فارکس برای مبتدی ها

اختیار معامله چیست؟

۲. انواع قرارداد اختیار معامله

آموزش قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران

آموزش قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران

این فرادرس به جهت معرفی، بیان قوانین و نحوه معاملات قراردادهای اختیار معامله در بورس تهران ارائه شده است. با توجه به کوتاه بودن عمر پیدایش این بازار در بورس تهران و آموزش های بسیار محدود در این زمینه، بر آن شدیم که آموزش مفیدی را در این رابطه ارائه دهیم. در این آموزش سعی شده است که از مفاهیم اولیه قرارداد اختیار تا مباحث تکمیلی آن پوشش داده شود. این آموزش در برگیرنده مفاهیم اولیه و کلیات اختیار معامله، انواع قرارداد، ارزش گذاری قرارداد، راهبردهای معاملاتی و تسویه نهایی قرارداد است. همچنین با ذکر مثال های عددی و مراجعه به سایت بورس به صورت کاربردی و عملی، نحوه معاملات توضیح داده می شود. این آموزش به گونه ای ارائه شده است که افراد با آشنایی مختصر و ابتدایی با بازار بورس بتوانند از مزایای معاملات در قراردادهای اختیار معامله بهره مند گردند.

آموزش قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران

دکتر سید علی امام قرشی

دکتری تخصصی برق - مخابرات

ایشان عضو هیات علمی دانشگاه آزاد اسلامی، دارای دکتری تخصصی در رشته مهندسی برق - مخابرات از دانشگاه شیراز هستند. ایشان علاوه بر رشته تخصصی خود سال های متمادی در زمینه مسائل مالی و اقتصادی در معاملات بازارهای مختلف از جمله: بازار سهام، بازار مشتقه (آتی و اختیار معامله)، بازار رمز ارزها و فارکس، در دانشگاه و موسسات آموزشی مشغول فعالیت حرفه ای و تدریس هستند.

توضیحات تکمیلی

یکی از بازارهای مالی جهت ورود و سرمایه گذاری، بازار سهام (بورس) است که با توجه به بازدهی مناسب می تواند گزینه ای قابل قبول برای سرمایه گذاری به شمار رود. امروزه و با توجه به افزایش ظرفیت های موجود در ساختار بازار بورس و ایجاد بسترهای لازم در این زمینه، بازارهای مختلفی در بورس اوراق بهادار تهران در حال پیدایش و گسترش است.

اخیرا بازار نوپایی تحت عنوان بازار مشتقه در بورس تهران راه اندازی شده است که از زیرمجموعه های آن می توان به بازار قراردادهای اختیار معامله اشاره نمود. این اقدام ارزشمند در سال های اخیر باعث تنوع بخشی و جذابیت در انجام معاملات و همچنین رونق و عمق بخشیدن بیشتر به بازار بورس شده است. این تنوع برای سرمایه گذار بسیار جذاب بوده و توانسته ریسک ناشی از سرمایه گذاری را مدیریت نماید.

وجود بازار قرارداد اختیار معامله در بورس تهران، امکان به کارگیری اهرم در انجام معاملات و انجام معاملات دو طرفه را میسر ساخته است. معاملاتی که در آن می توان در روندهای صعودی و یا حتی نزولی به کسب بازدهی بسیار بالا در مقایسه با بازار بورس عادی (نقدی) رسید. مسلما وجود این اهرم نیز به مراتب ریسک سرمایه گذاری را بالاتر می برد.

بنابراین به علت افزایش ریسک در معاملات، نیاز به آموزش لازم و کسب مهارت، امری اجتناب ناپذیر محسوب می شود. نوسان گیری با بازدهی بسیار بالا، کاهش کارمزد و معافیت مالیاتی، متنوع سازی سبد سهام و استفاده از مزیت زمانی، از دیگر مزایای معاملات قرارداد اختیار معامله به شمار می روند.

این فرادرس به جهت معرفی، بیان قوانین و نحوه معاملات قراردادهای اختیار معامله در بورس تهران اختیار معامله چیست؟ ارائه شده است. با توجه به کوتاه بودن عمر پیدایش این بازار در بورس تهران و آموزش های بسیار محدود در این زمینه، بر آن شدیم که آموزش مفیدی را در این رابطه ارائه دهیم. در این آموزش سعی شده است که از مفاهیم اولیه قرارداد اختیار اختیار معامله چیست؟ تا مباحث تکمیلی آن پوشش داده شود.

