0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران

دلایل بهبودی روزهای اخیر بازار سهام و احتمال صعود کامل شاخص بورس

کارشناس بازارسرمایه با اشاه به دلایل رشد شاخص، اعلام کرد در صورت حفظ معاملات روزانه ۵ هزار میلیارد تومانی و پایداری تعادل، بورس در هفته آخر اردیبهشت‌ کاملا" به مدار صعود باز خواهد گشت.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، بهمن فلاح درباره شرایط بازار سهام که در روزهای اخیر با رشد قیمت ها و شاخص همراه شده با انتشار متنی با عنونا "سرعت‌گیر شاخص در اردیبهشت" در دنیای اقتصاد اعلام کرد:بازارسرمایه از اسفند سال قبل روندی متفاوت نسبت به ‌ماه‌های قبل در پیش گرفت و در میان بازارها، بیشترین بازدهی را نصیب سهامداران کرد و پرونده اولین ‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ماه سال جدید با صدرنشینی بورس بسته شد و شاخص‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ با رشد ۶. ۱۰‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ درصدی به محدوده یک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ میلیون و ۵۱۲‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ هزار واحدی رسید. این اتفاق مهم در حالی رخ داد که قیمت‌ها در بازارهای پرمخاطب سکه و دلار حدود ۶‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ درصد افزایش داشتند.

بازارسهام درحالی طی فروردین‌ از رقبا پیش افتاد که دلایلی چون رشد قیمت بازارهای جهانی، افزایش خوش‌بینی‌ها به بهبود تحولات بین‌المللی،افزایش یک‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ درصدی دامنه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌نوسان، نامحدود‌شدن نمایش مظنه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های معاملاتی، وضع عوارض بر صادرات زنجیره ارزش فولادی، پتروشیمی و سیمانی و ارائه اطلاعات ۳۱۳ شرکت دولتی دخیل بودند و بازارسهام یک سروگردن از بازارهای دیگر بالاتر رفت. انتظارات فعالان بازار سهام نیز تا حدودی بیشتر شده و گمانه‌زنی‌ها از تداوم این وضعیت در روزهای آینده حکایت دارد.

روند صعودی بازار سهام آهسته و پیوسته دنبال می‌شود و در اردیبهشت می‌توان تغییراتی را شاهد بود. این موضوع به‌ معنی بازگشت رخوت و موج رکود به تالارهای شیشه‌ای نیست اما گویای پیشروی وضعیت تعادلی به داد و ستدها و مسیر شاخص است. بر همین اساس از جذابیت‌های بورس در اردیبهشت‌ می‌توان به حجم و ارزش معاملات اشاره کرد.

به‌ نظر می‌رسد با مد‌نظر قراردادن این موارد بازار احتمالا بتواند از نظر حجم و ارزش معاملات در مدار تعادلی حرکت کند و اگر سطح ارزش معاملات روزانه در محدوده ۵ هزارمیلیارد تومان و بیشتر از آن حفظ شود و این روند تعادلی پایدار بماند در هفته آخر اردیبهشت‌ بازار کاملا" به مدار صعود بازخواهد گشت و می‌توان به رونق و رشد مجدد معاملات امیدواری‌های جدیدی داشت.

در مقطع فعلی با توجه به اینکه بازار در اسفند و فروردین‌ رشد قابل‌قبولی به نمایش گذاشت تا حدودی مشخص بود که از سرعت این رشد در دو هفته ابتدای اردیبهشت کاسته شود. طبیعتا روند معاملات در این‌ ماه کمی متفاوت‌تر از ‌ماه گذشته دنبال می‌شود و شاخص با اصلاحات جزئی از هیجانات احتمالی خارج و روند تعادلی را طولانی‌تر خواهد کرد. بنابراین در چنین شرایطی احتمال بازگشت سرمایه افراد حقیقی به بازار بیش از قبل خواهد بود.

سهام نزدک چیست + بررسی 0 تا 100 شاخص های آن

نزدک یا NAZDAQ یکی از بزرگترین بازارهای الکترونیک آمریکا است که دفتر مرکزی آن در نیویورک قرار دارد. نزدک مخفف کلمه انگلیسی «National Association of Securities Dealers Automated Quotations system» به مفهوم «سامانه اعلام خودکار قیمت انجمن ملی معامله گران بورس و اوراق بهادار» می‌باشد. این شاخص برای اولین بار در فوریه دهه ۷۰ میلادی (۱۹۷۱) راه اندازی شذ و با عنوان سهام الکترونیکی معرفی گردید. در سال‌های اولیه تاسیس فقط یک کامپیوتر برای داده‌های اطلاعاتی در اختبار شرکت موسس بود و عملا می‌توان گفت که هیچ ارتباطی بین خریداران و فروشندگان برقرار نبود. چنانچه می‌خواهید در رابطه با این که سهام نزدک چیست و چه تاثیراتی در بازار بورس دارد بدانید تا پایان با ما همراه بمانید…

معرفی سهام نزدک

نزدک ۱۰۰ (NAZDAQ100) یکی از شاخصه‌های اصلی بورس آمریکا است که متشکل از ۱۰۳ عدد اوراق می‌باشد. این اسناد اوراق بهادار توسط ۱۰۰ شرکت که اغلب در زمینه غیر مالی فعالیت دارند ارائه شده است؛ شاخص نزدک ۱۰۰ جزء موارد وزن دار هست و به همین علت است که ارزش آن به موارد مختلفی بستگی دارد و کاملا مبتنی بر صرافی می‌باشد. به طور کلی می‌توان گفت NAZDAQ ۱۰۰ در برگیرنده چندین شرکت خارجی از جمله موارد زیر می‌باشد:

شرکت‌هایی که شامل این سهام می‌شوند از کمپانی‌های خارجی متعدد می‌باشند که در این بین مهم‌ترین آن‌ها عبارت‌اند از:

