هجینگ (Hedging) در فارکس

آموزش کامل استراتژی هجینگ فارکس یا هدجینگ Hedging in Forex

استراتژی هجینگ یا همان هدجینگ (Hedging)، استراتژی ساده ای است اما اغلب بخشی از استراتژی های معاملاتی حرفه ای است. کلمه هدجینگ در فرهنگ لغت یعنی “مصــون سازی”. اگر آن را در بازارهای مالی در نظر بگیریم، یعنی مصون سازی یا بیمه کردن سرمایه از زیان های احتمالی. این استراتژی معاملاتی معمولا توسط معامله گران حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد، اما یادگیری آن برای معامله گران مبتدی بسیار ساده است. قبل از آموزش استراتژی بهتر است درک بهتری از مصون سازی یا بیمه کردن سرمایه داشته باشیم تا بتوانیم این استراتژی معاملاتی هدجینگ را به بهترین نحو درک و پیاده سازی کنیم.

استراتژی هجینگ چیست؟

وقتی از بیمه کردن سرمایه صحبت میکنیم، اولین چیزی که به ذهن هر کسی میاید بیمه است. بله دقیقا وقتی میخواهیم در مقابل حوادث از خود محافظت کنیم خود را بیمه می کنیم. بیمه کردن باعث نمی‌شود حوادث ناگوار اتفاق نیفتد، بلکه باعث می شود در زمان رخ دادن حوادث ناگوار، از خودمان محافظت کنیم.

مدیران سبدهای سهام، سرمایه گذاران و شرکتهای خصوصی، از تکنیک‌های مصون سازی یا هدجینگ به منظور کاهش خطرات احتمالی استفاده می کنند. در بازارهای مالی هدجینگ کردن یا مصون سازی سرمایه کمی پیچیده تر از پرداخت بیمه سالانه می باشذ. برای مصون سازی سرمایه در یک استراتژی معاملاتی نیاز به ابزارهای خاصی داریم تا بتوانیم در هنگام ضرر بخش یا کل ضرر سرمایه را پوشش دهیم.

استراتژی هجینگ نیاز به ابزار خاصی ندارد بلکه خودش ابزاری برای جبران زیان ناشی از هرگونه حرکت پیش بینی نشده قیمت است.

هدج کردن در فارکس چیست؟

از لحاظ فنی هدج کردن در بازار فارکس، یعنی سرمایه گذاری بر روی دو جفت ارزی که همبستگی قیمتی منفی یا خلاف جهت هم دارند. اگر چه هدج کردن در بازارهای مالی بسیاری از خطرات احتمالی افت سرمایه را بیمه می کند، اما این نکته را در نظر داشته باشید که، کاهش ریسک سرمایه گذاری به معنی کاهش میزان سود بالقوه است. لذا هدج کردن یک تکنیک کاهش میزان ضررهای احتمالی است نه سیستمی جهت افزایش سود معاملاتی شما. اگر در خصوص همبستگی جفت ارزها نمیدانید، این مقاله به شما کمک خواهد کرد.

استراتژی هجینگ در بازار سهام

استفاده از است

در بازارهای Option و Futures مصون سازی بدین صورت است که از ابزارهای مالی شناخته شده بعنوان مشتقات استراتژی معاملاتیتان استفاده کنید. بهتر است نحوه استفاده از این ابزارها را با یک مثال توضیح دهیم:

فرض کنید شما سهام یک ارز دیجیتال به طور مثال CTC را خریداری کرده اید و به آینده بلند مدت آن امیدوار هستید اما در مورد زیان های کوتاه مدت این ارز دیجیتال نگران هستید. برای محافظت خود از سقوط احتمالی سهام CTC شما می توانید یک گزینه قرار داده شده (مشتق) در شرکت را خریداری کنید که به شما اجازه می دهد در یک قیمت خاص (قیمت اعتصاب) سهامتان را نقد کنید. لذا اگر قیمت ها به زیر قیمت اعتصاب بروند و سقوط کنند شما می توانید از این گزینه بیمه ای استفاده کرده و از زیان بگریزید.

استراتژی معاملاتی هجینگ در فارکس

هدج در بازار فارکس و جفت ارزها کمی متفاوت از بازار سهام است. هدج کردن در بازار فارکس یعنی باز کردن معاملات در خلاف جهت یکدیگر. به تصویر زیر دقت کنید:

استفاده از استراتژی هجینگ بسیار متداول بوده و در عین حال بسیار متنوعاست. به نظر من، با این روش شما بالاترین میزان امنیت را در معاملاتتان خواهید داشت. اما به چه صورت باید خلاف جهت معاملاتی را باز کرد که بیشترین پوشش را داشته باشد. بهتراست با یک مثال توضیح دهیم:

با فرض اینکه بدانیم هجینگ (Hedging) در فارکس یورو دلار و یورو پوند دارای همبستگی بالای هشتاد و مثبت است، در اینصورت میتوانیم این دو جفت ارز را برای استراتژی هجینگ استفاده کنیم. برای انجام این کار، نیاز به یک نمودار مادر و دو جفت ارز که از این نمودار مشتق شده اند داریم. جفت ارز EURGBP را در نظر بگیرید، این جفت ارز بعنوان جفت ارز مادر در نظر گرفتیم و قرار نیست که بطور مستقیم روی آن خرید یا فروش انجام دهیم، فرض کنید EURGBP دارای روند صعودی است.

