و مردم به این ضرورت رسیده‌اند که برای بهبود عملکرد سرمایه و اجرای پروژه‌های سرمایه‌گذاری به مشاوران کارآمد نیاز دارند. از سوی دیگر الزامات قانونی که در این زمینه برای کاهش ریسک تسهیلات بانکی و کاهش خطرپذیری سرمایه‌گذاری به وجود آمده باعث شده شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری جایگاه مناسب‌تری پیدا کنند. در حال حاضر این فرهنگ در جامعه (چه در بخش خصوصی و چه در بخش دولتی) به وجود آمده که سرمایه‌گذاران به منظور ارزیابی دقیق و کاهش ریسک باید از دانش تخصصی افرادی که در این زمینه فعال هستند استفاده کنند.
نقش شرکت های مشاوره در اقتصاد
در گذشته‌ای نه چندان دور در کشور ما، شیوه برخورد با هر پروژه و یا هر سرمایه‌گذاری جدید، تمرکز تام بر امکان‌پذیری فنی و تکنولوژیکی آن بود و بسیاری از طرح‌ها یا پروژه‌ها بدون انجام بررسی‌ها، ارزیابی‌ها و مطالعات امکان‌سنجی اقتصادی و اجتماعی آغاز می‌شدند.
به همین دلیل نیز تعداد قابل توجهی از پروژه‌های عظیم با افزایش هزینه و طولانی شدن زمان اجرا و پیامدهای فراوان ناشی از آنها، به اهداف تعیین شده مشاوره سرمایه گذاری دست نیافته و گاه با شکست و ناکامی روبرو می‌شدند. اما اینک با گذشت زمان و تاثیرپذیری سرمایه‌‌های اقتصادی و انسانی کشور از نتایج نامناسب به کارگیری شیوه یاد شده و با پی‌گیری‌های مداوم شرکت‌ها و سازمان‌هایی که ضرورت وجود چنین مطالعاتی را درک کرده بودند، استفاده از مشاورههای اقتصادی و سرمایه‌گذاری و انجام مطالعات امکان‌سنجی و حصول اطمینان از پیامدهای اجرا و پیاده‌سازی طرح‌های مختلف پیش از انجام سرمایه‌گذاری‌ها، برای تمام سرمایه‌گذاران امری ضروری و گریز ناپذیر است.
بر این اساس، برای شروع هر سرمایه‌گذاری و یا طرح جدید، آنچه که بیش و پیش از همه باید مورد توجه قرار گیرد انجام تحلیل‌ها و بررسی‌های دقیق و یا به عبارت دیگر امکان‌سنجی طرح است. با استفاده از مطالعات و ارزیابی‌های اقتصادی و امکان‌سنجی می‌توان با نگاهی جامع و دقیق به منابع موجود و برنامه‌ریزی برای تخصیص بهینه آنها، به نتایج درخشانی از اجرای طرح دست یافت. چه آن که، اجرای طرح‌های سرمایه‌گذاری بدون انجام این مطالعات، سازمان‌ها را با ریسک‌های بسیاری روبه‌رو می‌سازد.
مهمترین نکته‌ای که در استفاده از خدمات مشاوره‌ای در زمینه سرمایه‌گذاری وجود دارد کاهش ریسک در فرآیند اجرای یک طرح اقتصادی است. همان‌طور که اطلاع دارید سرمایه‌گذاری در طرح‌های مختلف همواره در انتخاب بین ریسک و بازده خلاصه می‌شود بنابراین کاهش ریسک یک عامل موثر در موفقیت طرح‌های سرمایه‌گذاری است.
نقش شرکت‌های مشاوره‌ای در اجرای موفق پروژه‌های اقتصادی بر کسی پوشیده نیست بنابراین طرح‌های اقتصادی باید قابلیت دفاع در تریبون عمومی را داشته باشند. لذا استفاده از قابلیت‌های بالقوه این شرکت‌ها در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری بسیار موثر است.
مشاوره سرمایه گذاری
مشاوره سرمایه گذاری
مشاوره سرمایه گذاری،چرا اهمیت دارد!؟
سرمایه گذاران معمولاً به شیوه های مختلف از جمله سرمایه گذاری در بورس، خرید اوراق مشارکت، خرید مسکن، و یا سرمایه گذاری در قالب واحد های تولیدی و یا خدماتی و… اقدام به سرمایه گذاری می کنند.