• شرکت‌های صنعتی
• شرکت‌های تکنولوژی
• شرکت‌های خرده فروشی
• شرکت‌های مخابرات
• شرکت‌های بیوتکنولوژی
• شرکت‌های مراقبت‌های بهداشتی
• شرکت‌های حمل و نقل
• شرکت‌های رسانه
• شرکت‌های خدمات

کدام شرکت ها در سهام نزدک سهام دارند؟

شاید این پرسش برای شما نیز وجود داشته باشد که کدام شرکت‌ها در ارزش این شاخص شرکت دارند. در این رابطه باید بدانید که شرکت‌های مختلفی تاکنون توانسته‌اند بخشی از سهام این شرکت را تشکیل دهند که از جمله بزرگترین و مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به: شرکت مایکروسافت، اپل، آمازون، فیسبوک، تسلا، پپسی، آلفابت و بسیاری از موارد دیگر اشاره کرد.

هر یک از این شرکت‌ها ارزش و وزن مختلفی را در نزدک دارند و در مواقع و شرایط گوناگون می‌توانند سبب بالا و پایین رفتن قیمت آن شوند. البته در این رابطه باید بدانید که در سال‌های نزدیک ممکن است که دیگر خبری از این سهام‌ها نباشد و موارد دیگری با درصد‌های بالا‌تر جایگزین موارد ذکر شده باشند، برای مثال طبق بررسی‌های انجام شده در سال ۲۰۲۰ گروه‌های بزرگی همچون American Electric Power، Atlassian، Marvell Technology Group، Peloton Interactive و Okta بخشی از سهام این شاخص را خریداری کرده‌اند و از آن زمان به بعد توانسته‌اند عملکرد خوبی را از خود به جای بگذارند که انتظار می‌رود در آینده نزدیک سبب تغییرات مثبت و ارتقاء چشمگیر NAZDAQ100 شوند.

معامله در شاخص نزدک 100

جهت انجام معامله در شاخص نزدک شما می‌توانید از بروکر‌های مختلفی استفاده نمایید، برای مثال این سهام در بروکر آلپاری با اختصار ND100 نمایش داده می‌شود که در دو پلتفرم متاتریدر ۴ و ۵ برای حساب‌های استاندارد، ای سی ان و پرو‌ای سی ان در دسترس می‌باشد.

باید بدانید هدف از ایجاد این سهام این بوده است که بتوان عملکرد بزرگترین شرکت‌ها که در این صرافی مشغول به فعالیت بوده‌اند را ردیابی کرد. هر شرکت که در لیست این شاخص قرار دارد باید عضوی از آن باشد و عملکرد خوبی را از خود در بورس به جای گذاشته باشد. همچنین جالب است بدانید که شاخص‌هایی که در این سهام اثر گذارند، باید دارای حجم معاملاتی ۲۰۰ هزار دست پیدا کند.

افزایش دو هزار واحدی شاخص بورس تهران

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات امروز با افزایش 2620 واحد همراه شد.

بورس اوراق بهادار تهران امروز هم در یک روند رو به رشد قرار گرفت، به گونه‌ای که شاخص کل در پایان معاملات با افزایش 2619 واحد به رقم یک میلیون و 574 هزار و 65 واحد رسید.

همچنین شاخص کل با معیار هم‌وزن با افزایش 770 واحد به رقم 429 هزار و 930 واحد رسید.

ارزش بازار در بورس تهران به بیش از 6 میلیون و 238 هزار میلیارد تومان رسید.

معامله‌گران امروز بیش از 7.7 میلیارد سهام، حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب 591 هزار فقره معامله و به ارزش 4 هزار و 497 میلیارد تومان داد و ستد کردند.

امروز همه شاخص‌های بورس سبز شدند، اما میزان رشد شاخص‌ها زیر یک‌درصد بوده است، به گونه‌ای که شاخص کل و شاخص قیمت با معیار وزنی - ارزشی 17صدم درصد رشد کردند. این دو شاخص با معیار هم‌وزن 18صدم درصد افزایش یافتند.

شاخص آزاد شناور 4صدم درصد رشد کرد. شاخص بازار اول بورس بدون تغییر ماند و شاخص بازار دوم بورس 37 صدم درصد افزایش یافت.

امروز نمادهای هلدینگ معدنی خاورمیانه، فولاد خوزستان، پتروشیمی نوری و توسعه معادن و فلزات بیشترین اثر افزایشی در شاخص بورس را داشتند و نمادهای ملی‌مس، پالایش نفت تبریز و شستا بیشترین اثر کاهشی در شاخص بورس را از خود به جای گذاشتند.

در فرابورس ایران هم شاخص کل امروز با 59 واحد افزایش به رقم 21 هزار و 481 واحد رسید.

ارزش بازار اول و دوم فرابورس ایران به بیش از یک‌میلیون و 203 هزار میلیارد تومان رسید.

ارزش بازار پایه در فرابورس به 358 هزارز میلیارد تومان رسید.

معامله‌گران امروز بیش از 2.0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران 7 میلیارد سهام، حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب 262 هزار فقره معامله و به ارزش 5 هزار و 523 میلیارد تومان داد و ستد کردند.

امروز نمادهای بیمه پاسارگاد، فولاد غدیر ایرانیان، نیروی برق دماوند بیشترین اثر افزایشی در شاخص بورس را داشتند و در سمت دیگر، سنگ‌آهن گوهرزمین، پلیمر آریا ساسول، داروسازی دانا و پویا زرکان آقدره بیشترین اثر کاهشی در شاخص فرابورس را داشته‌اند.

با توجه به روند تثبیت شده در بازار دلار، روند رو به رشد در بازار سرمایه شکل گرفته است، در عین حال باید توجه داشت که سرمایه‌گذاری در بورس باید از محل پس‌انداز و با مطالعه، مشورت و تحقیق صورت گیرد و سود و زیان هر کس برعهده خودش است.