این آموزش در برگیرنده مفاهیم اولیه و کلیات اختیار معامله، انواع قرارداد، ارزش گذاری قرارداد، راهبردهای معاملاتی و تسویه نهایی قرارداد است. همچنین با ذکر مثال های عددی و مراجعه به سایت بورس به صورت کاربردی و عملی، نحوه معاملات توضیح داده می شود. این آموزش به گونه ای ارائه شده است که افراد با آشنایی مختصر و ابتدایی با بازار بورس بتوانند از مزایای معاملات در قراردادهای اختیار معامله بهره مند گردند.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:
  • درس یکم: مفاهیم و کلیات
    • بازار مشتقه و انواع آن
    • نحوه فعال سازی کد بورسی جهت انجام معامله اختیار معامله
    • تعریف قرارداد اختیار معامله
    • نمودار ریسک بازدهی قرارداد اختیار معامله در بازار سرمایه
    • مقایسه خرید سهم و اختیار معامله
    • مزایای قرارداد اختیار معامله
    • اختیار معامله چیست؟
    • ریسک های قرارداد اختیار معامله
    • تفاوت قرارداد آتی و اختیار معامله
    • اختیار معامله خرید (Call Option)
    • اختیار معامله فروش (Put Option)
    • حد سود و زیان برای طرفین معامله
    • نمودار بازدهی انواع قرادادهای اختیار معامله
    • مشخصات و پارامترهای کلی یک قرارداد اختیار معامله
    • گروه و کلاس اختیار معامله
    • بررسی سایت بورس و سامانه معاملاتی بر خط
    • قیمت اختیار معامله
    • ارزش ذاتی و زمانی اختیار
    • استفاده از روش بلک - شولز (Black - Scholes) در ارزش گذاری اختیار معامله
    • بررسی پارامترهای مختلف در روش بلک - شولز
    • نحوه استفاده از ماشین حساب ارزش گذاری اختیار معامله
    • حساسیت قیمت اختیار معامله به قیمت اعمال
    • بررسی چند نمونه کاربردی و عملی در سایت TSE
    • تعریف راهبرد معاملاتی و انواع آن
    • راهبرد ترکیب اختیار معامله با داد و ستد نقدی سهام
    • راهبرد ترکیب اختیار معامله با یکدیگر (نامتقارن و متقارن)
    • راهبرد معاملاتی استرادل همراه با مثال و نمودار
    • بررسی راهبرد معاملاتی به صورت عملی و کاربردی در سایت TSE
    • خروج از بازار اختیار معامله
    • تسویه قرارداد اختیار معامله (تسویه نقدی و فیزیکی)
    • مبالغ لازم جهت اعمال و تسویه قرارداد
    • کارمزد معاملات
    • وجه تضمین و وضعیت حساب مشتری
    • استفاده کاربردی از ماشین حساب سایت TSE جهت وجه تضمین
    • افزایش سرمایه و انواع آن
    • سود تقسیمی (DPS)
    • تعدیل قیمت ناشی از افزایش سرمایه
    • تعدیل قیمتی ناشی از تقسیم سود
    • بررسی چند نمونه در سایت TSE
    مفید برای
    • بورس و بازار سهام

    آنچه در این آموزش خواهید دید:

    آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

    فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

    پیش نمایش‌ها

    ۱. مفاهیم و کلیات

    ۲. انواع قرارداد اختیار معامله

    ۳. ارزش گذاری اختیار معامله

    ۴. راهبردهای معاملاتی در اختیار معامله

    ۵. تسویه قرارداد اختیار معامله

    ۶. اقدامات شرکتی و تعدیلات قیمتی

    راهنمای سفارش آموزش‌ها

    در مورد این آموزش یا نحوه تهیه آن سوالی دارید؟
    • با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
    • با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

    اطلاعات تکمیلی

    نام آموزش آموزش قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران
    ناشر فرادرس
    شناسه اثر ۸–۱۲۴۵۲–۰۷۶۷۷۶ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
    کد آموزش FVFN9905
    مدت زمان ۴ ساعت و ۱۳ دقیقه
    زبان فارسی
    نوع آموزش آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
    حجم دانلود ۴۷۲ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

    توضیحات بیشتر

    • ۱۰۰ درصد مبلغ پرداختی در حساب کاربری شما شارژ می‌شود.
    • و یا ۷۰ درصد مبلغ پرداختی به حساب بانکی شما بازگشت داده می‌شود.
    آموزش‌های مرتبط با آموزش قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران

    آموزش مدیریت حرفه ای ترید در بازار سرمایه

    آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

    آموزش اسیلاتورها یا نوسانگرنماها در بورس و بازارهای مالی

    آموزش بهینه سازی سبد سهام با روش های بهینه سازی کلاسیک و هوشمند در متلب

    آموزش‌های پیشنهادی برای شما

    مجموعه آموزش بورس و تحلیل تکنیکال

    آموزش مدیریت حرفه ای ترید در بازار سرمایه

    آموزش تحلیل تکنیکال معاملات Technical Analysis براساس نمودارهای شاخص و قیمت

    آموزش اسیلاتورها یا نوسانگرنماها در بورس و بازارهای مالی

    آموزش مبانی مدیریت سرمایه گذاری

    مجموعه آموزش اکسل

    آموزش بهینه سازی سبد سهام با روش های بهینه سازی کلاسیک و هوشمند در متلب

    آموزش تحلیل تکنیکال با الگوهای هارمونیک – مقدماتی

    آموزش مقدماتی امواج الیوت Elliott Waves در تحلیل تکنیکال

    آموزش نوسان گیری در بورس - تکمیلی

    نظرات

    من هم از این آموزش بسیار راضی هستم.. به نکات خیلی مهمی اشاره میکنند و مفهوم اختیار معامله را خیلی ساده و قابل فهم توضیح می دهند.