مهمترین خواسته یک سرمایه گذار، انتخاب گزینه مناسب جهت سرمایه گذاری است!
از تاریخچه مشاوره مدیریت در ایران و جهان بیشتر بدانید
در ایران نیز از حدود ۴ دهه قبل همگام با آغاز بهره‌گیری از ظرفیت‌های مدیریت علمی در امور مختلف اجتماعی، اقتصادی و سیاسی، لزوم استفاده از حرفه ی “مشاوره مدیریت” کم‌کم جا باز کرده و اهمیت بیشتری یافته است… (ادامه مطلب)
به راستی فاکتورهای مهم، جهت انتخاب بهترین گزینه برای سرمایه گذاری چیست؟ آیا این سوال یک جواب واحد و مشخص خواهد داشت؟
وقتی به این سوال سرمایه گذار تنها همین یک جواب داده می شود قطعا یک مشاوره ناقص صورت گرفته است!
فهرست ۲۱۰ فرصت سرمایه گذاری منتشر شد
معاون طرح و برنامه وزارت صمت، از آغاز پروژه‌ای برای هدایت سرمایه‌گذاری به پروژه‌های مهم و اولویت دار خبر داد و گفت: در این راستا بررسی شده که در مجموع ۲۱۰ کالای مهم به کشور وارد می‌شود که امکان تولید آنها در کشور وجود دارد و حالا فهرست این کالاها به عنوان فرصت‌های سرمایه‌گذاری…(ادامه مطلب)
سرمایه گذار به پشتوانه مشاوره انجام شده، اقدام به سرمایه گذاری می کند و وقتی از نتیجه آن رضایتی نداشته باشد باعث می شود در اقدام بعدی بدون مشاوره اقدام به سرمایه گذاری نماید که معمولا هم با رضایت همراه نخواهد بود.
فهامه،با سوابق ارزشمند و تجربه کافی در حوزه مطالعات اقتصادی، ارائه دهنده خدمات “مشاوره مدیریت“،”مطالعات امکان سنجی (فنی-اقتصادی)“،”مطالعات بازار“،”مدیریت طرح“به کلیه فعالان اقتصادی، مدیران و سازمان های دولتی و بخش خصوصی، در صنایع نفت و گاز،خودرو و نیرومحرکه،صنایع غذایی،گردشگری… و سایر پروژه های عمرانی،درمانی،خدماتی و صنعتی وزیرساختی کشور.
وبگاه خدمات مدیریتی بصیر
اطلاعات تخصصی در زمینه های مدیریتی، حسابرسی، فن آوری اطلاعات و مشاوره حقوقی
سرمايه گذاري خطر پذير (VC)
سرمايه گذاري خطرپذير (Venture Capital) در طرح هاي دانش بنيان
موتور محرك پيشرفت هاي فناورانه، ايده هاي كاربردي خلاقانه اي است كه در ذهن كارآفرينان، مخترعان و مبتكران شكل مي گيرد و با پيگيري جدي آنان در قالب كسب و كاري جديد به بار مي نشيند و مفهوم كارآفريني آغاز مي گردد. اما اغلب اين كارآفرينان، فارغ التحصيلان جوان و خوش فكري هستند كه فاقد تجربه در سه عامل اصلي براي موفقيت در بازار رقابتي هستند. اين عوامل عبارتند از: 1- دانش و تجربه مديريتي 2- منابع مالي كافي 3- بازار و مشتري كه محصول حاصل از اين كارآفريني را به مصرف برساند.
بسياري از اين تلاش ها براي راه اندازي كسب و كار جديد، به دليل نبود اين سه عامل، با شكست مواجه مي شود. امروزه كليد حل مشكل در دست سرمايه گذاراني است كه با تكيه بر شم فوق العاده خود و با تقبل مخاطرات قابل محاسبه و يا غير قابل محاسبه، فعالانه با كارآفرينان همراه شده و با هدف كسب سود، نقاط ضعف آنان (تجربه مديريتي، منابع مالي كافي و بازار) را پوشش مي دهند. به اين سرمايه گذاران، سرمايه گذاران خطرپذير مي گويند؛ كه در كشورهاي توسعه يافته به يكي از حلقه هاي اصلي سيستم ملي نوآوري تبديل شده است.