پس میتوان گفت EUR قوی تر از GBP است، چون اگر EURGBP را یک کسر فرض کنید و حاصل این کسر یک نمودار صعودی باشد می توان نتیجه گرفت صورت کسر عددی بزرگتر از مخرج کسر دارد. بنابرین به این نتیجه میرسیم که در حال حاضر قدرت EUR بیشتر از GBP است پس اگر دو کسر دیگر با مخرج های یکسان با EUR و GBP بسازیم باز هم کسر دارنده EUR قویتر از کسر دارنده GBP است.

برای مثال EURUSD و GBPUSD دارای مخرج مشترک دلار هستند و چون EUR قویتر از GBP بوده پس نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت به نمودار GBPUSD بالا میرود. پس با توجه به فرض بالا:

با مشاهده حرکت صعودی EURGBP به این نتیجه میرسیم که نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت به نمودار GBPUSD بالا میرود و چون طبق جدول همبستگی می دانیم که EURUSD با GBPUSD همبستگی مثبت و بالای هشتاد دارد میتوانیم شروع به هدج کردن این دو جفت ارز کنیم.

مادامی که EURGBP صعود می کند EURUSD را می خریم و GBPUSD را می فروشیم و هنگامی که در مجموع این دو جفت ارز هجینگ (Hedging) در فارکس وارد سود شد آنها را همزمان می بندیم زمانی که EURGBP به سمت بالا می رود، خرید ما بروی EURUSD وارد سود می شود و فروش ما بروی GBPUSD وارد ضرر می شود.

به این ترتیب بخشی از سود ما توسط زیان پوزیشن دیگر از بین میرود اما چون ما روند جفت ارز مادر را درست حدس زده بودیم در مجموع وارد سود می شویم و اگر ما در تشخیص روند جفت ارز مادر اشتباه کرده بودیم یا روند به یکباره عوض شود میزان زیادی از ضرر ما توسط سود معامله دیگر پوشش داده می شود. در واقع با توجه مثال بالا با استفاده از استراتژی هجینگ تغییرات ناگهانی بازار دچار ضرر هنگفت نخواهیم شد.

نکات مهم در استراتژی هدجینگ

• استراتژی هجینگ یکی از روش های مطمئن برای معامله است .
• درست که سود این روش معامله کم است اما روش مطمئنی برای حفظ سرمایه است.
• سود کم در معامله را میتوان با افزایش تعداد معاملات یا حجم معاملات(لات) بالا برد.
• اصلی ترین فاکتور در استراتژی معاملاتی هدجینگ تشخیص صحیح روند جفت ارز مادر است
• مراقب باشید که جفت ارزهای معاملاتی شما دارای همبستگی بالای هشتاد و کمتر از نود باشند.

استراتژی هجینگ با سه جفت ارز

حال که مفهوم هدج کردن را درک کرده اید میتوانید این استراتژی هجینگ را با سه جفت ارز پیاده سازی کنید. برای این کار یک جفت ارز را انتخاب میکنیم به طور مثال جفت ارز EURCHF انتخاب میکنیم و براساس روند بازار وارد معامله فروش(SELL) می شویم که در واقع EUR را فروخته ایم و CHF خریده ایم.

امکان دارد که پیشبینی ما از روند بازار اشتباه باشد برای کاهش ضرر احتمالی باید در چارت دیگر اقدام به خرید EUR و فروش CHF کنیم. بدین منظور در جفت ارز EURJPY وارد معامله خرید(BUY) می شویم که یعنی EUR خریده ایم و CHFJPY وارد معامله فروش(SELL) می شویم که یعنی CHF را فروخته ایم و در صورت اشتباه در معامله اول این دو معامله ضرر معامله اول را پوشش خواهند داد.

EURCHF	CHFJPY	EURJPY
SELL	SELL	BUY

برای جفت های ارزی دیگر هم به همین صورت است فقط باید بدانید کدام جفت ارزها را باید همزمان معامله کنید. جدول زیر نمونه ای از جفت ارزهای پرکاربرد برای استراتژی هجینگ با سه جفت ارز را نشان می دهد.

BUY	BUY	SELL
USD/CHF	CHF/JPY	USD/JPY
EUR/GBP	GBP/CHF	EUR/CHF
EUR/USD	USD/CHF	EUR/CHF
EUR/GBP	GBP/JPY	EUR/JPY
EUR/GBP	GBP/USD	EUR/USD
EUR/USD	USD/JPY	EUR/JPY
GBP/USD	USD/JPY	GBP/JPY
GBP/CHF	CHF/JPY	GBP/JPY
GBP/USD	USD/CHF	GBP/CHF

توجه داشته باشید که با توجه به جدول بالا میتوانید در جهت عکس جدول نیز وارد معامله شوید اما هر سه معامله شما باید در جهت عکس جدول بالا باشد.

استراتژِی معاملاتی هدجینگ (Hedging) چیست؟

در نظر بگیریم، یعنی مصون سازی یا بیمه کردن سرمایه از زیان های احتمالی.

در بازارهای مالی Hedging در واقع نوعی استراتژی معاملاتی است، که اغلب بخشی از استراتــژی های

معاملاتی فوق پیشرفته می باشد.

و معمولا توسط معامله گران حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد. اما اصول Hedging نسبتا ساده است.

Hedging ابتدا توسط صندوق های بیمه ای مورد استفاده قرار گرفت اما به سرعت در بین معامله گران به

محبوبیت رسید و بکار گرفته شد. با این وجود هنوز به طور گسترده ای شناخته نشده است.