انواع تحلیل شاخص بورس؛ اولین قدم خرید سهام

همان‌طور که در مقاله قبلی “شاخص بورس چیست؟” اشاره کردیم شاخص بورس بیانگر میانگین بازدهی بورس است بدین معنی که وقتی شاخص کل بورس 3% رشد داشته باشد تمام شرکت‌های بورسی بطور میانگین افزایش قیمت 3 درصدی داشته‌اند. همانطور که اشاره شد شاخص‌های متعددی مثل “شاخص کل قیمت بورس (TEPIX)”، “شاخص کل بورس (TEDPIX)”، “شاخص قیمت – هم وزن”، “شاخص کل – هم وزن”، شاخص صنایع به تفکیک (مثل شاخص خودرو، شاخص بانک‌ها و شاخص سیمان) و … در بورس تهران تعریف شده است که با مفاهیم آنها در مقاله مربوطه آشنا شدید. در این مقاله آموزشی قصد داریم نحوه تحلیل شاخص‌های مهم و کاربردی بورس را برای شما تشریح کنیم تا با آگاهی بیشتر نسبت به خرید و فروش سهام در بورس اقدام کنید. با پارس سهام همراه باشید…

تحلیل شاخص بورس: اولین قدم خرید سهام

فرض کنید شما قصد خرید سهام را دارید پارامترها و تحلیل‌های متنوعی برای خرید سهام در بورس وجود دارد برای مثال با تحلیل بنیادی به بررسی وضعیت بنیادی شرکت از جمله بررسی سودآوری، ارزش مارکت شرکت، پیش‌بینی وضعیت سودآوری شرکت در آینده و… پرداخته می‌شود و اینکه آیا این شرکت ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا نه؟ بعد از آن باید نمودار قیمت سهام شرکت بررسی شود چرا که قیمت سهام شرکت‌ها دائما در حال نوسان است و در عین ارزشمند بودن یک شرکت ممکن است قیمت سهام آن در زمان فعلی روند نزولی داشته باشد بنابراین با بررسی تحلیل تکنیکال به بررسی روند قیمت سهام پرداخته می‌شود تا نقطه مناسب ورود به سهام شناسایی شود (بحث تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی بسیار گسترده‌تر از این حرف‌هاست و بصورت تخصصی و مجزا به آن پرداخته می‌شود). تحلیل شاخص‌های بورس نیز یکی دیگر از اقداماتی است که قبل از خرید سهام بایستی انجام داد. همانطور که در مقاله قبلی گفته شد بیش از 20 عنوان شاخص برای بورس تهران تعریف شده است کدام یک از این شاخص‌ها از اهمیت بیشتری برای تحلیل برخوردار هستند؟

پرکاربردترین شاخص‌های بورس تهران

قطعا شما نیز تا بحال متوجه اهمیت “شاخص کل” شده‌اید، بورس و شاخص کل دو نامی هستند که زلف‌شان با هم گره خورده است! همانطور که گفته شد شاخص کل معرف میانگین بازدهی کل بورس و از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است چرا که به راحتی می‌توانید با یک نگاه ساده بازدهی بورس در یک زمان مشخص را متوجه شوید برای مثال به نمودار زیر دقت بفرمایید که مربوط به شاخص کل بورس تهران از اواخر سال 1398 تا اواسط مرداد سال 1399 است همانطور که مشاهده می‌کنید با یک نگاه ساده متوجه رشد بی‌سابقه شاخص کل می‌شوید که از عدد 500000 به عدد 2000000 رسیده و یعنی 4 برابر شده است! خب به همین راحتی می‌توانید نتیجه بگیرید که در این بازه چند ماهه بصورت میانگین، سهام تمام شرکت‌های بورسی 4 برابر شده است!

نکته دیگر پیرامون شاخص کل بورس تهران این است که “حرکت شاخص کل، معرف حرکت کل بازار بورس است” بدین معنی که وقتی برای شاخص کل بورس حرکت صعودی پیش‌بینی شود یعنی تقریبا قیمت سهام اکثر شرکت‌ها روند صعودی خواهد داشت! البته همانطور که گفته شد “شاخص کل معرف میانگین است نه کلیت!” یعنی ممکن است شاخص کل روند 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران صعودی داشته باشد ولی سهام یک شرکت به هزار و یک دلیل روند نزولی در پیش گیرد اما نکته‌ای که در اینجا حائز اهمیت است “جو حاکم بر بازار بورس” است یعنی چی؟ یعنی اینکه ممکن است سهام یک شرکت مستعد صعود نباشد ولی از آنجایی که روند شاخص کل صعودی و تقریبا تمام بازار سبزپوش است قیمت 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران سهام آن شرکت نیز با رشد همراه شود چرا که جو کلی بازار بورس مثبت است و این جو قطعا روی تمامی شرکت‌های بورسی موثر است! و دقیقا نقطه مقابل این موضوع نیز وجود دارد یعنی ممکن است تمام تحلیل‌ها حاکی از روند صعودی برای قیمت سهام یک شرکت بورسی باشد اما از آنجایی که شاخص کل منفی و روند نزولی در پیش گرفته با توجه به جو حاکم بر بورس، قیمت سهام آن شرکت نیز روند نزولی در پیش بگیرد چرا که قرار نیست همیشه بازار به ارزش یک شرکت و قیمت مناسب آن واکنش نشان دهد! قطعا شما هم تا به حال بورس یکدست قرمزپوش را دیده‌اید و هنگامی که به سایت TSETMC مراجعه می‌کنید فقط رنگ قرمز می‌بینید!