    Black - Scholes | Black–Scholes | Call Option | DPS | futures market | leverage | option | Option contract | Put Option | stock | Tehran Stock Exchange | tse | TSETMC | two way market | اختیار معامله | اختیار معامله خرید | اختیار معامله فروش | ارزش ذاتی و زمانی اختیار | ارزش گذاری اختیار معامله | ارزش گذاری قرارداد | استفاده از روش بلک - شولز در ارزش گذاری اختیار معامله | استفاده کاربردی از ماشین حساب سایت TSE جهت وجه تضمین | افزایش سرمایه | اقدامات شرکتی و تعدیلات قیمتی | انجام معاملات دو طرفه | انجام معامله اختیار معامله | انواع قرارداد اختیار معامله | اهرم مالی | اوراق بهادار | اوراق بهادار تهران | بازار آتی | بازار بورس | بازار بورس عادی | بازار دو طرفه | بازار سرمایه | بازار سهام | بازار فیوچرز | بازار قراردادهای اختیار معامله | بازار مشتقه | بازار مشتقه در بورس تهران | بازار مشتقه و انواع آن | بازارهای مالی | بررسی چند نمونه کاربردی و عملی در سایت TSE | بررسی سایت بورس | بورس | بورس اوراق بهادار | بورس اوراق بهادار تهران | بورس تهران | پارامترهای کلی یک قرارداد اختیار معامله | پارامترهای مختلف در روش بلک - شولز | ترکیب اختیار معامله | تسویه فیزیکی قرارداد اختیار معامله | تسویه قرارداد اختیار معامله | تسویه نقدی قرارداد اختیار معامله | تعدیل قیمت ناشی از افزایش سرمایه | تعدیل قیمتی ناشی از تقسیم سود | تفاوت قرارداد آتی و اختیار معامله | حد سود و زیان برای طرفین معامله | حساسیت قیمت اختیار معامله به قیمت اعمال | خروج از بازار اختیار معامله | خرید سهم | داد و ستد نقدی سهام | راهبرد ترکیب اختیار معامله با داد و ستد نقدی سهام | راهبرد ترکیب اختیار معامله با یکدیگر | راهبرد معاملاتی استرادل | راهبردهای معاملاتی | راهبردهای معاملاتی در اختیار معامله | روش بلک - شولز | روش بلک شولز | ریسک سرمایه گذاری | ریسک های قرارداد اختیار معامله | ساختار بازار بورس | سامانه معاملاتی بر خط | سایت TSE | سایت TSETMC | سایت بورس | سبد سهام | سرمایه گذاری | سود تقسیمی | فعال سازی کد بورسی | قرارداد آپشن | قرارداد آتی | قرارداد اختیار معامله | قراردادهای اختیار معامله | قراردادهای اختیار معامله بورس اوراق بهادار تهران | قیمت اختیار معامله | کارمزد معاملات | کاهش کارمزد | کد بورسی | کسب سود در بازار نزولی | کلاس اختیار معامله | گروه و کلاس اختیار معامله | ماشین حساب ارزش گذاری اختیار معامله | ماشین حساب سایت TSE | مبالغ لازم جهت اعمال و تسویه قرارداد اختیار معامله چیست؟ | متنوع سازی سبد سهام | مزایای قرارداد اختیار معامله | معافیت مالیاتی | معاملات آپشن | معاملات دو طرفه | مقایسه خرید سهم و اختیار معامله | نحوه استفاده از ماشین حساب ارزش گذاری اختیار معامله | نحوه فعال سازی کد بورسی | نحوه فعال سازی کد بورسی جهت انجام معامله اختیار معامله | نحوه معاملات قراردادهای اختیار معامله در بورس تهران | نمودار بازدهی انواع قرادادهای اختیار معامله | نمودار ریسک بازدهی قرارداد اختیار معامله | نمودار ریسک بازدهی قرارداد اختیار معامله در بازار سرمایه | نوسان گیری | نوسان گیری با اختیار معامله چیست؟ بازدهی بسیار بالا | وجه تضمین | وجه تضمین و وضعیت حساب مشتری