بنابراين يكي از روشهاي مطلوب حمايت از كارآفرينان، مخترعان، مبتكران و صاحبان ايده، مشاركت در تجاري سازي طرح با صاحبان طرح بوده كه ضمن حفظ مالكيت فكري طرح، صاحب طرح نيز در موفقيت يا شكست آن شريك مي گردد. در اين روش، ضمن حل مشكلات اخذ وام از بانك (وثيقه، باز پرداخت اقساط در زمان معين، سود از پيش تعيين شده، احتمال ايجاد مشكلات خارج از شان يك نخبه مانند زنداني شدن در صورت عدم موفقيت يا شكست طرح كارآفرين و . )، مشكلات و موانع پيشرفت طرح با همكاري و مشاركت شركا برطرف خواهد شد و در نهايت سرمايه گذار خطرپذير پس از به نتيجه رسيدن طرح، سهم الشركه خود را از طريق مكانيسمي به صاحب ايده واگذار مي نمايد. گروه خدمات مدیریت بصیر برای سرمایه گذاری های پر خطر خود از گروه دیدگاهان نوین برای خدمات مشاوره ای اقتصادی خود استفاده می کند.
ويژگيهاي سرمايه گذاري مخاطره پذير:
• فرآيند سرمايه گذاري در قالب مشاركت مبتني بر عقود اسلامي مي باشد.
• ارزش ريالي دانش فني طرح محاسبه و به صورت مستقيم يا غيرمستقيم در مشاركت اعمال مي گردد.
• تيم كارآفرين و صندوق، به نسبت سهم الشركه در سود و زيان حاصل از طرح شريك خواهند بود.
• اولويت سرمايه گذاري با شركتهاي نوپا و با سرمايه اوليه كم مي باشد.
• قبل از انجام سرمايه گذاري، استراتژي خروج و حدود زماني خارج شدن صندوق از طرح مشخص مي گردد.
• صندوق در طول دوره سرمايه گذاري به اندازه سهام خود، بر فعاليتهاي اجرائي نظارت كامل خواهد داشت.
• صندوق در طول دوره سرمايه گذاري در صورت نياز مشاوره هايي در زمينه هاي گوناگون نظير مباحث مالي، حقوقي، مديريتي و غيره ارائه مي دهد.
• در طول دوره سرمايه گذاري، صندوق به هيچ عنوان دانش فني طرح را افشا نخواهد نمود.
• طرح مراجعه كننده، با روشهاي علمي مورد ارزيابي و امكان سنجي قرار مي گيرد.
نقش صندوق‌هاي سرمايه گذاري در تامين مالي پروژه‌هاي خطر پذير:
يكي از زنجيره‌هاي اصلي سيستم ملي نوآوري، مجموعه صندوق‌هاي تامين مالي خطرپذير مي‌باشد. تامين مالي خطرپذير از ويژگيهاي خاصي برخوردار است كه در ذيل به هشت ويژگي و شاخص اصلي عملكردي فعاليت صندوق‌هاي سرمايه گذاري خطر پذير اشاره مي‌گردد:
1- مشاركت در مديريت شركتها:
نقش سرمايه‌گذاران خطر پذير در تامين منابع مالي خلاصه نمي گردد و آنها نسبت به وضعيت عملكردي شركتهاي سرمايه‌پذير خود موضعي انفعالي خواهند داشت. اين سرمايه‌گذاران بدليل مشاركت در مالكيت شركتهاي نوپا، خود را در قبال موفقيت آنها متعهد مي‌دانند و بيشترين سعي را دارند كه با كمك به موفقيت شركتهاي سبد سرمايه‌گزاريشان، سود سرمايه‌گزاري خود را افزايش دهند.اين سرمايه گذاران كه بيشتر افراد باتجربه و داراي شم تجاري بالا هستند، با اتكا به تجربه‌هاي حاصل از كمك به شركتهاي مشابه، فعالاته وارد عرصه مي‌شوند. ارتباطات فردي وسازماني اين سرمايه‌گزاران، در بيشتر مواقع راهگشاي شركتهاي نوپا است، زيرا مديريت شركتهاي نوپا بيشتر در اختيار كارآفرينان فني است( كساني كه تجربه مديريتي كافي ندارند) بازاريابي راهبردي و برنامه ريزي نيز از ديگر حوزه‌هايي است كه اين سرمايه گذاران در آنها بسيار موثرند. بنابراين، سرمايه گذاران خطرپذير با مشاركت در مديريت شركتهاي سرمايه پذير نوپا، به ارزش افزايي مي پردازند. و نقش كارآفريني آنها چشم گير تر از نقش تامين كنندگي منابع مالي است.