تحلیل و تفسیر شاخص صنایع مختلف در بورس

همانطور که قبلا گفتیم تمامی شرکت‌های بورسی بصورت مجزا در یک گروه خاص دسته‌بندی می‌شوند برای مثال نمادهای بورسی فولاد، ذوب و فملی در گروه “فلزات اساسی” یا شپنا، شبندر و شاوان در گروه “فرآورده های نفتی” قرار دارند. برای هر کدام از صنایع مختلف شاخصی 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران تعریف شده که کاملا مشابه شاخص کل قیمت است با این تفاوت که فقط شرکت‌های زیرمجموعه آن گروه در محاسبه شاخص سهیم هستند برای مثال “شاخص فرآورده های نفتی” مربوط به روند تغییر قیمت سهام شرکت‌های زیرمجموعه “فرآورده های نفتی” است. نمودار زیر که مربوط به شاخص فرآورده‌های نفتی در بازه اسفند 98 تا مرداد 99 است نشان از میانگین رشد قیمت 6 برابری سهام شرکت‌های موجود در گروه “فراورده های نفتی” است.

بیش از 40 گروه در بورس تهران تعریف شده است وقتی صحبت از شاخص کل می‌کنیم تمامی شرکت‌های زیرمجموعه این گروه‌ها در محاسبه شاخص کل سهیم هستند و از آنجایی که شاخص کل، میانگین بازدهی تمام این شرکت‌هاست ممکن است شاخص کل روندی صعودی داشته باشد اما سهام یک شرکت روند نزولی را تجربه کند، حال فرض کنید بعد از تحلیل شاخص کل متوجه روند صعودی آن می‌شوید و قصد خرید سهام X را دارید قبل از بررسی روند قیمت سهام X بهتر است شاخص گروه آن بررسی شود تا روند کلی آن گروه نیز برای شما مشخص شود، برای مثال ممکن است شاخص کل صعودی اما شاخص یک صنعت خاص روند نزولی داشته باشد و همانطور که روند شاخص کل در قیمت سهام کل شرکت‌های بورس اثر میگذارد، روند شاخص یک صنعت خاص نیز در قیمت سهام کل شرکت‌های زیرمجموعه آن گروه اثرگذار است. به شکل زیر دقت کنید، نمودار شاخص گروه فرآورده‌های نفتی در اواخر سال 94 است که طبق تحلیل، انتظار شکست سقف کانال و روند صعودی برای این شاخص پیش‌بینی می‌شود.

همانطور در شکل زیر می‌بینید شاخص گروه فرآورده های نفتی طبق انتظار روند صعودی در پیش گرفته و تا مهر سال 1397 با رشد همراه بوده است.

حال نگاهی به روند قیمت سهام شرکت‌های موجود در “گروه فرآورده های نفتی” از اواخر سال 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران 94 تا مهر 97 می اندازیم! در شکل زیر به ترتیب نمودار قیمت سهام پالایشگاه نفت بندرعباس و اصفهان را در همان بازه مشاهده می‌کنید، طبق شکل روند کلی سهام مطابق روند شاخص گروه، صعودی است بنابراین شما می‌توانید با تحلیل شاخص گروه، نقطه مناسب جهت خرید و فروش سهام در بورس را شناسایی کنید.

تحلیل تکنیکال شاخص 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران بورس

در ادامه نحوه تحلیل شاخص های بورس را خدمت شما بیان می‌کنیم، یکی از مهم‌ترین و اصلی‌ترین روش ها همان تحلیل تکنیکال است. تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین و شناخته ترین تحلیل‌ها برای خرید و فروش سهام است اما از آنجایی که بحث تحلیل تکنیکال بحث گسترده‌ای است در اینجا به یک بیان ساده از اینکه “تحلیل تکنیکال چیست” بسنده می‌کنیم؛ تحلیل تکنیکال پیش‌بینی آینده قیمت سهام با استفاده از روند قیمت در گذشته است! در واقع الگوهایی که در روند قیمت سهام وجود دارد می‌تواند نشانگر وضعیت قیمت سهام در آینده باشند. با استفاده از ابزارهایی مثل اندیکاتورها، اسیلاتورها، حمایت و مقاومت و… روند قیمت سهام در آینده پیش‌بینی می‌شود. از تحلیل تکنیکال برای بررسی روند شاخص‌های بورس نیز می‌توان استفاده کرد. برای مثال در شکل زیر طبق تحلیل تکنیکال شاخص، انتظار روند صعودی را برای شاخص داشتیم که همینطور هم شد! برای مطالعه بیشتر پیرامون تحلیل تکنیکال به صفحه ویژه آموزش تحلیل تکنیکال در سایت پارس‌سهام مراجعه کنید.

مقایسه و تحلیل شاخص کل و شاخص کل هم وزن

در مقاله معرفی شاخص های بورس، تفاوت بین شاخص کل و شاخص کل هم‌وزن را خدمت‌تان بیان کنیم، به بیان ساده در شاخص کل، شرکت‌های بزرگ تر نسبت به شرکت‌های کوچک‌تر تاثیر بیشتری در شاخص کل دارند اما در شاخص کل هم‌وزن تمامی شرکت‌های بورسی جدای از ارزش و بزرگی شرکت تاثیر یکسانی در شاخص دارند. با این تعاریف در جدول زیر به بررسی حالت‌های مختلف شاخص کل و شاخص کل هم وزن می‌پردازیم.

شاخص کل	شاخص کل هم‌وزن	تحلیل
مثبت	مثبت	اکثر سهام بورس مثبت هستند و اگر چند روز پیاپی این اتفاق رخ دهد نشان از یک صعود قوی در بورس دارد و بازار بورس صعودی خواهد بود.
منفی	منفی	اکثر سهام بورس منفی هستند و اگر چند روز پیاپی این اتفاق رخ دهد نشان از یک نزول قوی در بورس دارد و بازار بورس نزولی خواهد بود.
مثبت	منفی	اکثر سهام بورس منفی و تنها سهام چند شرکت بزرگ مثبت است و می‌توان نتیجه گرفت که تمایل معامله‌گران به سمت شرکت‌های بزرگ‌تر است.
منفی	مثبت	اکثر سهام بورس مثبت و تنها سهام چند شرکت بزرگ منفی است و می‌توان نتیجه گرفت که تمایل معامله‌گران به سمت شرکت‌های کوچک‌تر است.