    با اختیار معامله در بورس بیشتر آشنا شویم

    اختیار معامله چیست؟ همه چیز درمورد قرارداد اختیار معامله و کاربرد های آن

    آنچه شما در این مطلب می خوانید

    اختیار معامله چیست؟

    قرار داد اختیار معامله چیست؟

    اختیار معامله (stock option) یک ابزار بسیار مناسب برای کاهش دادن ریسک سرمایه گذاری ، افزایش قدرت نقدشوندگی و برنامه‌ریزی‌های بلندمدت است . مهمترین نکته در این نوع قرار داد ها کلمه ” اختیار” می باشد که به دو دسته اختیار فروش و اختیار خرید تقسیم می شوند . از قرداد اختیار معامله در شاخص بورس استفاده می شود . اختیار معامله به گروه بزرگی به نام اوراق بهادار مشتقه ( یعنی قیمت دارایی خریداری شده شما به به عوامل دیگری نیز بستگی دارد ) تعلق دارد . در صورتی که قبلا کد معاملاتی دریافت کرده باشید با همان کد می توانید در معاملات قرارداد اختیاری نیاز شرکت کنید .

    اختیار معامله ،یک قرارداد بین خریدار و فروشنده است که بر این اساس خریدار می تواند بخش از دارایی درج شده در قرارداد را با قیمت معین و در یک زمان مشخص بخرد یا بفروشد . حال با معنای اختیار معامله چیست آشنا شدیم . اختیار معامله در اوراق بهادار در صورت نداشتن اطلاعات کافی بسیار ریسک پذیر است.

    نحوه کارکرد قرارداد دراختیار معامله چیست؟

    در اصل خریدار با پرداخت مبلغی معین ، اختیار اعمال (هیچ اجباری در اعمال قرارداد برای خریدار وجود ندارد و تنها در صورت تمایل خریدار اعمال صورت می پذیرد) آن قرارداد را خریداری کرده است و در ابتدا شما تنها مبلغ قرارداد اختیار معامله را پرداخت می کنید.اگر خریدار طی تاریخ تعیین شده در قرارداد تصمیم بگیرد که آن را اعمال کند،فروشنده موظف است به تعهدات خود عمل کند.

    اختیار معامله چیست؟

    اختیار خریدار یا Call Option :

    در این قرارداد ، خریدار حق خرید یک سهام ، اوراق بهادار و …. را با قیمتی معین و تا تاریخ مشخصی دارد و هیچ اجباری برای خریدار جهت خرید آن دارایی وجود ندارد . لازم بذکر است خریدار زمانی میتواند در یک قرارداد سود کند که قیمت آن دارایی (سهام ، اوراق بهادار و …) تا تاریخ سررسید بیشتر از قیمت درج شده در قرارا باشد .

    اختیار فروش یا Put Option :

    خریدار این اجازه را دارد که مقدار مشخصی از یک دارایی را در تاریخ مشخص و با قیمتی معین به فروشنده اختیار معامله بفروشد. در واقع اختیار فروش به خریدار آن، حق فروش دارایی را می‌دهد. باید توجه داشت که افت قیمت سهام اختیار فروش را با ارزش تر می کند .

    قیمت اعمال چیست ؟ (Strike Price)

    قیمت اعمال در یک قرارداد اختیار معامله، همان قیمتی است که در زمان عقد قرارداد در آن ذکر می شود و خریدار میتواند هر زمان که بخواهد آن دارایی را با همان قیمت تعیین شده خرید/فروش کند .

    انواع قرار داد اختیار معامله چیست؟

    1. اختیار معامله آمریکایی: قبل از تاریخ سر رسید قابل اعمال است.
    2. اختیار معامله اروپایی: در تاریخ سررسید قابل اعمال است و قبل از تاریخ تعیین شده اجازه هیچگونه اعمالی را ندارد. در حال حاضر در بازار بورس ایران از قرارداد اختیار اروپایی استفاده می شود.

    از جمله اختیار قرار دادهای که میتوان از آنها نام برد عبارتند از: اختیار قرارداد برمودا ( این قرارداد تلفیق دو اختیار معامله آمریکایی و اروپایی می باشد ، اختیار قرارداد آسیایی، اختیار قرارداد بلامانع، اختیار قرار داد نا متعارف

    بازار اختیار معامله چیست؟

    یک کارشناس بازار سرمایه گفت: بازار اختیار معامله یکی از ابزار‌های معاملاتی مشتقه است که در این بازار، خریدار و فروشنده ابهامات آینده را معامله می‌کنند.

    به گزارش پایگاه اطلاع رسانی شبکه ایران کالا، محمد رضا برگی کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که، بازار اختیار معامله چیست؟ اظهار کرد: بازار اختیار معامله یکی از ابزار‌های معاملاتی مشتقه است که در این بازار، خریدار و فروشنده ابهامات آینده را معامله می‌کنند.