استراتژِی معاملاتی هدجینگ (Hedging) چیست؟

یکی از بهترین راه های تشخیص هدجینگ این است که آن را با بیمه مقایسه کنید. وقتی افراد تصمیم می گیرند

از خود در مقابل حوادث محافظت کنند، خود را بیمه می کنند.

این کار آنها باعث نمی شود که آن اتفاق ناگوار به سراغ آنها نیاید، اما اگر آن اتفاق بیافتد و افراد به طور کامل

خود را بیمه کرده باشند، هزینه های آن اتفاق ناگوار به طور چشمگیری پوشش داده خواهد شد.

بنابراین هدجینگ یا مصون سازی در هر جایی امکان دارد که رخ دهد، و ما آن را هر روز می بینیم.

بعنوان مثال اگر شما برای منزل خود بیمه نامه تهیه کنید، خودتون را در برابر آتش سوزی، ویرانی

در مقابل زلزله و سایر حوادث پیش بینی نشده بیمه کرده اید.

مدیران سبدهای سهام، سرمایه گذاران و شرکتهای خصوصی، از تکنیکهای مصون سازی یا هدجینگ

به منظور کاهش خطرات احتمالی استفاده می کنند. در بازارهای مالی هدجینگ کردن یا مصون سازی

سرمایه کمی پیچیده تر از پرداخت بیمه سالانه می باشد.

هدجینگ سرمایه گذاری در بازارهای مالی عبارت است بکاری گیری استراتژیی با استفاده از ابزارهای خاص

برای جبران زیان ناشی از هرگونه حرکت پیش بینی نشده قیمت.

از لحاظ فنی هدج کردن در بازار فارکس، یعنی سرمایه گذاری بر روی دو جفت ارزی که همبستگی قیمتی منفی

یا خلاف جهت هم دارند.

اگر چه هدج کردن در بازارهای مالی بسیاری از خطرات احتمالی افت سرمایه را بیمه می کند اما این نکته را

در نظر داشته باشید که، کاهش ریسک سرمایه گذاری به معنی کاهش میزان سود بالقوه است. لذا هدج کردن

یک تکنیک کاهش میزان ضررهای احتمالی است نه سیستمی جهت افزایش سود معاملاتی شما.

چگونگی استفاده از هدجینگ در بازار سهام؟

تکنیک های مصون سازی بطور کلی شامل استفاده از ابزارهای مالی پیچیده شناخته شده بعنوان

مشتقات استراتژی معاملاتیتان می باشد، که بیشتر در بازارهای Option و Futures بکار گرفته می شوند.

ما در اینجا قصد داریم تا کمی در خصوص این ابزارها صحبت کنیم.

اجازه دهید نحوه عملکرد را با یک مثال توضیح دهیم: فرض کنیم که شما سهام یک شرکت آب لیمو سازی

مثلا CTC را خریداری کرده اید. اگر چه شما در خصوص آینده این شرکت خوش بین هستید

اما در مورد زیان های کوتاه مدت در صنعت آب لیمو نگران هستید.

برای محافظت خود از سقوط احتمالی سهام CTC شما می توانید یک گزینه قرار داده شده (مشتق)

در شرکت را خریداری کنید که به شما اجازه می دهد در یک قیمت خاص (قیمت اعتصاب) سهامتان را

نقد کنید. لذا اگر قیمت ها به زیر قیمت اعتصاب بروند و سقوط کنند شما می توانید از این گزینه بیمه ای

استفاده کرده و از زیان بگریزید.

اما هدج کردن در بازار فارکس و برای جفت ارزها کمی فرق می کند:

اگر مبحث همبستگی ارزها را قبلا مطالعه کردید مطالب مربوط به هدج قابل لمس تر خواهد بود

استفاده از این روش بسیار متداول است و در عین حال بسیار متنوع؛ و به نظر من با این روش شما بالاترین

میزان امنیت را در معاملاتتان خواهید داشت. منظور از هدج در بازار فارکس یعنی باز کردن پوزیشن ها در جهت

خلاف یکدیگر است، با فرض اینکه بدانیم یورو دلار و یورو پوند دارای همبستگی بالای هشتاد و مثبت است

در اینصورت میتوانیم این دو جفت ارز را برای هدج استفاده کنیم برای انجام این کار نیاز به یک نمودار مادر و

دو جفت ارز که از این نمودار مشتق شده اند داریم.

جفت ارز EURGBP را در نظر بگیرید، این جفت ارز بعنوان جفت ارز مادر در نظر گرفتیم و قرار نیست که

بطور مستقیم روی آن خرید یا فروش انجام دهیم، فرض کنید EURGBP دارای روند صعودی است پس

میتوان گفت EUR قوی تر از GBP است چون اگر EURGBP را یک کسر فرض کنید و حاصل این کسر یک

نمودار صعودی باشد می توان نتیجه گرفت صورت کسر عددی بزرگتر از مخرج کسر دارد بنابرین به این نتیجه

میرسیم که در حال حاضر قدرت EUR بیشتر از GBP است پس اگر دو کسر دیگر با مخرج های یکسان با

EUR و GBP بسازیم باز هم کسر دارنده EUR قویتر از کسر دارنده GBP است برای مثال EURUSD و GBPUSD

دارای مخرج مشترک دلار هستند و چون EUR قویتر از GBP بوده پس نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت

به نمودار GBPUSD بالا میرود پس مطالب فوق را جمع بندی می کنیم.