ریزش شاخص بورس: زمان اصلاح شاخص بورس

همانطور که با استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توان زمان صعود شاخص را شناسایی کرد بالطبع ریزش شاخص یا زمان اصلاح شاخص بورس را نیز می‌توان با استفاده از تحلیل تکنیکال شناسایی کرد. در ادامه به معرفی سنگین‌ترین ریزش تاریخ شاخص کل بورس تهران می‌پردازیم.

در 26 اسفندماه سال 1393 شرکت‌های زیرمجموعه گروه فرآورده های نفتی شامل شبندر، شاوان، شپنا، شتران، شبریز و شراز بعد از 8 ماه توقف نماد، بازگشایی شدند! این بازگشایی با ضرری بین 50 تا 66 درصدی همراه بود! برای مثال قیمت هر برگه سهام شاوان که قبل از توقف نماد 2000 تومان بود با 800 تومان بازگشایی شد و ضرر 60% را به سهامداران خود تحمیل کرد! در آن روز شاخص بورس تهران 5.52% ریزش داشت! اما از نظر عددی شاخص کل 3590 واحد نزول را تجربه کرد و به عدد 61532 واحد رسید! در ادامه تصاویری از سنگین‌ترین ریزش تاریخ شاخص کل بورس تهران را مشاهده می‌کنید.

در تاریخ 26 مرداد 99 نیز بورس تهران بعد از چند ماه صعود بی‌وقفه، با ریزش سنگینی روبه رو شد بطوری که شاخص کل 89700 واحد نزول کرد (4.7%)! دقت بفرمایید که ریزش شاخص کل در مرداد 99 از خود شاخص کل در اسفند 93 بیشتر است! اما درصد ریزش کمتر از درصد ریزش شاخص کل 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران در اسفندماه سال 93 است! بنابراین همانطور که در مقاله قبلی اشاره کردیم آنچه در بحث شاخص بورس برای ما اهمیت دارد درصد تغییر آن است نه واحد آن!

در تاریخ 20 مرداد 99 شاخص بورس پس از یک صعود چند ماهه پر قدرت وارد فاز اصلاح شد و ضررهای 30 تا 50 درصدی را به سهامداران تحمیل کرد.

نمودار شاخص بورس در 10 سال گذشته

بورس تهران در سال 1399 رشد بی‌سابقه‌ای را در طول تاریخ خود تجربه کرد که دلایل متعددی از جمله کاهش ارزش پول ملی، تورم، تحریم و… در آن موثر بود در شکل زیر که مربوط به نمودار شاخص بورس از اواخر سال 87 تا مرداد 99 است این رشد بی‌سابقه بورس 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران تهران به وضوح قابل مشاهده است.

نمودار شاخص بورس در 20 سال گذشته نیز مشابه همین نمودار بالاست! چرا که در سال‌های قبل تر مثلا از سال 1370 تا 1380 اینقدر شاخص کل عدد کوچک‌تری نسبت به سال 1399 دارد که با دقت خوبی به 0 میل میکند! و شبیه یک خط صاف است!

شاخص بورس ونزوئلا

ونزوئلا از کشورهایی است که شبیه ایران در لیست تحریم آمریکا قرار دارد و در سال‌های اخیر با مشکلات اقتصادی متعددی دست و پنجه نرم می‌کند. ابرتورم 5 رقمی! در این کشور کاملا گواه بر وضعیت اسفناک اقتصادی این کشور است! شاید با توجه به تورم ایران در سال‌های اخیر و رشد بی‌سابقه بورس تهران، برایتان سوال باشد که بورس ونزوئلا چه واکنشی به تورم این کشور نشان داده است و آیا بورس ایران مشابه ونزوئلا می‌شود!؟ اینکه بخواهیم ایران را با ونزوئلا مقایسه کنیم کار اشتباهی است! و مطمئن باشید ایران هیچ گاه شرایط مشابه ونزوئلا را تجربه نخواهد کرد! اما می‌توان نگاهی به مقایسه بورس ایران با ونزوئلا انداخت. در شکل زیر نمودار شاخص بورس ونزوئلا را از اوایل سپتامبر 2017 (اواسط شهریور 97) تا اواسط آگوست 2020 (اواسط مرداد 99) مشاهده میکنید!

نکته جالب اینجاست بورس ونزوئلا از اوایل سال 2018 تا اواسط سال 2018 بیش از 1000 برابر شده است و از عدد 450 به عدد 480000 رسیده است! (شاخص بورس تهران که در سال 99 رشد بی‌سابقه داشته است تقریبا 7 برابر شده است!) قصد ترساندن شما را ندارم! ولی به نمودار بالا با دقت نگاه کنید (با فلش قرمز مشخص کردیم)! در اواخر سال 2018 و بعد از رشد بی‌سابقه بورس ونزوئلا، در 6 نوامبر 2018 بورس ونزوئلا با افت شدید 99.9 درصدی مواجه شد! (در 1 روز!) یعنی 100 میلیون یهو شد 100 هزار تومان! البته 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران همانطور که در شکل بالا مشاهده می‌کنید دوباره بعد از یک مدت کوتاه، رشد بورس ونزوئلا از سر گرفته شد و در ظرف 1.5 سال 1000 برابر شد!! مدنظر داشته باشید که اقتصاد ایران با اقتصاد ونزوئلا قابل مقایسه نیست! و هرگز اقتصاد ایران این چنین رکودی را تجربه نخواهد کرد انشاا…!