    کارشناس بازار سرمایه در خصوص انواع اختیار معامله گفت: به طور کلی در بازار اختیار معامله دو نوع اختیار وجود دارد، اختیار خرید و اختیار فروش، که در اختیار خرید، فردی که اختیار خرید دارد، اختیار و حق دارد که در قیمت سررسید اقدام به خرید کند و در اختیار فروش، فردی که اختیار فروش دارد اجازه دارد از آن حق استفاده کند و اگر شرایط جور باشد می‌تواند استفاده کند، ولی اگر شرایط به ضررش باشد می‌تواند استفاده نکند.

    وی بیان کرد: خریداران حق اختیار خرید و حق اختیار فروش می‌توانند، براساس استراتژی‌های معاملاتی خودشان بیایند، حق اختیار خرید و فروش را اختیار کنند.

    وی افزود: مثلا در بازار سرمایه اختیار خرید و فروش نماد اخابر را داریم. همچنین اختیار فروش نماد "طمخا" با قیمت ۷۰۷۶۱ و اختیار خرید ظمخا با قیمت ۷۰۷۶۱ را نیز داریم؛ که قیمت اعمال هزار تومانی دارد و تاریخ اعمال آن نیز مهر ماه ۱۴۰۰ است.

    برگی در خصوص نواع سبک اعمال اختیار معامله اظهار کرد: در دنیا دو نوع اختیار، اختیار آمریکایی و اختیار اروپایی نیز وجود دارد. اختیار آمریکایی، به این صورت است که، هر زمانی در سررسید بخواهیم، می‌توانیم آن را به مرحله اجرا برسانیم، ولی اختیار اروپایی، اختیاری است که، تنها در زمان سررسید می‌توانیم به اجرا بگذاریم.

    کارشناس بازارسرمایه در پاسخ به این پرسش که، چگونه مردم می‌توانند وارد بازار اختیار معامله شوند؟ اظهار کرد: شرایط بازار اختیار معامله با بازار سهام و اوراق عادی متفاوت است و تمام کارگزاری‌ها دسترسی به ابزار مشتقه و اختیار خرید و فروش ندارند.

    وی بیان کرد: اشخاصی که کد بورسی دارند می‌توانند با پیگیری از کارگزاریشان دسترسی به ابزار مشتقه و اختیار خرید و فروش معامله را پیگیری کنند، زیرا مجوز معاملات مشتقه و اختیار خرید و فروش معامله به همه کارگزاری داده نمی‌شود.

    برگی در خصوص مزایای قرارداد اختیار معامله تشریح کرد: با توجه به اینکه در قرارداد‌های اختیار معامله بازه زمانی در نظر گرفته می‌شود، سرمایه گذار یا همان خریدار این فرصت را دارد که برای تصمیم گیری مناسب زمان بخرد. همچنین اختیار معامله این امکان را به ما می‌دهد که با پیش بینی اتفاقات آینده، ابهام را به حداقل خود برسانیم و میزان ریسک پذیرفته شده را ارزش گذاری کنیم. در اختیار معامله خریدار فقط به میزان هزینه‌ای که برای خرید حق اختیار پرداخت کرده است، متضرر می‌شود.

    وی بیان کرد: سرمایه گذار می‌تواند با فروش قرارداد اختیار معامله سهام، درآمد خود از سهام را تنها به بازدهی سهام و سود تقسیمی محدود نکند. فروش اختیار معامله سهام متعلق به سرمایه گذار یا سهامی که قصد خرید آن را دارد، یکی از ساده‌ترین راهبرد‌های معاملاتی است.

    برخی از مهمترین تفاوت های اختیار معامله با معاملات سهام

    ابزارهای مالی

    اولین تفاوت که در بازار اختیار معامله نسبت به معاملات سهام وجود دارد تعهد است به این معنا که در این بازار فروشنده متعهد می‌شود در حالی‌که خریدار اختیار متعهد نیست بلکه صاحب اختیار است. برای مثال فروشنده اختیار خرید متعهد به تحویل سکه در تاریخ سررسید بوده و فروشنده اختیار فروش متعهد به پرداخت وجه نقد در روز تحویل است. اما خریداران اختیار معامله مختار هستند که اختیار معامله را بر حسب منافع خود اعمال کنند یا خیر.

    2-وجه تضمین در قرارداد

    دومین تفاوت بازار اختیار معامله و معاملات سهام، وجه تضمین در قرارداد اختیار معامله است. وجه تضمین در بازار اختیار معامله توسط فروشندگان پرداخت می شود زیرا تنها آن ها هستند که در این قرار متعهد می شوند.

    وجه تضمین

    وجه تضمین به چه معناست؟

    در قراردادهایی مانند اختیار معامله برای آنکه طرفین قرارداد درآینده از معامله سرباز نزنند، در شرط ضمن عقد، تعهد می‌کنند مبلغی را نزد اتاق پایاپای گذاشته و به تناسب تغییرات قیمت آینده، این مبلغ را تعدیل نمایند. به مبلغی که نزد اتاق پایاپای گذاشته می‌شود، وجه تضمین می گویند.