2- ارزيابي مديريتي:
همانگونه كه در تعريف منابع مالي خطرپذير آمده است، اين منابع بيشتر در شركتهاي جوان و نوپايي سرمايه گذاري مي شود كه رشدي سريع دارند و بطور ذاتي به واحدهاي اقتصادي مهمي تبديل مي شوند. اما تشخيص اين توان ذاتي به هيچ وجه كار ساده اي نيست زيرا ممكن است اين شركتها در مراحلي باشند كه هنوز هيچ محصول واقعي يا بنگاه سازمان يافته اي وجود نداشته باشد. بهمين دليل اين گونه سرمايه گذاري‌ها با خطر فراواني روبرو هستند. لذا لازم است در مرحله نخست ارزيابي بسيار دقيقي از اين شرکت‌ها بعمل آيد.
مهمترين شاخص ارزيابي شرکت‌هاي نوپا، وضعيت گروه مديريتي آنها است. بررسي وضعيت گروه مديريتي به سبب ماهيت غير ملموس آن به تجربه و دانش فراواني نياز دارد و مهارت‌هاي خاصي از جمله انسجام و وحدت، سابقه، تعهد، دانش تجاري، برخورداري از تمامي مهارت‌هاي تخصصي لازم و تمايل به پذيرش مشاور را مي‌طلبد. و انجام اين ارزيابي‌ها، توانمندي‌هاي ويژه‌اي را از سوي صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري در پي خواهد داشت.
3- خطرپذيري
اهميت سرمايه‌گذاري خطر پذير در توسعه تکنولوژي و رشد اقتصادي، بيشتر به ويژگي خطرپذيري باز مي‌گردد. کارآفريناني که طرح و ايده نو در سر دارند و به موفقيت اقتصادي آن باور دارند به سبب عدم دسترسي به منابع مالي کافي در مسير حرکت خود متوقف مي‌شوند. ويژگي هاي خاص شرکت‌هاي کوچک و متوسط، دريافت منابع مالي از بانک ها و ديگر کانالهاي سنتي تامين مالي را براي پروژه‌هاي پرخطر مبتني بر تکنولوژي پيشرفته بسيار دشوار کرده است. خطر پذيري از ويژگيهاي اصلي سرمايه گذاري هاي خطرپذير بشمار مي‌رود و نقش بسزايي در توسعه تکنولوژي دارد. خطر پذيري به مجموعه شرايط وابسته است که يکي از آنها ايجاد مشوق‌هايي براي کارکنان صندوق‌هاست تا درقبال سرمايه گذاري هاي مطمئن پاداش دريافت نمايند و در قبال شکست بي تفاوت نباشند.
4- مشارکت در مالکيت شرکت ها:
مشارکت در مالکيت شرکت‌ها از ويژگيهاي اصلي و ماهيتي سرمايه‌گذاري خطرپذير بشمار مي رود. وام دادن با مفهوم سرمايه‌گذاري خطرپذير همخواني ندارد و خلا موجود در تامين مالي پروژه‌هاي نوآورانه و مبتني بر تکنولوژي‌هاي پيشرفته را پر نمي‌کند. زماني که صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري خطرپذير در مالکيت شرکت ها سهيم مي شوند، از هر ابزاري براي کمک به موفقيت اين شرکت‌ها استفاده مي‌کنند. مشاوره‌هاي مديريتي و برنامه‌ريزي در كمك به شركتهاي نوپا مبتني بر تكنولوژي مطرح مي‌گردد.و اين كار به‌معناي پيوند نظامند ((ايده و تخصص كارآفرينان جوان)) با تجربه و شم تجاري كارشناسان صندوق‌هاي مالي )) است كه اين پيوند مي‌تواند ضامن تجاري‌سازي موفق نوآوري‌هاي تكولوژي در كشور و به عبارتي تحقق اهداف توسعه تكنولوژي باشد.