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

تابلو خوانی از 0 تا 100 رایگان! آموزش بازارخوانی در بورس ایران…

تابلو‌خوانی یا بازار‌خوانی روش جدیدی است که در بازار سرمایه بسیار کاربرد دارد و با استفاده از اطلاعات موجود از نمادها در سایت مدیریت فناوری بورس تهران اطلاعات خوبی به شما می‌دهد.برای اینکه در تابلو خوانی بورس موفق شوید، می بایست تا حدودی با اصطلاحات تابلو بورس آشنایی داشته باشید. در این صورت می توانید با خواندن تابلو از سیر صعودی یا نزولی سهام موردنظرتان آگاه شوید و نسبت به خرید یا فروش آن اقدام کنید.

هدف ما از مطالب پیشِ رو، این است که با توجه به اطلاعات سایت www.tsetmc.com، معاملاتی که انجام می‌شود، خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها، تغییرات شاخص سهام و بازده‌هایی که سهام کسب کرده‌اند، تحلیلی داشته باشیم که بتواند در معاملات بعدی به ما کمک می‌کند.

زمانی که وارد سایت tsetmc.com می‌شوید، یک سری اطلاعات کلی از سهام‌ها را مشاهده می‌کنید که معانی آن‌ها را نمی‌دانید. در تابلوخوانی، نکات مربوط به تابلوی سهم گفته می‌شود و مهم‌ترین فاکتورهایی که در این زمینه می‌تواند شما را راهنمایی کند، در اختیارتان قرار داده خواهد شد. در واقع تابلوخوانی یا بازارخوانی، روند حرکتی سهم‌ها را در ماه‌های بعد نشان خواهده داد و اگر در بازار بورس فعال هستید، حتما باید نکات مربوط به بازارخوانی را فرا گیرید. اگر به دنبال آموزش تابلو خوانی هستید، ادامه مطلب را دنبال کنید. با تکنیک تابلو خوانی در بورس آشنا شوید.

پارامترهای تاثیرگذار در تابلو خوانی

تابلو خوانی در بورس ایران شامل یک سری پارامترها می‌شود که در ادامه بصورت مختصر آن‌ها را دنبال خواهیم کرد. اگر وارد سایت tsetmc.com شوید و نام نماد خود را جستجو کنید، با تابلوی زیر مواجه می‌شوید. البته لازم به ذکر است که تابلوی زیر مربوط به نماد بکهنوج است که برای مثال آورده شده است. با توجه به این نماد به بررسی پارامترهای تأثیرگذار در تابلو خوانی بورس می پردازیم.

تغیرات قیمتی سهم

یکی 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران از پارامترهای مهم در یادگیری اصول تابلو خوانی و سرمایه گذاری موفق در بورس، توجه به قیمت پایانی و معامله است. با همین یک پارامتر نیز می‌توانید سیگنال‌های کوتاه مدتی از سهم دریافت کنید. اگر از ساعت 12 به بعد، مشاهده کردید که قیمت معامله بیشتر از قیمت پایانی است، می‌تواند سیگنال کوتاه مدتی برای خرید باشد! اگر بخواهیم ساده بگوییم، بطور مثال زمانی که قیمت پایانی سهم 1- و قیمت معامله 3+ است، نشان می‌دهد که احتمالا خبری در سهم است که معامله‌گران راضی شده‌اند سهم را 4 درصد بالاتر از قیمت پایانی خرید کنند.

به عبارت دیگر اگر دیدید که سهامداران و سرمایه گذاران در بازار بورس و اوراق بهادار سهامی در بازه قیمتی مثبت (به طور مثال 2+) خریداری می کنند، مطمئن باشید این سهام رو به رشد خواهد بود و در روزهای آتی با سیر صعودی قیمت همراه خواهد بود. در این صورت می توانید با خرید این قبیل سهام ها به یک سود تضمین دست پیدا کنید. بنابراین در هنگام خرید یا فروش سهام حتماً به قیمت پایانی و قیمت معامله سهام مدنظرتان توجه داشته باشید.

زیرا با کوچکترین نوسان ممکن متحمل سود یا زیان شوید. در این راستا آشنایی با تابلو خوانی و اصطلاحات تابلو بورس مطمئناً در موفقیت شما تأثیرگذار خواهد بود. زیرا آستانه قیمت، قیمت کف بازار، قیمت آخرین معامله و … از اصلی ترین اصطلاحات تابلو بورس هستند و می توانند شما در خرید یا فروش سهام یاری کنند.

بازده سهم

این قسمت نیز نشان می‌دهد که بازه روزانه، هفتگی و سالانه سهم بین چه اعدادی قرار دارد.

معاملات حقیقی و حقوقی

یکی از مهم‌ترین پارامترها در آموزش تصویری تابلو خوانی بورس ، توجه به این قسمت است. معمولا افراد حقوقی با توجه به سیاست‌های شرکت، دست به معامله ‍‌می‌زنند و اگر بطور مثال در صف خرید حجم زیادی از سهم را فروشنده بودند، یا به اصلاح، سهم را روی سر خریدار خالی کردند، آگاه باشید که می‌تواند سیگنال خروج از سهم باشد.

پس به این نتیجه می‌رسیم که خرید سنگین حقوقی در منفی‌ها یا فروش سنگین در صف خرید، می‌تواند سیگنالی برای ورود یا خروج را به ما منتقل کند. اما بطور کلی سعی کنید معاملات حقیقی‌ها را بیشتر در معاملات خود مدنظر قرار دهید.

اگر در سهم‌های کوچک به یکباره متوجه شدیم که تعدادی از افراد حقیقی شروع به خرید میلیاردی کردند، می‌تواند این را بازگو کند که به اصطلاح، در حال جمع کردن سهم برای یک رشد شارپ هستند. همه‌ی این تکنیک‌ها را سعی کنید در 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران کنار هم قرار داده و سپس وارد معامله شوید تا ریسک معاملات خود را پایین بیاورید.