    3-به روز رسانی معاملات

    سومین تفاوت بازار اختیار معامله نسبت به معاملات بازار سهام نحوه به روز رسانی حساب خریدار و فروشنده است. در بازار اختیار معامله، پس از پایان جلسه معاملاتی تنها مبلغ خرید اختیار معامله از حساب خریدار به حساب فروشنده واریز می‌شود و دیگر حساب‌ها نسبت به قیمت پایانی (تسویه) بروزرسانی نمی‌شود. تا زمانی که موقعیت‌ها باز هستند هیچ بروزرسانی صورت نمی‌گیرد و تنها وجه تضمین لازم روزانه اعلام می‌شود تا موجودی حساب فروشنده از ۷۰ درصد وجه تضمین لازم کمتر نشود.

    در معاملات سهام به روز رسانی حساب پس از انجام معامله صورت خواهد پذیرفت و با درخواست سرمایه گذار نسبت به واریز مبلغ معامله توسط کارگزار مربوطه اقدام خواهد شد.

    4-ریسک در قرارداد

    چهارمین تفاوت قرارداد اختیار معامله و معاملات بازار سهام از منظر ریسک است. ریسک در قرارداد اختیار معامله نسبت به معاملات بازار سهام بیشتر است علت آن نیز عدم تعهد یکطرفه در قرارداد اختیار معامله است.

    رییسک

    5-کارمزد پرداختی

    پنجمین تفاوت میان قرارداد اختیار معامله و معاملات سهام از منظر کارمزد پرداختی توسط طرفین معامله است. میزان کارمزد پرداختی در قرارداد اختیار معامله 160 تومان و این میزان کارمزد در معاملات سهام 1.5 درصد است.

    6-حجم ثبت سفارش

    ششمین تفاوت قرارداد اختیار معامله و معاملات بازار سهام در میزان حجم ثبت سفارش است. در قرارداد اختیار معامله حداکثر حجم سفارشی که سرمایه گذار می تواند نسبت به آن اقدام کند 100 قرارداد است اما در معاملات سهام محدودیتی وجود ندارد.

    7-دامنه نوسان قیمت

    هفتمین تفاوت میان قرارداد اختیار معامله و بازار سهام در دامنه نوسان قیمت است. در قرارداد اختیار معامله این نوسان قیمت نامحدود است اما در بازار معاملات سهام حداکثر مثبت 5 و حداقل منفی 5 درصد است.

    8-وابستگی در قرارداد

    هشتمین تفاوت قرارداد اختیار معامله و معاملات بازار سهام همانطور که پیش از این نیز در گروه مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان به آن پرداخته شد، مشتقه بودن قرارداد اختیار معامله است. زیرا این قرارداد برای انجام شدن نیازمند یک دارایی پایه (مانند اختیار معامله چیست؟ طلا، یا محصولات کشاورزی و…) است اما معاملات سهام به تنهایی قابل معامله هستند.

    9-قابلیت بیمه

    نهمین تفاوت میان قرارداد اختیار معامله و معاملات سهام، قابلیت بیمه در قرارداد اختیار معامله است. آپشن ها می‌توانند به‌عنوان بیمه به‌گونه مختلف در سناریوهای معاملاتی مورداستفاده واقع شوند. این قابلیت چندگانه در اختیارات، تاثیر بسیار بزرگی در بازار نسبت به سرمایه‌گذاری‌های قدیمی دارد. شما به کمک اختیارات می‌توانید جهت حفاظت از سقوط قیمت بازار یک سهام خریداری شده و یا افزایش قیمت بازار یک سهام فروخته شده استفاده کنید.

    بیمه در قرارداد اختیار معامله

    گروه مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان(متیس) معتقد است که پیش بینی آینده بازار، استمرار در انجام این نوع معاملات، توانایی تحلیل بازار و نگاه رو به جلو عواملی هستند که موجب می شوند اشخاصی که در این نوع معاملات وارد می‌شوند بتوانند در بلندمدت سود خوبی کسب کنند و قدرت ارزش گذاری ابهامات آینده را در خود تقویت کنند.

    قرارداد اختیار معامله (option contract) چیست؟

    قرارداد اختیار معامله (option contract) چیست؟

    قرارداد اختیار معامله (option contact) چیست؟

    از زمانی که انسان‌ها دادوستد و معامله را یاد گرفتند مفاهیم جدیدی به فرهنگ لغت‌شان نیز اضافه شد که مخصوص حوزه تجارت بود. در ابتدا افراد فقط با صحبت‌کردن معامله می‌کردند و هیچ قراردادی در بین نبود تا در آن چیزی ذکر شود؛ اما رفته رفته با پیچیده‌تر شدن جوامع، مهاجرت‌های استانی و… که سبب تلفیق فرهنگ‌ها با هم شد، افراد زیادی در معاملات شروع به کلاهبرداری کردند.