استراتژِی معاملاتی هدجینگ (Hedging) چیست؟

با مشاهده حرکت صعودی EURGBP به این نتیجه میرسیم که نمودار EURUSD به میزان بیشتری نسبت به نمودار

GBPUSD بالا میرود و چون طبق جدول همبستگی می دانیم که EURUSD با GBPUSD همبستگی مثبت و بالای

هشتاد دارد میتوانیم شروع به هدج کردن این دو جفت ارز کنیم.

مادامی که EURGBP صعود می کند EURUSD را می خریم و GBPUSD را می فروشیم و هنگامی که در مجموع

این دو جفت ارز وارد سود شد آنها را همزمان می بندیم زمانی که EURGBP به سمت بالا می رود خرید ما بروی

EURUSD وارد سود می شود و فروش ما بروی GBPUSD وارد ضرر می شود به این ترتیب بخشی از سود ما

توسط زیان پوزیشن دیگر از بین میرود اما چون ما روند جفت ارز مادر را درست حدس زده بودیم در مجموع وارد

سود می شویم و اگر ما در تشخیص روند جفت ارز مادر اشتباه کرده بودیم یا روند به یکباره عوض شود میزان

زیادی از ضرر ما توسط سود پوزیشن دیگر بالانس می شود و ما در تغییرات ناگهانی بازار با ضرر های بزرگ

مواجه نمی شویم بنابراین هدج یکی از مطمئن ترین روشها برای معامله است که دارای سود کم می باشد

اما مطمئن است، که با افزایش میزان لات یا افزایش تعداد پوزیشن ها می توان میزان سود را نیز بالا برد به

خاطر داشته باشید اصلی ترین فاکتور در این روش تشخیص صحیح روند جفت ارز مادر است و همیشه مراقب باشید

که جفت ارزهای معاملاتی شما دارای هجینگ (Hedging) در فارکس همبستگی بالای هشتاد و کمتر از نود باشند.

نتیجه گیری

خطر یک عنصر ضروری و عین حال بی ثبات برای سرمایه گذاری است. صرف نظر از اینکه هدف شما از

سرمایه گذاری چه باشد، داشتن یک دانش پایه از هدجینگ امینت سرمایه گذاری شما را بالاتر خواهد برد.

تمرین در خصوص کسب تجربه در زمینه هجینگ (Hedging) در فارکس هدجینگ درک شما را از بازار تغییر خواهد داد و سرمایه گذاری های

بهتر و حرفه ای تری می توانید انجام دهید.

برای عضویت در کانال ما آیدی ما را در تلگرام جستجو کنید : @ex4forex

هج کردن (Hedging) در بازار ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

رشد و گسترش روزافزون بازار ارزهای دیجیتال موجب پیدایش راه‌های جدید برای کسب درآمد شده است. اما به همان نسبت احتمال از دست رفتن سرمایه و ضرر هم افزایش پیدا می‌کند. بنابراین به‌عنوان یک سرمایه‌گذار باید به‌طور مداوم دنبال راه‌هایی برای حفظ سرمایه یا به حداقل رساندن ریسک معاملات خود باشید. ایده هج کردن (Hedging) در بازار رمزارزها هم از همین جا شکل گرفته است. هج کردن در واقع نوعی استراتژی برای پوشش ریسک است. در ادامه این مقاله به این می‌پردازیم که Hedging چیست، چه اهمیتی دارد، انواع هج کردن چیست و مزایا و معایب آن را بررسی می‌کنیم. با ما همراه باشید.

هج کردن یا Hedging چیست؟

بیشتر وقت‌ها دانستن معنای لغوی یک کلمه باعث می‌شود مفهوم آن کلمه را بهتر درک کنیم؛ Hedging به فارسی به معنی پوشش دادن و مصونیت بخشی از چیزی به‌کار می‌رود. مثلاً شاید عبارت Hedge Fund یا صندوق پوشش ریسک را شنیده باشید. صندوق پوشش ریسک نوعی ساختار سرمایه‌گذاری است که سرمایه‌گذاران کلان دارایی‌های خود را در آن سرمایه‌گذاری کرده و از استراتژی‌های مختلف سود به دست می‌آورند.

هج کردن را می‌توان نوعی استراتژی پوشش ریسک قلمداد کرد. به‌عبارت ساده Hedging اقدامی است که برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری انجام می‌شود. مثلاً در مورد بیت کوین، هج کردن به‌معنای فروش بیت کوین به‌منظور کاهش ریسک هودل کردن آن است. در حالت ایده‌آل، با این اقدام سود خود را افزایش داده یا به حداکثر می‌رسانید. البته نباید فراموش کرد که ممکن است سودی که با استراتژی هج کردن به‌دست می‌آورید نسبت به زمانی که بدون پوشش ریسک عمل می‌کنید، کمتر باشد.

سوالی که پیش می‌آید این است که چرا و چه زمانی باید از Hedging استفاده کنیم؟ مثلاً وقتی بازار صعودی است و قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد، شما کوین‌های خود را هولد می‌کنید. اما زمانی که افت قیمت را پیشبینی می‌کنید، می‌خواهید تا جایی که می‌شود رمزارزهای خود را به قیمت بالاتر بفروشید. سپس زمانی که قیمت افت کرده و آغاز مجدد افزایش قیمت را پیشبینی می‌کنید، بیت کوین را در نرخ کمتر می‌خرید. اگر بتوانید این کار را انجام دهید، در نهایت بیت کوین‌های بیشتر و احتمالاً سود بیشتری خواهید داشت. در واقع با هج کردن می‌خواهید از ضررهای بزرگ در بازار نزولی جلوگیری کنید.