تعداد و حجم معاملات

یکی دیگر از فاکتور و نکات مهم در تابلو خوانی، توجه به این قسمت است.

میانگین حجم ماه و حجم مبنا

یکی از مهم‌ترین تکنیک تابلوخوانی در بورس، مقایسه میانگین حجم ماه با حجم معاملات روزانه است، این تکنیک به ما بازگو می‌کند که اگر حجم معاملات به یکباره چند برابر میانگین حجم ماه بود، بدان معناست که اتفاقی در سهم در حال رخ دادن است.

یکی از اصطلاحات تابلو بورس که تا حد زیادی می تواند سهامدار را در خصوص خرید یا فروش سهام راهنمایی کند، میانگین حجم ماه و حجم مبنا است. شما می توانید با بررسی این اعداد و ارقام یک تصمیم درست درخصوص سهام موردنظرتان بگیرید.

تابلوی خرید و فروش

در این قسمت اردرهای مربوط به خرید و فروش قابل مشاهده است

نمودار قیمت و حجم سهم در طول روز

توجه به نمودار قیمتی در بازه یک روزه و حجم معاملات، در این قسمت مشخص شده است که یکی از قسمت‌های نسبتا مهم در تابلو خوانی به حساب می‌آید.

نسبت قیمت تابلو به سودآوری شرکت

این پارامتر را می‌توان جزو نکات تحلیل بنیادی و تکنیکال طبقه بندی کرد. حتما در انتخاب سهم، سعی کنید، شرکتی را مدنظر قرار دهید که p/e پایینی ( منفی نباشد ) را داشته باشد.

همچنین نرم افزار تابلوخوانی، می‌تواند پارامترهای گفته شده را مورد نظر قرار دهد و با توجه به یک سری فیلترها، سیگنال‌هایی را معرفی کند.

در سایت www.tsetmc.com ، در سمت راست باکس اطلاعات بازار بورس را نشان می‌دهد و سمت چپ در خصوص شاخص‌های بورس و در سایر قسمت‌ها نماد‌های تاثیر گذار در شاخص بورس و نماد‌های پربیننده را مشاهده می‌کنید.

بازار نقدی بورس در یک نگاه

در باکس اول، ما اطلاعات کلی از بازار نقدی بورس کسب می‌کنیم؛ وضعیت بازار که بازار باز است، شاخص کل تغییرات آن نسبت به روز گذشته، شاخص هم وزن و ارزش بازار بورس را می بینیم. ارزش بازار به معنی مجموع ارزش بازار شرکت هایی است که در بورس پذیرفته شده اند و ارزش بازار یک شرکت به معنی قیمت هر سهم ضرب در تعداد سهام آن شرکت‌ است.

در قسمت بعدی تعداد معاملاتی که انجام شده، ارزش معاملاتی که در یک روز انجام شده‌اند، حجم معاملات که تعداد سهام معامله شده در روز را مشخص می‌کند، دیده می‌شود. شاخص دوم بورس چیست؟

شاخص‌های منتخب

در سمت چپ شاخص کل مشاهده می‌شود که شاخص کل شبیه نرخ تورم است. در اقتصاد کلان شاخص کل تغییرات در سهام شرکت ها را نسبت به روز قبل حساب می‌کند. در شاخص کل، تغییرات شرکت‌ها با یکدیگر برابر نیست؛ بر فرض تاثیر شرکت فولاد مبارکه اصفهان که ۱۳۰ میلیارد سهم دارد، با شرکتی مثل نوش مازندران که تعداد سهام آن بسیار اندک است، برابر نیست. تغییرات یک شرکت بزرگ به واسطه تعداد سهمشان نسبت به شرکت‌های کوچک در شاخص کل بیشتر تاثیر گذار هستند.

منظور از بزرگ و کوچک بودن شرکت تعداد سهام آن شرکت است. در شاخص کل هم وزن، بر خلاف حالت قبل که شرکت‌های بزرگ تاثیر بیشتری در شاخص داشتند، این مساله تعدیل می شود؛ همه شرکت‌ها با یکدیگر برابر هستند. به صورتی که اگر شرکتی مثل فولاد مبارکه ۲ درصد رشد کرد و شرکت کوچکی مثل غنوش که ۵۰ میلیون سهم دارد، دو درصد افت کرد، این تغییرات میانگین گرفته می شود و برابر با صفر درصد تغییر شاخص هم وزن می شود.

در قسمت پایین نیز که مربوط به بازار فرابورس است، اطلاعاتی همچون نماد های پربیننده و تاثیر نمادها در شاخص فرابورس را نشان می دهد. در حالت کلی منظور ما از شاخص، همان شاخص کل است و شاخص فرابورس به ندرت استفاده می‌شود.

شاخص کل هم وزن چه کمکی به ما می‌کند؟

به این مثال توجه کنید که در یک روز شاخص کل ۱۹۰ واحد رشد داشته است. نماد‌هایی که رنگ سبز هستند یعنی رشد داشتند و رنگ قرمز یعنی افت داشتند. شاخص کل حدود ۱۹۰ واحد رشد داشته و شاخص همراه اول حدود ۷ واحد رشد داشته است. چیزی که مهم است، درصد تغییرات است؛ یعنی این ۱۹۰ واحد نسبت به مقدار شاخص در روز قبل چند درصد بوده که ۲۲ درصد رشد داشته اما شاخص کل ۴صدم درصد رشد داشته است.

ما وقتی می بینیم که شاخص کل ۲۲ درصد رشد دارد 0 تا 100 شاخص بازار بورس ایران و شاخص هم وزن هم تقریباً رشدی ندارد. این مساله به ما این نکته را می گوید که بازار به واسطه چند سهم بزرگ رشد کرده یعنی اگر شاخص کل رشد کرده، میانگین کل بازار رشد نبوده و میانگین کل بازار در هم وزن تقریباً می‌شود گفت متعادل و صفر بوده است.

این شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ مثل ومعادن، گل گهر، چادرملو، معدن و فولاد مبارکه و همراه اول که سهم‌های بزرگ بازار هستند و ۲۰-۳۰ درصد بازار را تشکیل می‌دهند، تغییر می‌کند.

شاخص کل گویای چه نکاتی است؟

زمانی که تغییرات شاخص کل در جهت مثبت، بیشتر از شاخص هم وزن باشد، ممکن است یک نکته منفی تلقی شود. وقتی ما می گوییم «بیشتر» منظور از آن یک اختلاف خیلی زیاد است؛ نه اینکه یک اختلاف بسیار اندک مثلاً شاخص هم وزن تغییری نداشته و یک دفعه می‌بینیم شاخص کل یک درصد تغییر دارد.

در این اختلافات گفته می‌شود که شاخص کل به واسطه معاملات چند نماد بزرگ مثبت شده و این نمادها ممکن است فردا دیگر مثبت نشوند و بازار منفی شود. پس، بنابراین تکرار می‌کنم اگر شاخص کل تغییراتش در جهت مثبت باشد، یعنی اگر سبز رنگ باشد، خیلی بیشتر از شاخص هم وزن باشد، این نکته مثبتی برای معاملات روز بعد نیست و بالعکس زمانی که شاخص هم وزن خیلی مثبت می شود

مثلاً یک درصد مثبت میخورد، شاخص کل تغییری نمی کند و یا حتی منفی می خورد، می گوید که میانگین کل بازار مثبت بوده اما چند سهم خیلی بزرگ بوده اند که در شاخص کل تاثیرگذار هستند مثل فارس، همراه، فولاد، گل گهر این چند تا سهم در بازار منفی بوده اند و باعث شده‌اند که شاخص منفی بشود.

در جهت افت شاخص هم این مساله مصداق دارد؛ زمانی که شاخص کل یک درصد افت نسبت به روز قبل پیدا می‌کند و شاخص هم وزن صفر یا متعادل است، این نکته مثبتی برای بازار می تواند تلقی شود چون شاخص کل به واسطه چند سهم بزرگ منفی شده و کلیت بازار مثبت است.

نماد های پر بیننده

نمادهای پر بیننده عموماً گردش سهامشان خیلی بالا است و بازار توجه ویژه‌ای بر این نمادها دارد. البته این مساله به معنی این نیست که این سهام حتماً رشد پیدا می‌کنند اما نمادهایی هستند که کلیت بازار روی آن‌ها زوم کرده‌اند و یا منتظر این هستند که این سهام را بخرند یا یا بفروشند. نمادهای پربیننده فرابورس مثل بازار بورس نماد هایی هستند که توسط معامله‌گر‌ها زیاد دنبال می شوند.

ارزش معاملات

ارزش معاملات نیز از مفاهیم تاثیر گذاری است که نیاز است به مفاهیم و اطلاعات آن بپردازیم. ارزش معاملات اگر رو به بهبود باشد، به این معنی که شما ارزش معاملات یک هفته تا ده روز قبل را بررسی می کنید و اگر این آمار رو به بهبود باشد، می گویند این یک نکته مثبت و خوبی است؛ چراکه نقدینگی وارد سهام شده و گردش معاملات افزایش پیدا کرده و این می‌تواند یک نکته مثبت باشد. البته این مورد را نیز باید حتماً تعدیل کنید.

در قسمت «بورس اوراق بهادار تهران» و زیر برگ «افزایش‌ها و تغییرات» می توان اطلاعات جزیی از بیشترین ارزش معاملات، بیشترین حجم معاملات و سایر اطلاعات را ببینیم. در این قسمت نام نماد، تعداد معاملات انجام شده و حجم معاملاتی که انجام شده را نشان می‌دهد. ارزش بازار شرکت که گفته شد برابر است با تعداد سهام شرکت ضرب در قیمت روز آن سهم است که اگر برای همه نمادها را جمع بزنیم به ارزش کل بازار تبدیل می‌شود.

در این ارزش بازار باید معادلات بلوک را از دل ارزش معاملات بیرون بیاوریم. معاملات بلوکی معاملاتی در حجم سنگین هستند. به عنوان مثال من پتروشیمی پردیس یک معامله می‌کنم و ممکن است این یک میلیون معامله ای که انجام می شود حدود ۲۰- ۳۰ میلیون از سهام این شرکت معامله بشود، به این نوع از معامله، معاملات بلوک می‌گویند.

معاملات عمده حجم معاملاتشان از معاملات بلوک ممکن است خیلی بیشتر باشد به گونه ای که تعداد سهم مورد معامله از درصد معینی از کل سهام آن شرکت، یا حجم معاملات آن طی دوره معین و یا حجم معاملات کل بازار طی مدت معین بیشتر باشد.

همانطور که گفته شد یکی از مهم‌ترین عوامل در تشخیص روند سهم، توجه به تابلو خوانی یا بازار خوانی است. در ابتدا سعی شد تا بصورت خلاصه از اهمیت تابلوخوانی در معاملات صحبت شود. همچنین در ادامه پارامترهای مهم در تابلوخوانی را به اختصار توضیح دادیم و سعی شد تا نکات مهم‌تر در تابلو را بیشتر مورد بحث قرار دهیم.

سخن آخر

در پایان این طور جمع بندی می گردد که یکی از رموز موفقیت در بورس آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس است. زیرا کلید و پایه اصلی و اساسی ورود در بورس و خرید و فروش سهام آشنایی با تابلو بورس و اصطلاحات آن است. بدین منظور در سایت «همیار سرمایه» تمامی نکات و اصول تابلو خوانی و آشنایی با اصطلاحات تابلو بورس در اختیار شما علاقه مندان به بورس و سرمایه گذاری در آن قرار داده شده است.