5- انگيزه سودآوري:
در تعريف سرمايه‌گذاري خطر پذير آمده است( پذيرش خطر بالا که به اميد کسب سود فراوان صورت مي‌گيرد). مطمئنا، پذيرش خطر بايد با انگيزه کسب سود بيشتر همراه باشد، در غير اينصورت مي‌توانند به نرخ بانکي يا ديگر سرمايه‌گذاري‌هاي مطمئن(مانند اوراق قرضه ) بسنده کنند. بنابراين کساني که سرمايه خود را در طرح‌هاي نوآورانه و در عرصه تکنولوژي‌هاي پيشرفته در معرض خطر قرار مي دهند، مطمئنا بايد برنامه نسبتا طولاني براي کسب سود بيشتر داشته باشند. سود مورد نظر صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري خطر پذير، از محل افزايش ارزش سهم مالکيت آنها در زمان فروش حاصل مي شود نه از راه درآمد جاري شرکت‌ها. با اطمينان مي توان گفت که هرگاه، از انگيزه سودآوري صندوق‌هاي مالي سرمايه‌گذاري چشم پوشي شود، اين صندوق‌ها اندک اندک از خطرپذيري فاصله مي‌گيرند و درنهايت به پرداخت وام‌هاي مطمئن مي پردازند.
6- توجه به شرکت‌هاي نوپا:
سرمايه‌گذاري خطرپذير مي‌تواند در مراحل مختلف رشد شرکت‌ها صورت پذيرد. اين مراحل را مي‌توان به مراحل ابتدايي ، رشد و گسترش تقسيم کرد. اين نوع سرمايه‌گذاري طيف وسيعي است که در يک سوي آن خطر و ناامني به بالاترين حد خود مي‌رسد و افق زماني خروج از سرمايه‌گذاري نيز طولاني‌تر مي‌شود. در مرحله ابتدايي معمولا کارآفريناني با ايده‌ها و نواوري‌هاي جالب وجود دارند و در بسياري از موارد، حتي ساماندهي مناسبي در قالب شرکت ندارند. پس ارزيابي ظرفيت اين طرح‌ها بسيار دشوار است و خواهان مهارت‌هاي ويژه‌اي با افق زماني سودآوري حداقل هفت ساله مي باشد. در سوي ديگر ، سرمايه‌گذاري در شرکت‌هاي ثبات‌يافته با ارزيابي آسانتر و سود کمتر همراه مي‌باشد. و در کل تاثير سرمايه‌گذاري بر توسعه تکنولوژي و ارتقاي کارآفريني زماني پررنگ‌تر مي شود که جهت گيري اصلي آن بسوي آغاز طيف يعني سرمايه‌گذاري در مراحل ابتدايي رشد شرکت‌ها يا همان شرکت هاي نوپا و نواور است.
7- ديدگاه بلند مدت:
خطرپذيري براي کسب سود بدون در نظر داشتن ديدگاه بلند مدت امکان پذير نمي‌باشد . اساسا ديدگاه کوتاه‌مدت در توسعه تکنولوژي جايي ندارد و اگر ديدگاه کوتاه مدت بر صندوق هاي سرمايه‌گذار حاکم شود، اين صندوق‌ها از مفهوم سرمايه گذاري خطرپذير دور مي‌شوند و در راستاي اهداف توسعه تکنولوپي گام بر نخواهند داشت. و عملکرد آنها مانند موسسه هاي مالي و بانکها مي شود.
8- مديريت حرفه‌اي:
لازمه سرمايه‌گذاري خطرپذير تامين‌مالي شرکت‌هاي نوپا و مبتني بر تکنولوژي است. تصميم‌گيري درباره انتخاب پروژه‌هاي مناسب براي سرمايه‌گذاري از اهميت خاصي برخوردار است و بايد بگونه‌اي باشد که بازگشت سرمايه را در بالاترين اندازه برساند و از خطر موجود به ميزان زيادي بکاهد. سرمايه‌گذاران خطرپذير بايد خدمات داراي ارزش افزوده را به شرکت‌هاي پذيراي سرمايه ارائه کنند . خدماتي مانند:
- پياده سازي مفاهيم مدرن مديريت بنگاه
- يکپارچه سازي منابع اطلاعاتي براي برنامه ريزي بازار و برنامه ريزي راهبردي
- تامين مالي اوليه و تامين مالي مجدد
- شناسايي سرمايه گذاران راهبردي
- طراحي برنامه هايي براي عرضه ابتدايي سهام در بازار بورس
بنابراين سرمايه گذاري خطر پذير بايد در قالب سرمايه گذاري حرفه اي دنبال شود