کاربرد Hedging چیست؟

هج کردن روشی برای کسب سود در زمانی است که یک تغییر احتمالی نامطلوب در قیمت دارایی پیش‌بینی می‌شود و شما مجبور هستید که از شانس دستیبابی به سودهای بسیار بیشتر برای حفظ دارایی کنونی، چشم‌پوشی کنید. Hedging در معاملات کریپتو به دلایل زیر ضرورت دارد:

• محافظت از دارایی برای جلوگیری از ضررهای بزرگ

همانطور که می‌دانید بازار کریپتوکارنسی بسیار پرنوسان است و قیمت ارزهای دیجیتال در عرض چند دقیقه افزایش یا کاهش چشم‌گیری را هجینگ (Hedging) در فارکس تجربه می‌کند. این نوسانات قیمت باعث افزایش ریسک از دست دادن یک پوزیشن می‌شود. بنابراین تریدرها برای جلوگیری یا حتی معکوس کردن فرآیند ضرردهی در چنین رویدادهایی از تکنیک هج کردن استفاده می‌کنند.

اهمیت حفاظت از سود بیشتر زمانی است که مثلاً سود کسب شده حاصل از پامپ قیمت رمزارز باشد. در این صورت، تریدر از استراتژی پوشش ریسک برای حفاظت از سود به‌دست آمده در برابر سقوط یا اصلاح استفاده می‌کنند. با این حال، این کار مقدار سود احتمالی که می‌توان به‌دست آورد را کاهش می‌دهد. اما کسب سود کم بسیار بهتر از دست دادن تمام دارایی‌هاست.

اصول Hedging چیست؟

اگر درباره پوزیشن خود بیش از حد نگرانید، بستن کامل یا کاهش اندازه آن گزینه مطمئن‌تری است. اما اگر می‌خواهید دارایی خود را حفظ کنید و سودی واقع‌بینانه کسب کنید هج کردن می‌تواند به شما کمک کند. پیش از اعمال استراتژی‌های پوشش ریسک، اصول زیر را به یاد داشته باشید:

تریدر باید پوزیشنی را باز کند که برعکس پوزیشن فعلی او باشد. مثلاً اگر افزایش قیمت را پیشبینی می‌کنید، باید در موقعیت خرید یا لانگ قرار بگیرید.

تریدرها و سرمایه‌گذاران برای تعیین یکپارچگی بازار، سرعت معاملات و قدرت نقدشوندگی دارایی، نقدینگی رمزارزهای جدید را بررسی می‌کنند. اهمیت این کار در معامله دارایی در سریع‌ترین زمان ممکن و بدون لغزش یا اسلیپیج (Slippage) است.

مشخص است که تنوع‌بخشی به پرتفولیو یکی از بهترین تکنیک‌های مدیریت سرمایه است. شما می‌توانید پوزیشن‌های مختلف را برای بیت کوین، اتریوم، Link و سایر توکن‌های موجود بازار باز کرده تا سبدی متنوع داشته باشید.

معرفی انواع استراتژی‌های هج کردن

حال که متوجه شدید مفهوم Hedging چیست، لازم است بدانید که روش‌های مختلفی برای کسب سود از هج کردن وجود دارد. در ادامه به ۴ استراتژی هج کردن محبوب می‌پردازیم:

فروش استقراضی یا Short Selling

فروش استقراضی نوعی تکنینک معاملاتی است. معامله‌کننده در این استراتژی پیشبینی می‌کند که قیمت دارایی مورد نظر خود کاهش خواهد یافت. بنابراین آن را قرض می‌گیرد تا بفروشد. سپس با قیمت کمتر دارایی را بازخرید کرده و علاوه‌بر پرداخت قرض، از اختلاف قیمت فعلی سود می‌کند.

معاملات آتی در Hedging

قراردادهای آتی (Futures) بخشی از ابزارهای معاملاتی هستند که به‌عنوان معاملات مشتقات شناخته می‌شوند. اصطلاح قرارداد آتی به توافقی برای برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ مشخص در یک قیمت معین اشاره دارد. از آن‌جایی که بازار ثانویه وجود دارد، قراردادهای آتی را می‌توان قبل از تاریخ توافق شده فروخت.

به دلیل نوسانات ارزهای دیجیتال، اکثر تریدرها زمانی که قیمت‌ها پایین است خرید می‌کنند و زمانی که قیمت‌ها بالا هستند می‌فروشند. با این حال، چنین خرید و فروش‌هایی می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران سود احتمالی خود را از دست بدهند. معاملات آتی ارزهای دیجیتال به شما این امکان را می‌دهد که پوزیشن خود را تا تاریخ معینی حفظ کرده و با این کار سود احتمالی حاصل از سرمایه‌گذاری را به حداکثر برسانید.

قراردادهای دائمی

قراردادهای دائمی، نوعی از معاملات مشتقات هستند که به شما امکان می‌دهند ارزش یک دارایی پایه را بدون تعیین تاریخ بخرید یا بفروشید. شما می‌توانید انتخاب کنید که کی وارد شوید یا از آن خارج شوید. قراردادهای دائمی قدرت خرید بیشتری (به کمک معاملات اهرمی) را نسبت به معاملات اسپات به شما ارائه می‌دهند. چون می‌توانید بهتر از بازار نوسان‌گیری کنید.