    نوشتن قرارداد در همین دوران بود که بسیار احساس می‌شد تا به موجب آن میزان این کلاهبرداری ها و شیادی‌ها کاهش پیدا کند. در این مقاله از سرمایه سازی قصد داریم شما را با قرارداد اختیار معامله و اهمیت استفاده آن در دادوستدهای مختلف آشنا کنیم س همراه ما باشید.

    همه چیز درباره قرارداد اختیار معامله چیست؟ اختیار معامله

    عبارت “قرارداد اختیار معامله” در نگاه اول بسیار نامفهوم به نظر می‌رسد اما اگر اندکی بیشتر به آن توجه کنیم و آن را به سه کلمه جدا از هم تبدیل کنیم متوجه می‌شویم که آن‌چنان هم که نشان می‌داد ثقیل و سنگین نیست.

    به طور کلی برای تعریف قرارداد می‌توان گفت: به پیمان و قراری که بین دو یا چند نفر بسته می‌شود قرارداد می‌گویند. معنای واژه اختیار نیز یعنی دادن حق به کسی برای انجام کاری. پس قرارداد اختیار معامله در واقع پیمانی است که بین دو نفر یا دو گروه که تحت عنوان خریدار و فروشنده شناخته می‌شوند بسته می‌شود.

    به موجب این قرارداد فرد خریدار یا فروشنده می‌تواند حق فروش یا خرید قسمت مشخص شده‎ای از آن سهام یا دارایی را داشته باشد؛ اما ویژگی که این نوع قرارداد دارد و آن را از قراردادهای معمولی اختیار معامله چیست؟ متمایز می‌کند چیز دیگری است و آن هم اجرای آن در زمان آینده است نه در زمان بستن قرارداد.

    نحوه اجرای قرارداد اختیار معامله

    در قرارداد اختیار معامله، قرارداد منعقد می‌شود اما کالا، ارز، امتیاز و هر چیزی را که خریداری کرده یا فروخته اند در یک تاریخ مشخص در آینده به دست می‌آورند و پول آن را پرداخت می‌کنند، اما خریدار یا فروشنده بایستی در هنگام عقد قرارداد مبلغی از کل مبلغ مورد نیاز برای سهام را بپردازد.

    اگر در آینده و زمانی که مربوط به اجرای قرارداد است خریدار از خرید خود پشیمان شود و دیگر تمایلی به اجرای قرارداد نداشته باشد امکان فسخ معامله را دارد؛ اما پولی که به‌عنوان بیعانه پرداخت کرده است را از دست می‌دهد. در این‌جا ممکن است فروشنده هم از فروش خود پشیمان شود اما اگر خریدار تمایل به اجرای قرارداد داشته باشد فروشنده ناچار است تا قرارداد را تمام و کمال اجرا کند.

    موارد مطرح شده مربوط به قرارداد اختیار خرید بودند، قرارداد دیگری به نام قرارداد اختیار فروش نیز وجود دارد که همین حق و حقوق معامله برای فروشنده محفوظ است. در ادامه توضیحات بیشتری را در خصوص این نوع از قراردادها ارائه می‌دهیم.

    اصول قرارداد اختیار معامله

    اصول قرارداد اختیار معامله

    هر قرارداد اختیار معامله‌ای دارای 4 اصل مهم و بنیادی است که رعایت‌کردن آن‌ها به انجام هرچه بهتر این نوع از قراردادها کمک می‌کند.

    1-تعیین نوع اختیار معامله اهمیت بسیار زیادی دارد.

    2-زمان اجرای قرارداد اختیار معامله اختیار معامله چیست؟ اختیار معامله چیست؟ کاملا واضح و شفاف باشد.

    3-قیمت مشخص شده برای خرید یا فروش کاملا واضح و شفاف باشد.

    4-قیمت اختیار معامله که در واقع همان بیعانه‌ای است که خریدار می‌پردازد هم کاملا واضح و شفاف مشخص شود.

    با معلوم بودن این 4 مولفه می‌توانید مطمئن باشید که قرارداد اختیار معامله‌تان بسیار به‌صورت شفاف تنظیم شده است و به هیچ وجه از بابت ساختار قرارداد امکان لطمه یا صدمه دیدن را ندارید.