معاملات آپشن

آپشن نوع دیگری از معاملات مشتقات در کریپتو هستند. تریدرها این حق را دارند که دارای اصلی را با قیمتی خاص قبل از یک تاریخ معین بخرند یا بفروشند. اما اجباری برای این کار وجود ندارد. می‌توانید از معاملات آپشن به‌عنوان راهی برای محدود کردن ضرر در بازارهای نزولی استفاده کنید.

مفهوم Fully Hedged یعنی چه؟

عبارت Fully Hedged در معاملات رمزارزها به‌معنای این است که تریدر به‌صورت همزمان پوزیشن شورت و لانگ باز کرده است. معامله‌گران این کار را زمانی انجام می‌دهند که پیشبینی مسیر حرکت قیمت بسیار دشوار باشد. مثلاً با کاهش ناگهانی قیمت اتریوم، معامله‌گر در پوزیشن شورت سود کرده در حالیکه با باز کردن پوزیشن لانگ ضرر می‌کند. زمانی که تریدر مطمئن می‌شود که قیمت از این پایین تر نمی‌رود می‌تواند پوزیشن خود را ببندد. در مورد لانگ هم تریدر صبر می‌کند تا قیمت در نقطه ورود اصلاح شود و سپس از پوزیشن لانگ خارج شود یا منتظر می‌ماند تا قیمت بالاتر رفته و از آن سود کسب کند.

مزایای Hedging چیست؟

• استفاده از ابزارهای مشتقات مانند معاملات آتی به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران امکان می‌دهد تا ریسک را کاهش دهند.
• این استراتژی یک روش موثر برای کسب سود واقع بینانه است.
• تاثیر نوسانات قیمت بر پرتفولیوی تریدر را کاهش می‌دهد.
• هج کردن بینش جدیدی را در مورد تحرکات بازار ایجاد می‌کند.
• شروع و استفاده از این استراتژی آسان است.
• برای رمزارزهای بسیاری می‌توانید از این استراتژی استفاده کنید.

معایب هج کردن چیست؟

• هج کردن، میزان سود احتمالی را محدود می‌کند.
• در این استراتژی باید بازار را رصد کنید.
• به‌عنوان استراتژی کوتاه‌مدت مفید نیست.
• از آن‌جایی که برای هج کردن باید یک پوزیشن دیگر باز کنید، اسپرد (اختلاف قیمت میان بالاترین قیمت هجینگ (Hedging) در فارکس خرید و پایین‌ترین قیمت فروش) از هر دو معامله حاصل می‌شود. اگر بازار تغییر نکند، اجرای معامله Hedge ضرورتی ندارد و اسپرد بیشتری کسر می‌شود.

آیا Hedging هیچ ریسکی ندارد؟

مفهوم Hedging و اصول آن بسیار ساده به‌نظر می‌رسد. مگر چیزی جز فروش در قیمت بالا و خرید در قیمت پایین‌تر است؟ واقعیت این است که هج کردن یک استراتژی معاملاتی پیشرفته است. شما باید به‌طور مداوم بازار را رصد کنید، اخبار را دنبال کنید، پروژه را از نظر تکنیکال و فاندامنتال تحلیل کنید، چارت قیمتی را بررسی کنید و از همه مهم‌تر تجربه ترید داشته باشید. باید اصول تحلیل تکنیکال را بدانید تا بتوانید پیش‌بینی کنید چه زمانی قیمت برای هج کردن کاهش می‌یابد.

درست است که سرمایه‌گذاران از استراتژی هج کردن برای کاهش ریسک استفاده می‌کنند، اما هیچ تضمینی برای بدون ریسک بودن این روش نیست. بهترین رویکرد هنگام به‌کارگیری این استراتژی، در نظر گرفتن مزایا و معایب پوشش ریسک برای هر دارایی به‌صورت جداگانه است.

همچنین باید بررسی کنید که آیا مزایای Hedging به هزینه‌هایی که به همراه خواهد داشت می‌ارزد یا خیر. نباید فراموش کنید در برخی موارد، مثل زمانی که بازار خنثی است هدج کردن می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد.

جمع‌بندی

در این مقاله به این پرداختیم که چگونه تریدرها می‌توانند با به‌کارگیری Hedging از دارایی‌های خود در برابر ریسک محافظت کنند. در واقع این استراتژی پوشش ریسک، احتمال ضررهای هنگفتی که ممکن است در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال متحمل شوید را کاهش می‌دهد. آیا تا به‌حال از مفهوم Hedging در معاملات خود استفاده کرده‌اید؟

هج کردن (Hedging) چیست و چه کاربردی دارد؟

یکی از راهکارهای معاملاتی برای کم‌ کردن ریسک در بازار فارکس هج کردن است. هج کردن یا پوشش ریسک یکی از با ارزش ترین استراتژی‌های سرمایه گذاری است که برای مدیریت نقدینگی و ریسک بالا طراحی شده است. از قراردادهای فیوچرز گرفته تا صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) و تمامی بازارهای مالی، این استراتژی به شما کمک می‌کند تا یک سرمایه گذاری مطمئن داشته باشید. در واقع پوشش ریسک به عنوان بیمه برای مقابله با جنبه‌های مختلف مالی از جمله عرضه، تقاضا، نرخ بهره و غیره عمل می‌کند.

علاوه بر این، وقتی بلند مدت بر روی یک دارایی سرمایه گذاری می‌کنید، استفاده از این استراتژی ضروری می‌شود. با این وجود بسیاری از سرمایه گذاران چیزی درباره ماهیت پوشش ریسک هجینگ (Hedging) در فارکس و عملکرد آن نمی‌دانند. اگر شما نیز یکی از این سرمایه گذاران باشید این مقاله مناسب شماست.

هج کردن (Hedging) چیست؟

هج کردن یا پوشش ریسک یک استراتژی مدیریت ریسک است که در آن سرمایه گذاران و تریدرها از ابزارهای مالی برای مقابله با خطرات و ریسک‌ بازارهای مالی استفاده می‌کنند. این استراتژی با معاملات مشتقه، آپشن و فیوچرز کار می‌کند. آپشن و فیوچرز به توسعه استراتژی‌های سرمایه گذاری برای ضرر و زیان کمتر و سود مناسب کمک می‌کنند. از آنجایی که این استراتژی ریسک را کاهش می‌دهد، شما می‌توانید از سرمایه گذاری خود سود بیشتری کسب کنید. به همین دلیل همواره پیشنهاد می‌شود برای سرمایه گذاری‌های بلند مدت از این استراتژی استفاده کنید. به صورت کلی هج کردن به حالتی گفته می‌شود که تریدر بر روی دو احتمال متضاد در بازار، به صورت همزمان پوزیشن معاملاتی می‌گیرد. برای مثال، تریدر به طور همزمان بر روی نماد معاملاتی EUR/USD هم خرید و هم فروش می‌کند.

برای مثال:

بیایید نحوه عملکرد پوشش ریسک را با ذکر یک مثال مرور کنیم.

در بازار فارکس اگر جفت ارز EUR/USD را خریدید(BUY کردید) و در این معامله ضرر کردید؛ برای هج کردن باید در این معامله پوزیشن SELL باز کنید. همچنین می‌توانید با توجه به همبستگی جفت ارزها در سایر جفت ارزها مثل USD/JPY پوزیشن BUY بگیرید. همچنین پوزیشن SELL بر روی GBP/USD نیز می تواند انتخاب خوبی باشد.

توجه کنید که مثالها در مورد جفت ارزهایی بود که در دسته جفت ارزهای اصلی قرار می گیرند. این جفت ارزها روزانه میانگین جابجایی قیمت، مشخصی دارند و برای اینکه بتوانید ریسک معامله ضررده را کم کنید معامله دوم هم باید از بین جفت ارزهای اصلی باشد تا سرعت حرکتی نسبتا برابر با جفت ارز اول داشته باشد.

مساله ارزش پیپ و حجم پوزیشن موضوع بسیار مهم دیگری است که باید آن را هم در انتخاب جفت ارز معامله دوم در نظر بگیرید. هجینگ به خودی خود فرآیند پر ریسکی است که استفاده از آن نیازمند توجه به نکات مهمی است.

اصلی ترین عامل در استراتژی معاملاتی هجینگ تشخیص صحیح روند است. باید مراقب بود که جفت ارزهای معاملاتی دارای همبستگی مناسب باشد.

راه‌های متفاوت پوشش ریسک

معاملات فوروارد (Forwards)

قرارداد فیوچرز محبوب‌ترین ابزار مشتقه در پوشش ریسک است. در این قراردادها، دو طرف توافق می‌کنند که دارایی‌ها را در تاریخ مشخص و با قیمتی خاص بفروشند یا بخرند. این یک توافقنامه غیر استاندارد است که نیازی به تدوین هیچ گونه شرایط و ضوابط تحت سازمان تنظیم مقررات اقتصادی ندارد.

بیایید برای درک بهتر این موضوع یک مثال معمولی را در نظر بگیریم. تصور کنید که شما یک تریدر نفت خام هستید. شما می‌خواهید نفت خود را به قیمت بشکه‌ای 60 دلار بفروشید؛ اما قیمت نفت بین بشکه‌‌ای 50 تا 65 دلار متغیر است. با در نظر گرفتن این موضوع، می‌توانید با یک شرکت تجاری قراردادی غیر استاندارد امضا کنید تا نفت خود را به مدت 6 ماه به قیمت بشکه‌ای 60 دلار بفروشید. در چنین شرایطی حتی اگر قیمت نفت به بشکه‌ای 55 دلار کاهش پیدا کند شما همچنان نفت خود را به قیمت توافقی بشکه‌ای 60 دلار خواهید فروخت.

فیوچرز

پوشش ریسک با فیوچرز کم و بیش مانند قرارداد فوروارد است. با این حال، این هج کردن با یک توافق‌نامه استاندارد برای فروش یا خرید دارایی‌ها در قیمت و تاریخ توافق شده صورت می‌گیرد. مانند یک قرارداد فوروارد، می‌توانید با طرف دیگر در تاریخ و قیمت مشخص قرارداد امضا کنید. تفاوت در این است که شما فقط می‌توانید با یک مقدار استاندارد از دارایی‌ها سر و کار داشته باشید.

مثال بالا را دوباره در نظر بگیرید، این قرارداد به شما اجازه می‌دهد نفت خام را به قیمت بشکه‌ای 60 دلار بفروشید، اما طبق قرارداد فقط می‌توانید 100 بشکه بفروشید. بعد از تمام شدن تعدادی که از قبل درباره آن توافق کردید، باید نفت خود را به قیمت لحظه‌ای بشکه نفت در بازار بفروشید.

بازارهای پول

بازار پول یکی از ارکان اصلی بازارهای مالی است. در بازارهای پولی، می‌توانید هجینگ (Hedging) در فارکس هجینگ (Hedging) در فارکس دارایی‌های مالی را با موعد پرداخت کمتر از یک سال بفروشید و بخرید. این تکنیک توسط مشاغل برای حفظ کردن قیمت ارز بر اساس ارز داخلی در هنگام معامله استفاده می‌شود.

فواید پوشش ریسک

مدیریت ریسک

مدیریت ریسک اصلی‌ترین مزیت هج کردن در بازارهای مالی است. بازارهای مالی دارای ریسک‌های مالی مختلفی از جمله تغییر در ارزها، ارزش دارایی‌ها، عوامل اقتصادی و سیاسی است. بنابراین، سرمایه گذاری پوششی، سود شما را حفظ کرده و از سرمایه شما در برابر ریسک‌های بازار مالی محافظت می‌کند.

نقدینگی بالا

سرمایه گذاری‌هایی که در آنها از پوشش ریسک استفاده می‌شود نقدینگی و سود مارجین بیشتری نسبت به سایر استراتژی‌های سرمایه گذاری دارد. زیرا این هجینگ (Hedging) در فارکس استراتژی امکان سرمایه گذاری در چند دارایی مالی را به شما داده و نقدینگی را افزایش می‌دهد. نقدینگی با کاهش مشکلات مالی افزایش پیدا می‌کند.

هزینه مارجین کمتر

سرمایه گذاری‌هایی که در آنها از پوشش ریسک استفاده می‌شود مکانیزم قیمت انعطاف‌پذیری را به سرمایه گذاران ارائه می‌دهند. در پوشش ریسک، در مقایسه با سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، به هزینه مارجین کمتری نیاز دارید. در این حالت حتی اگر قیمت‌ها به طور مداوم در حال کاهش باشند، می‌توانید با قربانی کردن مارجین کمتر، از سرمایه خود در برابر ریسک محافظت کنید.

دسترسی به صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF)

علاوه بر دارایی‌های مالی رایج، پوشش ریسک همچنین به سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله نیز کمک می‌کند. صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله مانند صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک است اما سودآوری بالا و ریسک پایین را ارائه می‌دهد. سرمایه گذاری‌هایی که در آنها از پوشش ریسک استفاده می‌شود، از سرمایه شما در برابر تورم، ریسک نرخ ارز و سایر محدودیت‌های مالی محافظت می‌کند.

جمع بندی

پوشش ریسک در بین سرمایه گذاران جهانی محبوبیت پیدا کرده است. اگردر صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله، فارکس یا سایر بازارهای مالی سرمایه گذاری می‌کنید، هج کردن به حفاظت از سرمایه در برابر ریسک‌های بازار ‌کمک می‌کند.

به زبان ساده، هج کردن به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری به خصوص در معاملات فارکس توسط مدیران صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله، تریدرها و شرکت‌ها استفاده می‌شود. این استراتژی نه تنها ریسک را کاهش می‌دهد؛ بلکه همچنین فرصت‌های کوتاه مدت و بلند مدت مختلفی را در اختیار سرمایه گذاران قرار می‌دهد. بنابراین اگر می‌خواهید در یک دارایی مالی سرمایه گذاری کنید؛ باید از پوشش ریسک استفاده کنید.

اکسپرت هجینگ مبتنی بر زمان و قیمت Hedging Forex برای متاتریدر 4

Hedging Forex یک اکسپرت هجینگ مبتنی بر زمان و قیمت است که توسط "Samir Arman" ساخته شده است. اینکه توسط این اکسپرت چقدر می توانید بصورت ماهانه سود کسب کنید به هدف سود شما ، حجم معاملات و مقدار ریسک شما بستگی دارد اما با این حال سازنده این اکسپرت ادعا می کند که می تواند ماهیانه حدود 70٪ (به طور متوسط) سود کسب کند.

Hedging Forex به یک بازار بی ثبات نیاز دارد که در حال بالا و پایین رفتن است تا سود مناسبی به شما برساند. با این وجود ، توصیه می شود قبل از قرار دادن آن در حساب Live ، آن را روی حساب DEMO آزمایش کنید تا درک بهتری از نحوه عملکرد و واکنش EA در بازارهای خاص داشته باشید.

مشخصات Hedging Forex

• پلتفرم : متاتریدر4
• جفت ارز : EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF AUDUSD EURJPY USDCAD
• تایم فریم : M5
• حداقل سرمایه مورد نیاز : 1000 دلار
• بازار : فارکس

بک تست ها

در وبسایت myfxbook :

بک تست های تیم سود آموز :

در جفت ارز EURUSD و تایم فریم M5 :

در جفت ارز GBPUSD و تایم فریم M5 :

تنظیمات اکسپرت Hedging Forex

با توجه به تصویر بالا :

در قسمت تنظیمات این اکسپرت ، تنظیمات مربوط به حجم معاملات ، حد سود ، حد ضرر ، زمان معاملات و . را شاهد هستیم که میتوانید بسته به نیاز خود آن ها را تغییر دهید

برای آشنایی بیشتر با این اکسپرت ویدیو زیر را تماشا کنید

جهت آشنایی با روش نصب اکسپرت Hedging Forex به مقاله اموزشی راهنمای نصب انواع اکسپرت در متاتریدر 4 و 5 مراجعه کنید