    چرا باید از قرارداد اختیار معامله استفاده کنیم؟

    دنیای تجارت، دنیای بسیار ریسک‌پذیر و پر از نوسات صعودی و نزولی است. قرارداد اختیار معامله دقیقا به دلیل همین نوسانات و غیرقابل پیش‌بینی بودن بازار به وجود آمده است. آیا شما می‌دانید که قیمت سهام X دو ماه آینده در چه حال است؟

    بر طبق تحلیل‌های آماری، تجزیه و تحلیل داده ها هزاران روش دیگر به این نتیجه رسیده‌اید که این سهام در 2 ماه آینده به دو برابر قیمت کنونی خودش می‌رسد، اما نمی‌توانید ریسک کنید و تمام سرمایه خودتان را در این راه بگذارید؛ پس بهترین کار آن است که از قرارداد اختیار معامله استفاده کنید.

    شاید بیعانه یا اختیار معامله‌ای که پرداخت می‌کنید یک صدم مبلغ و ارزش کل سهام باشد اما با این کار می‌توانید بعد از گذشت دو ماه و زمانی که واقعا آن سهام به سودآوری رسید آن را خریداری کنید؛ در صورتی هم که سهام هیچ سودآوری نداشت و حتی ضرر کرد دیگر تمام سرمایه‌تان را از دست نداده‌اید و همان مبلغ اختیار معامله از دست‌تان خارج شده است.

    انواع قرارداد اختیار معامله

    قرارداد اختیار معامله به دو نوع تقسیم‌بندی می‌شود که هر کدام برای معاملات خاصی کاربرد دارند.

    در قرارداد اختیار خرید، آن کسی که حق‌وحقوق بیشتری دارد و مانور بیشتری می‌تواند بدهد فرد خریدار است. یعنی اختیار معامله چیست؟ خریدار می‌تواند در زمان تعیین شده سهام مورد نظرش را خریداری کند یا نکند.

    قرارداد اختیار فروش هم قوانین مشابهی با قرارداد اختیار خرید دارد، با این تفاوت که در این نوع از قرارداد اختیار انجام یا عدم انجام معامله به دست فرد خریدار نیست، بلکه توسط فرد فروشنده تعیین می‌شود.

    روش های اعمال اختیار قرارداد

    option contract

    به دلیل آن که چنین روش‌های سرمایه گذاری از غرب آمده است؛ نامی که برای آن‌ها انتخاب شده است نیز بر اساس همین موضوع است. دو نوع روش اعمال اختیار قرارداد داریم که به شرح زیر هستند:

    در روش اجرای قرارداد اروپایی که به نظر منطقی‌تر هم می‌آید دو طرف درگیر در معامله بایستی تا زمان سر رسید قرارداد صبر کنند و به هیچ وجه نمی‌توانند قبل از زمان تعیین شده قرارداد را اجرا کنند.

    اما روش اجرای قرارداد معامله آمریکایی کمی متفاوت است اختیار معامله چیست؟ و در واقع تنش و ریسک بسیار بالاتری را نیز برای افراد به وجود می‌آورد. در این سبک از اجرای معامله هر زمان که فرد مختار در معامله چه فروشنده باشد و چه خریدار باشد احساس کند که می‌تواند سود بیشتری به دست بیاورد می‌تواند قرارداد را اجرا کند. به دلیل همین امتیاز در اعمال قرارداد اختیار آمریکایی، هزینه بیشتری نیز بابت قیمت اختیار معامله و همچنین قیمت نهایی معامله تعیین می‌شود.

    مزیت های قرارداد اختیار معامله

    برخی از ویژگی ها و نکات مثبت استفاده از قرارداد اختیار معامله به صورت زیر است. همین ویژگ‌ ها هستند که باعث می‌شوند تا یک قرارداد اختیار معامله جذاب به نظر برسد و محبوبیت زیادی را بین معامله‌گران پیدا کند.

    1-افزایش زمان

    با استفاده از این نوع قرارداد می‌توانید برای خریدن یا فروختن سهام خودتان زمان بخرید و بیشتر فکر کنید که آیا انجام این معامله به سودتان است یا به ضررتان.

    2-کاهش ریسک معامله

    با استفاده از این روش می‌توانیم تمام پیش‌بینی‌ها و تخمین‌هایی که برای آینده زده‌ایم را با ریسک کمتری به ظهور برسانیم.

    3-کسب درآمد

    با استفاده از این قرارداد می‌توانید درآمدهای جانبی همچون حق اختیار قرارداد را نیز به دست آورید.

    سخن پایانی

    قرارداد اختیار معامله که توضیح داده شد یکی از بهترین روش‌های عقد معامله است که در آن چه خریدار و چه فروشنده سود می‌کنند و به آن چه که می‌خواهند دست می‌یابند. مزیت‌های مختلف این روش نیز باعث شده است تا هر روز نسبت به روز گذشته افراد بیشتری باشند که نسبت به انجام این نوع از قرارداد تمایل نشان دهند.

    پس اگر شما هم در بازار سرمایه در حال خریدوفروش و دادوستد هستید بهتر است از این نوع قرارداد استفاده کنید و مراقب ریسک‌ها و خطرات ناشی از آن نیز باشید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا